재정적 어려움이란 무엇입니까?
재정적 어려움은 조직이나 개인이 수익 부족으로 인해 재정적 의무를 이행 할 능력이없는 상황입니다. 일반적으로 높은 고정 비용, 오래된 기술, 높은 부채, 부적절한 계획 및 예산 책정, 부적절한 관리로 인해 궁극적으로 파산 또는 파산으로 이어질 수 있습니다.
이 단계가 끝나면 회사는 파산하게됩니다. 회사가이 단계에 도달 한 후 생존 할 가능성은 매우 적습니다. 이 조직은 대출금,이자, 공급 업체에 대한 지불, 직원에게 급여까지도 상환 할 수 없기 때문에 유동성이 매우 낮습니다. 조직이 생존을 원하면 비용을 낮추고 부채를 재구성하며 비즈니스 전략을 수정해야합니다.
예가있는 원인
이것은 사업을 운영 할 때 일어나는 일이며이 상황을 초래했습니다. 이 상황의 원인은 다음과 같습니다.
# 1 – 기술적 변화
어떤 회사라도 기술 변화에 적응하지 못하고 스스로 업그레이드 할 수 없다면 시장에서 쫓겨날 것입니다. 시장 점유율이 급격히 감소하고 궁극적으로 고정 고정 비용과 함께 수익이 감소 할 것입니다. 점차적으로 이것은 재정적 어려움으로 이어질 것입니다.
예를 들어, 2012 년 노키아는 새로운 기술을 채택 할 수 없었고 그러한 어려움에 직면해야했습니다.
# 2 – 부적절한 관리
부적절한 관리는 비효율적 인 의사 결정으로 이어지고 결국 수익 감소로 이어집니다.
예를 들어, Lehman Brothers는 미국에서 4 번째로 큰 투자 은행 이었지만 2008 년 9 월에 회사는 파산 신청을했습니다. 자산 6,390 억 달러와 부채 6,100 억 달러로 파산은 역사상 최대 규모였습니다. CFO의 부적절한 결정으로 인해 회사는 파산 신청을해야했습니다.
# 3 – 회사의 사기
사기 계획은 주주의 부를 극대화하려는 조직의 목표를 사기 제작자의 의도로 전환시킬 수 있습니다. 모든 주요 자원은 조직의 이익을 위해 사용되지 않으며 재정적 어려움을 초래합니다.
예 : 2009 년 Satyam Computers의 사기. 가상 비용이 기장되었습니다. 이익이 위조되었습니다. 이로 인해 회사가 완전히 폐쇄되었습니다.
# 4 – 부적절한 투자 계획
투자로 인한 적절한 현금 흐름과 고정 수입을 유지하는 것이 매우 필요합니다. 예산 책정이 올바르게 수행되지 않으면 현금 경색 또는 유휴 자금이 있습니다. 때로는 회사가 필요한 금액을 초과하여 부채를지고 궁극적으로 고통을 초래합니다.
재정적 어려움의 비용을 계산하는 방법?
회사가 곤경에 처할 때 자산 비용이 더 많이 들지 않고 부채가 더 비싸집니다. 은행이 회사에 부과하는 이자율은 같은 산업의 다른 회사에 부과되는 이자율보다 높습니다 (AAA 등급 회사의 부채 비용).
- 가중 평균 부채 비용을 계산합니다. 예 10.5 %
- AAA 등급 회사의 부채 비용을 고려하십시오. 예 7 %
- 회사의 부채가 1 억인 경우
재정적 어려움의 비용 = 1 단계의 요율 차이 * 회사의 총 부채
= (10.5 – 7) % * 1 억 = 350 만
재정적 어려움 기간
기술적으로는 "회사의 주식 시장 가격이 하락하거나 자산 가치가 하락하는 기간은 일반적으로 현금 경색 및 부정확 한 예측의 이유입니다." 그 예로 2007-2008 년 미국 불황이 있습니다.
이 기간 동안 회사는 현금 흐름에서 심각한 문제에 직면하여 제품 및 서비스의 품질에 영향을 미치고 저하됩니다. 이를 통해 기존 고객은 경쟁 업체에서 구매할 수 있습니다. 이것은 수익을 감소시키고 상황은 더욱 악화됩니다. 공급 업체는 신용 기간을 단축하고 계약 조건이 엄격해질 것입니다. 결국 직원에게 급여를 지급하는 데 문제가 생기고 회사에서 정리해 고를하게됩니다. 이러한 모든 상황이 발생하는 기간을 재정적 어려움 기간이라고합니다.
회사의 재정적 어려움을 담당하는 요인
고통을 유발하는 요인은 내부와 외부의 두 가지 범주로 나뉩니다.
내부 요인은 다음과 같습니다.
- 부적절하고 비효율적 인 수요 예측
- 부실한 현금 관리
- 높은 직원 중퇴율
- 부적절한 제품 혼합
- 운전 자본 요구 사항의 부정확 한 추정
- 자산의 부당 활용
외부 요인은 다음과 같습니다.
- 공급 업체와의 약한 계약
- 단일 공급 업체에 대한 원자재 의존성
- 원자재 가격 대폭 인상
- 초과 수입 관세, 엄격한 무역 관행 등에 관한 정부 정책 변경
솔루션
회사가 괴로운 상황에 빠지면 부활하기가 매우 어렵습니다. 높은 확률은 기업이 파산하는 경향이 있습니다. 경영진이 징후를인지하고 그에 따라 예방 조치를 취하는 것이 매우 중요합니다. 그러나 회사가 재정적 위기에 처한 경우 탈출구가 있다면 다음과 같은 해결책이 있습니다.
# 1 – 비재무 적 구조 조정
분석 결과 부적합한 사업 계획의 관리 부실로 회사가 곤란한 상황에 빠진 것으로 확인되면 구조 조정위원회의 업무 핵심 인력이 변경된다. 전문가에게 권한이 주어지고 모든 사업 계획이 수정됩니다. 결국 회사는 영구적 인 폐쇄없이 꾸준한 방식으로 상황에서 벗어날 수 있습니다.
# 2 – 재무 구조 조정
회사가 현금 유입이 부족하거나 빚을 갚을 능력이 없어 어려움을 겪고 있다면 다음과 같은 해결책이 있습니다.
# 1 – 개인 운동
이 솔루션에서 회사는 내부적으로 구조 조정을 결정하고 계획합니다. 몇 가지 해결책은
- 차용자와 협상하여 이자율을 낮추거나 비용을 면제하십시오.
- 높은 신용 기간 사용 가능
- 비즈니스 전략 개선
- 매출 증대를위한 적절한 마케팅 및 판매 전략
- 비용 절감 계획
# 2 – 법적 파산 신청
- 조직 개편 및 등장 : 기업이 파산을 신청하면 정부는 적절한 조사를 거쳐 채무자에게 지불 할 부분 금액을 면제 해달라고 요청합니다. 회사에 재구성에 필요한 단계를 따르도록 요청합니다. 무엇보다도 구조 조정 방법에 대한 권한은 정부에 남아 있습니다.
- 다른 회사와의 합병 : 어떤 경우에는 정부가 손실을 흡수하고 회사를 재구성하기에 충분한 자원을 가진 같은 또는 다른 산업의 다른 영리 회사와 합병하도록 명령합니다.
- 청산 : 회사를 부흥시킬 기회가 있다면, 같은 회사를 청산하라는 명령을받습니다.
결론
운전 자본의 부적합한 계획, 최상위 수준의 관리 부실, 사기, 정부 정책 변경 등으로 회사가 종업원 급여, 대출 할부, 원자재 지급 등 고정비를 갚을 수없는 상황입니다. , 등. 기업이 조기에 징후를인지하고 재정적 어려움에 빠지지 않도록 필요한 예방 조치를 취하는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 동일한 솔루션을 찾는 것이 매우 어려워집니다.