인수 합병이란 무엇입니까?
인수 합병 (M & A)은 기존 두 회사가 새로운 회사로 전환하거나 한 회사를 다른 회사가 인수하는 등 일반적으로 회사 간의 시너지 효과를 얻기 위해 이루어지는 계약을 말합니다. 연구 역량 확대, 새로운 부문으로 운영 확대, 주주 가치 증대 등
M & A는 회사의 조합으로 정의됩니다. 두 회사가 합쳐져 하나의 회사를 이루는 것을 회사 합병이라고합니다. 인수는 회사가 한 회사를 인수하는 곳입니다.
- 합병의 경우 인수 된 회사는 존속을 종료하고 인수 회사의 일부가됩니다.
- 인수의 경우 인수 회사가 인수 회사의 과반수 지분을 인수하고 인수 회사는 계속 존재합니다. 간단히 말해서, 한 기업 / 조직이 다른 기업 / 조직을 인수합니다.
합병 및 인수 프로세스
다음 프로세스에 대해 논의하겠습니다.
- 1 단계 : 사전 인수 검토 : 이 단계에서는 인수 합병 (M & A) 필요성을 참조하여 인수 회사의 자체 평가를 수행하고 목표를 통한 성장 계획을위한 전략을 수행합니다.
- 2 단계 : 검색 및 선별 대상 : 이 단계에서는 가능한 인수 후보 (회사)를 식별합니다. 이 프로세스는 주로 인수 회사를위한 좋은 전략을 식별하는 것입니다.
- 3 단계 : 대상 조사 및 평가 : 스크리닝을 통해 해당 기업이 식별되면 해당 기업에 대한 세부 분석이 수행됩니다. 이를 실사라고합니다.
- 4 단계 : 협상을 통해 목표 획득 : 목표 회사가 선택되면 다음 단계는 협상을 시작하여 협상 된 합병에 대한 합의를 도출하는 것입니다. 이로 인해 거래가 실행됩니다.
- 5 단계 : 합병 후 통합 : 위의 모든 단계가 성공적으로 완료되면 두 참여 회사의 합병 동의에 대한 공식 발표가 있습니다.
합병 및 인수의 이점
# 1 – 회사 및 회사 결과 향상
- 인수 합병의 주된 목적은 관련된 두 회사 모두의 시너지 성장을 가져오고 회사의 성과를 향상시키는 것입니다. 따라서 가치 창출은 모든 인수 합병의 핵심 목표 중 하나라고 할 수 있습니다.
- 일반적으로 M & A의 원인이되는 시장 점유율이 클수록 더 많은 수익과 수익이 발생합니다. 새 경영진이 낭비 또는 비생산적인 활동을 효율적으로 처리하고 운영에서 제거하면 운영으로 인한 이익도 향상 될 수 있습니다.
# 2 – 초과 용량 제거
- 산업이 어느 정도 성장하면 초과 용량 지점이 발생하는 경향이 있습니다. 점점 더 많은 기업이 같은 산업에 진입하면 공급이 계속 증가하고 이로 인해 가격이 더욱 낮아집니다. 새로운 기업이 시장에 진입함에 따라 기존 기업의 수급 그래프가 깨져 가격이 하락합니다.
- 따라서 기업은 시장에서 과잉 공급을 없애고 가격 하락을 바로 잡기 위해 합병하거나 인수합니다.
# 3 – 성장 가속화
M & A는 주로 성장 생성 요인을 염두에두고 진행됩니다. 인수 합병은 시장 점유율을 높이고 더 많은 수익과 수익을 가져옵니다. 대상 회사가 매출을 흡수하고 고객도 인수하면 결과적으로 더 많은 매출, 더 많은 수익 및 더 많은 이익을 가져옵니다.
# 4 – 기술 및 기술 노하우
- 기업은 일반적으로 합병과 인수를 통해 대상 기업의 현대 기술과 기술을 흡수했습니다. 일반적으로 특정 기술에 대한 권리를 독점적으로 보유하는 회사는 거의 없으며 이러한 기술을 처음부터 구축하는 것이 더 비싸고 어렵습니다.
- 따라서 기업은 그러한 기업을 합병하거나 인수하여 그 과정에서 기술을 확보하는 것을 선호합니다. 또한 M & A는 양사의 기술과 기술 공유의 범위를 제공하여 시너지 성장과 비전 공유를 강화할 수 있습니다.
# 5 – 롤업 전략
일부 회사는 시장에서 운영하기에 매우 작으며 판매를 촉진하기 위해 더 높은 생산 비용에 직면합니다. 그들의 운영은 실행 가능하지 않으며 규모의 경제도 누리지 못합니다. 이는 기업이 시장에서 생존하고 때로는 표적을 찾는 기업의 도움을 받아 규모의 경제를 누릴 수 있도록 도와 주므로 기업 인수가 표적 기업에 이익이 될 수 있으므로 인수하기에 가장 적합한 시나리오입니다.
인도의 상위 3 개 M & A 거래
- Vodafone-Hutchison : 2007 년, Telecom Company에서 세계 최대 수익을 올린 회사 인 Vodafone은 Hutchison Essar Ltd의 지분 52 %를 매입하여 인도 통신 시장에 큰 타격을 입혔습니다. Essar 그룹은 여전히 합작 투자 지분 32 %를 보유하고 있습니다.
- Hindalco-Novelis : Hindalco Company가 캐나다 회사 Novelis를 60 억 달러에 인수했으며, 이번 인수 합병 (M & A)은 회사가 Hindalco의 자회사로 운영되는 세계 최대의 알루미늄 압연 알루미늄 롤링 회사가되었습니다.
- Mahindra 및 Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra는 2007 년 독일 단조 부문의 선도 기업인 Schoneweiss의 90 %를 인수하여 글로벌 시장에서 Mahindra의 입지를 강화했습니다.
M & A는 어떻게 할 수 있습니까?
- 자산을 구매하여
- 보통주 매입
- 자산에 대한 주식 교환으로
- 주식을 주식으로 교환하여
M & A 이유
- 인수 합병 (M & A)은 중복 운영 비용을 줄여 기업 성과의 품질을 향상시킵니다.
- 초과 용량 제거
- 성장 가속화
- 기술과 기술 습득
합병 및 인수 (M & A) 인포 그래픽
인수 합병의 상위 5 가지 차이점은 다음과 같습니다.
