거래소 거래 펀드 또는 ETF는 주식, 상품 또는 채권과 같이 직접 거래되는 저비용 및 세금 효율적인 투자 펀드 인 반면 인덱스 펀드는 고비용 뮤추얼 펀드와 매우 유사하며 항상 펀드 매니저를 통해 거래되어 기능이 제대로 작동하는지 확인합니다. 영향을받지 않음
ETF와 인덱스 펀드의 차이점
ETF (Exchange-traded fund)는 주식, 채권 또는 상품과 같은 자산을 보유한 증권 거래소에서 운영되는 투자 펀드입니다. 이 펀드는 특정 지수를 추적하고 그에 따라 증권 바구니를 설계합니다. 저비용, 세금 효율성 및 주식 거래와 유사한 기능으로 인해 이점을 제공합니다.
반면 인덱스 펀드는 S & P 500과 같은 특정 산업이나 지수를 따르도록 구성된 뮤추얼 펀드 또는 ETF입니다. 다음과 같은 구현 규칙에 따라 포트폴리오를 설계 할 수 있습니다.
- 세금 관리
- 오류 최소화 추적
- 대규모 블록 거래
- 사회적이고 지속 가능한 기준을 선별하는 규칙.
ETF 대 인덱스 펀드 인포 그래픽
ETF와 인덱스 펀드의 주요 차이점을 이해하겠습니다.
유사점
두 펀드를 본질적으로 유사하게 만드는 몇 가지 요인이 있으며 아래에 설명되어 있습니다.
- 둘 다 기본 벤치 마크 지수에 대한 투자를 포함하기 때문에 '인덱싱'이라는 제목으로 분류됩니다. 목표는 여러 방법으로 적극적으로 관리되는 펀드를이기는 것입니다.
- 적극적으로 관리되는 펀드에 비해 비용 비율이 낮습니다.
- 자금은 전문적으로 관리되며 다각화를 통해 위험을 줄이는 것을 목표로합니다.
- 기본 자산의 총 가치에서 수수료 / 총 주식 수를 뺀 순 자산 가치가 있습니다.
차이점
다음은 ETF 및 인덱스 펀드의 차이점 중 일부입니다.
- ETF는 주식 시장 지수를 추적하고 거래소에서 일반 주식처럼 거래하는 펀드이며 인덱스 펀드는 시장 벤치 마크 지수의 성과를 추적합니다.
- ETF의 가격은 거래일 내내 이루어 지지만 인덱스 펀드는 거래일이 마감 될 때 가격이 책정됩니다.
- ETF에 대한 거래 수수료는 높고 비용 비율은 가격에 따라 조정되는 0.1-0.5 %이며 인덱스 펀드는 거래 수수료 나 수수료가 없습니다.
- 인도 시장에서 ETF에 대한 최소 투자액은 Rs.10,000이고 인덱스 펀드는 SIP (Systematic Investment Plan)를 수락하는 경우 Rs.5000 또는 Rs.500의 일시불이 필요합니다. 이 최소 투자 금액은 국가 및 관련 법률에 따라 다릅니다. SIP를 통한 투자는 ETF에 적용되지 않습니다.
- ETF의 가격은 시장에서 증권의 수요와 공급에 따라 달라 지지만 인덱스 펀드의 가격은 기초 자산의 NAV (Net Asset Value)에 따라 결정됩니다.
- 이 경우 NAV가 하루에 한 번만 계산되므로 일일 가격 책정을 통해 거래자가 인덱스 펀드보다 더 큰 유연성으로 거래 할 수 있으므로 유연성과 유동성의 측면은 ETF에서 비교적 높습니다.
- 거래 / 중개 계좌는 ETF의 매매에 필수적이지만 인덱스 펀드의 경우 그러한 요구 사항은 없습니다.
- ETF에는 진입 / 출구로드가 포함되지 않지만 중개, 관리 수수료 및 세금이 부과됩니다. 인덱스 펀드는 관리 수수료를 포함하며 규정 된 시간 이전에 청산 할 경우 퇴출 부하가 적용됩니다.
- 펀드의 적용은 헤징, 차익 거래 및 ETF의 잉여 현금 투자에 대한 것이지만 인덱스 펀드에 대한 초점은 현금 잉여의 유일한 투자입니다.
- 투자 적용과 관련하여 ETF는 장기 투자 및 거래 전략에 사용할 수 있지만 인덱스 / 뮤추얼 펀드의 경우 주식 및 부채 기반을 통한 장기적인 자산 창출입니다.
- ETF는 투자자와 공개 시장 사이에서 거래가 이루어지고 펀드 매니저가 현금 요구 사항을 높이기 위해 자산을 판매 할 필요가 없기 때문에 세금 부채가 낮아 자본 이득 부채를 창출 할 가능성이 적습니다. 자본 이득세는 거래에 적용되지만 투자자가 주식을 보유하는 경우 영향을받지 않습니다. 반대로 인덱스 펀드는 투자자와 펀드 매니저 간의 거래를 포함하며 투자자가 자신의 주식을 청산하려는 경우 시장에서 동일한 거래가 이루어지면서 자본 이득 또는 손실이 발생합니다.
- ETF는 공개 시장에서 직접 거래되기 때문에 일반적으로 거래하기가 어렵고 인덱스 펀드는 항상 펀드 매니저를 통해 라우팅되므로 상대적으로 정품 구매자 또는 판매자를 구매하고 정상적인 기능을 보장 할 수 있습니다.
- ETF 거래에는 3 일의 결제 시간이 필요하지만 인덱스 펀드는 판매 후 보유자에게 유동 현금에 더 빠르게 접근 할 수 있도록 하루 만 필요합니다.
- ETF 거래는 NAV와 직접적으로 관련이 없기 때문에 시장의 실시간 환경을 반영하지만 안정적인 투자를 선호하는 위험 회피 투자자가 수용 할 수없는 조작에 취약합니다. 인덱스 펀드는 공매도 할 수 없으며 일반적으로 보수적 인 투자자에게 더 많은 안정성을 제공합니다.
ETF 대 인덱스 펀드 표
| 비교 근거 | ETF | 인덱스 펀드 |
| 의미 | 특정 거래소의 펀드 추적 지수. | 벤치 마크 시장 지수의 성과를 복제하는 펀드. |
| 베이스 | 다른 주식과 같이 거래됩니다. | 그들은 뮤추얼 펀드와 같습니다 |
| 가격 – ETF 및 인덱스 펀드 차이 | 주가 변동에 따라 당일 종료 | 하루 중 거래됩니다. |
| 가격 기준 | 시장에서 증권 / 주식의 수요와 공급 | 기초 자산의 NAV |
| 거래 비용 | 더 높은 비용 | 거래 수수료 / 수수료 없음 |
| ETF 및 인덱스 펀드의 비용 비율 | 낮은 | 비교적 높음 |
| 초기 투자 | 최소 투자 없음 | 그것은 수천 달러 또는 SIP를 통해 정기적 인 투자로 구매할 수 있습니다. |
| ETF 및 인덱스 펀드의 정산 시간 | 삼 일 | 하루 |
결론
인덱스 펀드와 ETF 모두 장점과 단점이 있지만 둘 다 저렴한 가격으로 다양화할 수있는 편리한 도구라는 결론을 내릴 수 있습니다. 투자 금액과 투자자의 위험 성향은 투자가 축소되는 측면입니다. 본질적으로 거의 유사 함에도 불구하고 그들은 다르며 주식 시장의 경험이없는 투자자들은 어떤 선택을하기 전에 모든 측면을 연구해야합니다. 소매 투자자는 최소한의 초기 투자 옵션으로 관리하기가 더 간단하고 저렴하기 때문에 인덱스 펀드에 매력을 느낄 것입니다. 기관 투자자는 일반 주식과 유사한 세금 및 기능을 제공하므로 ETF를 고려할 수 있습니다.
ETF와 오픈 엔드 인덱스 펀드는 여러면에서 유사하지만 여러 측면에서 구별됩니다. 적절한 투자를 효과적으로 선택하기 위해서는 투자 목표를 명확히하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 실시간 가격 책정의 유연성이나 장기 주식 보유의 세금 혜택이 필요한 경우 ETF가 적합 할 수 있습니다.
반면에 ETF는 전통적이고 보수적 인 투자자들에게 매력적이지 않거나 단기적인 가격 변동을 다루지 않고 정기적 인 수입을 얻고 자하는 경우 시장 변동성에 더 많이 노출됩니다. 일부 채권 중심의 ETF가 있지만 투자자가 지방 및 국제 채권과 같은 비유동 자산 클래스에 대한 노출을 찾고 있다면 인덱스 펀드가 더 나은 선택 일 수 있습니다. 결국 개인의 선호는 유동성의 필요성, 투자에 대한 가처분 소득, 만기 시간 및 자산 클래스의 선호로 귀결됩니다.