번역 노출 (정의, 예) | 측정하는 방법?

번역 노출이란 무엇입니까?

번역 익스포저는 회사의 자산, 부채, 소득, 주식의 가치를 변화시킬 수있는 환율 변동의 위험으로 정의되며, 영업 및 자산이 외화를 기반으로하기 때문에 일반적으로 다국적 기업에서 발견됩니다. 동시에 재무 제표는 국내 통화로 연결됩니다. 많은 기업들이 이러한 종류의 위험을 가능한 최선의 방법으로 헤지하는 것을 선호합니다.

번역 노출을 측정하는 4 가지 방법

# 1 – 현재 / 비전 류 방법

이 방법에서 유동 자산 및 부채는 환율로 평가되고 비유동 자산 및 부채는 역사적 환율에 따라 평가됩니다. 손익 계산서의 모든 금액은 환율을 기준으로 한 값이며, 경우에 따라 재무 기간 동안 큰 변동이없는 경우 대략적인 가중 평균을 사용할 수 있습니다.

# 2 – 금전적 / 비 금전적 방법

이 방법에서는 현금 / 은행, 지불 어음과 같은 대차 대조표의 모든 통화 계정은 현재 환율로 평가되고 대차 대조표 및 주주 자본에 남아있는 비 화폐 성 항목은 환율의 역사적 환율로 계산됩니다. 계정이 기록되었을 때.

# 3 – 시간적 방법

이 방법에서는 대차 대조표에있는 통화 인 경상 및 비유동 계정이 현재 환율로 변환됩니다. 또한 비 화폐 성 항목은 역사적 환율로 변환됩니다. 외국 자회사의 모든 계정은 모회사의 국내 통화로 변환됩니다. 이 방법의 기본은 항목이 현재까지 회사의 장부에 따라 운반되는 방식으로 번역된다는 것입니다.

# 4 – 현재 비율 방법

이 방법을 사용하면 자본을 제외한 대차 대조표의 모든 항목이 현재 환율로 변환됩니다. 손익 계산서의 모든 항목은 발생 시점의 환율로 변환됩니다.

번역 노출 예

회사 XYZ는 유럽에 자회사가있는 미국 회사입니다. 유럽의 운영 통화는 EURO이기 때문에.

# 1 – 현재 / 비전 류 방법

# 2 – 금전적 / 비 금전적 방법

# 3 – 임시 방법 : 정책에 따라 계속 번역합니다.

# 4 – 현재 비율 방법

번역 노출을 관리하는 방법?

# 1 – 대차 대조표 헤지

이 방법은 한 통화로 표시된 대차 대조표에서 자산과 부채 간의 불일치를 제거하는 데 중점을 둡니다.

# 2 – 파생 상품 헤지

헤지 목적으로 파생 상품 계약을 사용하는 것은 추측을 포함 할 수 있습니다. 그러나 신중하게 수행하면이 방법이 위험을 관리합니다.

1. 스왑 : 주어진 기간에 현금 흐름을 교환하기위한 두 기업 간의 통화 스왑 계약은 리스크 관리에 도움이됩니다.
2. 옵션 : 통화 옵션은 정해진 환율에 따라 일정량의 통화를 교환 할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다.
3. 포워드 : 두 기관은 앞으로 고정 된 날짜에 거래의 결제에 대한 특정 환율에 대한 서로 계약을 입력합니다. 모든 선도 계약은 모든 측면에서 사전 정의되어 환율 변동의 위험을 관리하지만 여전히 투기를 포함합니다.

번역 노출과 거래 노출의 차이점

결론

• 모국이 아닌 다른 국가에서 운영되는 회사의 경우 번역 노출이 불가피합니다. 일반적으로 규제 기관의 법적 요구 사항입니다. 현금 흐름은 변경하지 않고 통합 재무보고 만 변경합니다. 번역은 실현 시점이 아닌보고 시점에 이루어 지므로 명목상 이익과 손실 만 발생합니다.
• 번역 노출은 재무 제표에 예상치 못한 수치를 주주 앞에서 제시 할 때 위협을 가해 회사 경영에 의문을 제기 할 수 있습니다. 이러한 종류의 시나리오는 환율 변동으로 인해 여러 번 발생하며 정상으로 간주됩니다.
• 번역 노출을 완화하려는 회사는 숫자에 대한 헤징 및 최소화 효과를 통해 다양한 측정을 수행합니다. 투자자의 신뢰를 유지하고 법적 문제를 피하기 위해 기업은 그러한 노출을보고, 관리 및 제시해야합니다.