소수자 이익이란 무엇입니까?
소수 지분은 투자자가 기존 주식의 50 % 미만 또는 회사 의결권을 보유하고 있으며 의결권을 통해 회사를 통제 할 수 없으므로 결정을 내리는 데 거의 역할을하지 않습니다. 그 회사.
간단히 말해서, 소수 지분은 주식의 가치 또는 전체 주식 수의 50 % 미만을 보유한 주주에게 귀속되는이자입니다. 총 발행 주식수의 50 % 미만을 보유한 주주는 소액 주주로 알려져 있습니다. 비 지배 지분이라고도합니다.
회계 세계에서는 지주 회사가 소유하지 않은 자회사 (모회사라고도 함)에 대한 소유권을 의미합니다. 회사가 지주 회사가 되려면 항상 자회사 지분의 50 % 이상을 보유해야합니다.
예를 들어 A와 B는 Company Pine-Apple Inc.의 두 주주로 각각 80 %와 20 %를 보유하고 있습니다. Pine –Apple Inc.의 대차 대조표에서 주주 B는 총 주식의 50 % 미만을 소유하고 있기 때문에 소액 주주로 간주되며, 현재 순자산은 별도의 머리 아래에 소수 지분으로 표시되어야합니다. . 반면 주주 A는 Pine-Apple Inc.의 대주주입니다.
소수 지분에 대한 재무보고
이 개념은 회사가 두 세트의 재무 제표 Viz를 준비하는 경우에만 발생합니다. 별도의 재무 제표와 연결 재무 제표. 연결 재무 제표에서만 별도로보고됩니다. 소액 지분 조정은 모회사가 자회사의 100 %를 소유하지 않을 때 발생합니다.
연결 손익에서 계정 소수 지분은 소수 지분과 관련된 연도의 결과 비율입니다. 연결 손익 계좌의 '과세 후 경상 활동 이익'항목에 공시하고 있습니다.
IFRS에 따라 소액 지분은 통합 대차 대조표의 주식 섹션에 표시되는 반면 US GAAP는보고에 많은 유연성을 제공합니다. US GAAP에서는 부채 또는 자본 섹션에서보고 할 수 있습니다.
IFRS와 US GAAP의 차이점 확인
이러한 이익과 관련하여 별도의 항목을 사용하는 이유는 재무 제표 사용자에게 회사의 다양한 지배 이익에 대한 명확한 그림을 제공하기 위함입니다. 정보에 입각 한 경제적 결정을 내리는 데 도움이되며 다른 회사의 주식 보유 패턴을 비교하는데도 도움이됩니다. 다양한 투자 기회를 분석하는 데 큰 역할을하며 다양한 비율을 계산하고 재무 제표를 분석하면서 고려를 요구합니다.
별도의 공개에 대한 또 다른 이유는 소수 주주가 불리한 위치에 있기 때문에 특정 보호를 제공하기 위함입니다. 의사 결정 과정에 거의 관여하지 않기 때문에 경영진에 의한 회사 업무 수행에 대한 억압과 오관리를 보호 할 필요가 있습니다.
소수 지분 예 – 통합 계산
앞서 언급했듯이 지주 회사가 자회사에 대한 지배 지분 (100 % 미만)을 소유 할 때마다 발생합니다. 회사의 순자산에 대한 주주의 주장을 소수 지분이라고합니다. 이 소액 주주는 다른 주주와 마찬가지로 자회사의 수입과 자산에 대해 동등하지만 비례적인 청구권을 가지고 있습니다.
연결 대차 대조표는 자회사의 모든 자산과 부채로 구성됩니다. 마찬가지로 연결 손익 계산서에는 자회사의 모든 수익과 비용이 포함됩니다. 모회사의 지배권은 자회사의 모든 순자산을 관리 할 수있는 충분한 권한을 부여하며, 이는 자회사의 자산, 부채, 수익 및 비용의 100 %를 연결 재무 제표에 포함시키는 것을 정당화합니다. 여기에서 모회사가 연결 재무 제표에 자회사의 자산, 부채, 수익 및 비용의 100 %를 포함하더라도 순 자산 또는 수익의 100 %에 대한 청구가 없다는 점에 유의해야합니다. 따라서 연결 재무 제표는 소액 주주의 주장을 인식하고 있습니다.삽화의 도움으로 위의 사실을 이해합시다.
H Inc.가 2015 년 1 월에 S Inc.의 지분 80 %를 $ 650,000에 인수했다고 가정 해 보겠습니다. 인수 일에 지분의 장부가도 $ 650,000이었습니다 (주식 $ 500,000 및 이익 잉여금 $ 150,000로 구성).
별첨 1
| 합계 | H 사 (80 %) | 소수 주주 (20 %) | |
| 주식 | 500,000 달러 | 400,000 달러 | 100,000 달러 |
| 이익 잉여금 | 150,000 달러 | $ 120.000 | 30,000 달러 |
| 총 자본 | 650,000 달러 | 520,000 달러 | 130,000 달러 |
H Inc.의 연결 대차 대조표에 영업권이 어떻게 계산되고 표시되는지 보겠습니다.
소수자이자 계산
650,000의 20 % = $ 130,000
영업권 계산
S Inc.의 80 % 지분에 대해 지불 한 금액 $ 650,000
80 % 자본의 장부 가치 $ 520,000
(650,000 x 80 %)
초과 지급액 또는 영업권 $ 130,000
2015 년 1 월 현재 H Inc.의 연결 대차 대조표.
| 주주 지분 | |
| 소수의 흥미 | 130,000 |
| 자산 | |
| 무형 자산 | |
| 친선 | 130,000 |
이 130,000 달러는 H 또는 S Inc.의 별도 재무 제표에 표시되지 않습니다. 오히려 H Inc.의 연결 재무 제표에 표시됩니다.
취득일로부터 후속 인식
위의 예에서 가정 해 봅시다.
Company S Inc.는 3 년 (2015 년 1 월부터 2018 년 1 월까지) 동안 $ 7,000의 이익 잉여금을 창출했습니다. 인수 일 이후 S Inc는 4 년차에 $ 48,000의 순이익을 기록했습니다.
이제 이것이 소수이자 계산에 어떤 영향을 미치는지 살펴 보겠습니다.
별첨 2
| 합계 | 회사 H | 소수의 흥미 | |
| 주식 | 500,000 달러 | 400,000 달러 | $ 100,000 |
| 이익 잉여금 : | |||
| 1 년차 | 150,000 달러 | 120,000 달러 | 30,000 달러 |
| 3 년간 소득 증가 | 7,000 달러 | 5,600 달러 | 1,400 달러 |
| 4 년차 순이익 | 48,000 달러 | 38,400 달러 | 9,600 달러 |
| 총 주주 자본 | 705,000 달러 | 564,000 달러 | 141,000 달러 |
위의 전시회 1에서 H Inc.의 자회사 S에 대한 투자 가치는 1 년차에 $ 520,000로 평가되었으며, 이후 1 년차와 3 년차 사이에 S 사 수익의 80 % 점유율로 7,000 달러 증가했습니다. S 사는 4 년차에 $ 48,000의 수입을 올렸습니다.
마찬가지로 S 사에 대한 소수 지분은 2015 년 1 월 1 일 130,000 달러에서 2019 년 1 월 141,000 달러로 증가했습니다.
소수 지분 가치 평가
회사를 평가하려면 특정 가정과 매개 변수를 기반으로 미래에 대한 재무 제표를 예측해야합니다. 대부분의 재무 수치는 매출 및 순이익과 직접적인 관계가 있지만 매출 및 순이익 수치를 기반으로 소수 지분을 예측하면 모호한 데이터가 생성됩니다. 따라서 위의 문제를 해결하기 위해 분석가들은 올바른 계산을위한 네 가지 일반적인 방법 또는 접근 방식을 도출했습니다.
- 지속적인 성장 – 분석가는 자회사의 성과에 성장 / 감소가 없다고 가정하므로이 접근 방식을 거의 사용하지 않습니다.
- 통계적 성장 –이 접근 방식에서는 특정 추세를 설정하기 위해 과거 수치를 분석합니다. 이 모델은 자회사가 과거 추세를 기반으로 안정적인 속도로 성장할 것임을 시사합니다. 이동 평균, 시계열, 회귀 분석 등 다양한 통계 예측 도구를 사용하여 통계적 성장으로 알려져 있습니다. 지속적인 성장을 경험하는 유틸리티와 같습니다.
- 각 자회사를 개별적으로 모델링 – 여기에는 각 자회사를 개별적으로 예측 한 다음, 하나의 통합 된 수치에 도달하기 위해 자회사의 개별 관심사를 합산하는 것이 포함됩니다. 이 접근 방식은 분석가에게 유연성을 제공하고 가장 정확한 계산 결과를 제공합니다. 그러나 이것은 시간과 비용의 제약으로 이어지기 때문에 모든 상황에서 채택 될 수 없으며, 여러 자회사가있는 경우에도이 개념은 실현 가능하지 않습니다.
소수 지분을 평가할 때 기억해야 할 가장 중요한 점은 그 평가가 회사와 운영되는 산업에 적용되는 내부 및 외부의 여러 요인의 영향을 받는다는 것입니다. 이 모든 것은 회사마다 영향이 다르기 때문에 신중한 고려가 필요합니다. 또한 해당 법률, 부칙 및 규제 규정을 고려해야합니다.
FAQ
그러한이자는 장부 가치 기준 또는 시장 가치 기준으로 평가되어야합니까?
대차 대조표는 역사적 원가 기준 또는 장부가 기준으로 작성되므로 장부 가치 기준으로도 평가되어야합니다. 그러나이 접근 방식의 장단점에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다.
소수 지분은 비율 분석과 관련이 있습니까?
예, 물론 비율 분석에서 중요합니다. 자본 구조를 고려하는 모든 비율은 그러한이자의 의미를 고려해야합니다. 몇 가지 중요한 비율을 말하면 부채 자기 자본 비율, 자기 자본 수익률, 자본 기어링 비율 및 고용 자본 수익률이 영향을받습니다.
ROE 해석 – 분자는 소수 지분 후 이익이어야하며 분모에는 "소액 지분을 제외한 주주 지분"이 포함됩니다. 위의 공식은 상위 주주가 생성 한 수익을 계산합니다.
순 마진 비율 – 분모와 분자의 수익은 소수 지분 / 판매 전에 수익으로 간주되어야합니다.
소수 지분이 자산인지 부채인지?
책임은 자원 유출을 초래할 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무로 정의 할 수 있습니다. 예를 들어, 미지급 청구서, 직원 회비, 채권자에 대한 규정은 이러한 모든 균형을 나타내며 향후 자원 (즉, 현금 또는 이에 상응하는 금액)의 유출을 수반합니다. 따라서 이러한이자 때문에 외부인에게 현금을 지급 할 필요가 없기 때문에 부채로 취급 할 수 없습니다.
반면에 자산은 통제권을 가진 기업에 가치있는 것을 의미하며 미래에 현금이나 그에 상응하는 것을 받게 될 것입니다. 그러한 관심에는 가치가 있지만 회사는이를 통제 할 수 없습니다. 이는 주주의 비 지배 지분을 나타냅니다. 따라서 자산도 부채도 아닙니다.
소수 지분이 부채 또는 주식의 일부입니까?
회사가 상환 할 의무가 없기 때문에 확실히 부채가 아닙니다. 의무 지급, 고정 연수 등은 없습니다. 소수이자는 지급 할 수 없으므로 부채라고 할 수 없습니다. 반면, 형평성으로 해석되는 몇 가지 전제 조건을 충족합니다. 연결 대차 대조표의 자산은 소수 지분에서 일부 기여합니다. 일반적으로 인정되는 회계 원칙에 따라 연결 대차 대조표에 자본의 일부로 표시됩니다. 또한 모든 관련 비율의 주주 지분에도 포함됩니다.
기업 가치 계산에 소수이자가 추가되어야 하는가?
기업 가치는 회사의 총 가치입니다. 기업 가치는 부채도 포함하기 때문에 항상 시가 총액보다 큽니다. 그러나 남아있는 한 가지 적절한 질문은 그것이 기업 가치 계산에 포함되어야하는지 여부입니다. 기업 가치는 회사의 총 자본화를 나타내므로 항상 기업 가치의 일부입니다.
결론
소수 지분은 재무 제표 사용자에게 유용한 통찰력을 제공하여 정보에 입각 한 결정을 분석하고 내리는 데 도움이됩니다.
- 회사 이사회에 이사를 선임하고 보상을 수정합니다.
- 정관 및 기타 중요한 관련 규제 조항을 변경합니다.
- 기업 공개를위한 회사의 주식 등록
- 회사의 자본 구조 변경
이 개념은 시간이 지남에 따라 발전했습니다. 과거에는 회계 문헌에서 많은 관심을받지 못했습니다. 그것은 부채, 자본 또는 둘 다로 언급되지 않았습니다. 오늘날까지도 소수 이익의 대우 및 제시에 대한 지침은 거의 없습니다. 그리고 어떤 입장에 대해서도 합의가 없습니다.
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Original text
- 주주 자본 변동표
- 자기 주식 법 공식 <