비용 편익 분석 공식 | 계산하는 방법? (예시)

비용 편익 분석 공식은 무엇입니까?

비용 편익 분석에는 비용을 프로젝트의 편익과 비교 한 다음 프로젝트를 진행할지 여부에 대한 결정을 내리는 것이 포함됩니다. 프로젝트의 비용과 이익은 돈의 시간 가치를 조정 한 후 화폐 단위로 수량화되어 비용과 이익에 대한 실제 그림을 제공합니다.

비용-편익 분석 계산을 수행하는 두 가지 인기있는 모델이 있습니다. 순 현재 가치 (NPV)와 이익-비용 비율입니다.

순 현재 가치 (NPV)의 공식은 다음과 같습니다.

NPV = ∑ 미래 이익의 현재 가치 – ∑ 미래 비용의 현재 가치

이익-비용 비율의 공식은 다음과 같습니다.

이익-비용 비율 = ∑ 미래 이익의 현재 가치 / ∑ 미래 비용의 현재 가치

비용 편익 분석 공식 설명

순 현재 가치 (NPV)와 이익-비용 비율은 Excel에서 비용-편익 분석 공식을 수행하는 두 가지 인기있는 모델입니다.

순 현재 가치

순 현재 가치를 계산하려면 다음 단계를 사용하십시오.

1 단계 : 향후 혜택을 알아보십시오.

2 단계 : 현재와 ​​미래의 비용을 확인합니다.

3 단계 : 미래 비용 및 이익의 현재 가치를 계산합니다. 현재 가치 계수는 1 / (1 + r) ^ n입니다. 여기서 r은 할인 비율이고 n은 년 수입니다.

현재 가치 계산 공식은 다음과 같습니다.

미래 이익의 현재 가치 = 미래 이익 * 현재 가치 요인

미래 비용의 현재 가치 = 미래 비용 * 현재 가치 요소

4 단계 : 다음 공식을 사용하여 순 현재 가치를 계산합니다.

NPV = ∑ 미래 이익의 현재 가치 – ∑ 미래 비용의 현재 가치

5 단계 : 순 현재 가치 (NPV)가 양수이면 프로젝트를 수행해야합니다. NPV가 음수이면 프로젝트를 수행해서는 안됩니다.

이익-비용 비율

비용-편익 비율을 계산하려면 다음 단계를 따르십시오.

1 단계 : 향후 혜택을 계산합니다.

2 단계 : 현재와 ​​미래의 비용을 계산합니다.

3 단계 : 미래 비용 및 이익의 현재 가치를 계산합니다.

4 단계 : 공식을 사용하여 이익-비용 비율 계산

이익-비용 비율 = ∑ 미래 이익의 현재 가치 / ∑ 미래 비용의 현재 가치

5 단계 : 혜택 비용 비율이 1보다 크면 프로젝트를 진행합니다. 혜택 비용 비율이 1 미만이면 프로젝트를 진행해서는 안됩니다.

비용 편익 분석 공식의 예

비용 편익 분석 방정식을 더 잘 이해하기 위해 간단한 고급 실제 예제를 살펴 보겠습니다.

이 비용 편익 분석 공식 Excel 템플릿을 여기에서 다운로드 할 수 있습니다 – 비용 편익 분석 공식 Excel 템플릿

비용 편익 분석 공식 – 예 # 1

프로젝트의 미래 이익에 대한 현재 가치는 $ 6,00,000입니다. 비용의 현재 가치는 $ 4,00,000입니다. 프로젝트의 순 현재 가치 (NPV)를 계산하고 프로젝트를 실행해야하는지 여부를 결정합니다 .

해결책

Net Present Value (NPV) 계산을 위해 아래 주어진 데이터를 사용하십시오.

NPV (Net Present Value) 계산은 다음과 같이 수행 할 수 있습니다.

  • = $ 6,00,000 – $ 4,00,000

순 현재 가치 (NPV)는 –

  • = $ 2,00,000

NPV가 양수이므로 프로젝트를 실행해야합니다.

비용 편익 분석 공식 – 예 # 2

Briddles Inc.의 CFO가 프로젝트를 고려 중입니다. 그는 프로젝트를 실행해야하는지 여부를 결정하려고합니다. 그는 회사가 프로젝트를 실행해야하는지 여부를 결정하기 위해 NPV 모델을 사용하기로 결정했습니다.

$ 1,00,000의 초기 비용이 발생합니다. 이것은 혜택과 관련하여 주어진 정보입니다. 6 %의 할인율을 사용하여 프로젝트의 NPV를 계산합니다. 또한 프로젝트가 실행 가능한지 확인하십시오.

해결책

순 현재 가치 (NPV)를 계산하려면 먼저 미래 혜택의 현재 가치와 미래 비용의 현재 가치를 계산해야합니다.

연도 별 PV 계수 계산

  • = 1 / (1 + 0.06) ^ 1
  • = 0.9434

마찬가지로 남은 연도의 PV 계수를 계산할 수 있습니다

미래 비용의 현재 가치 계산

  • = -100000 * 1.0000
  • = -100000.00

미래 이익의 총 가치 계산

  • = 47169.81 + 26699.89 + 50377.16
  • = 124246.86

NPV (Net Present Value) 계산은 다음과 같이 수행 할 수 있습니다.

  • = 124246.86-(-100000.00)

순 현재 가치 (NPV)는 –

  • NPV = 24246.86

Net Present Value (NPV)가 양수이므로 프로젝트를 실행해야합니다.

비용 편익 분석 공식 – 예 # 3

Jaypin Inc.의 CFO는 딜레마에 있습니다. 그는 프로젝트 A 또는 프로젝트 B로 갈 것인지 결정해야합니다. 그는 이익-비용 비율 모델을 기반으로 프로젝트를 선택하기로 결정합니다. 두 프로젝트의 데이터는 아래와 같습니다. 이익-비용 비율을 기준으로 프로젝트를 선택하십시오.

해결책

프로젝트 A

이익-비용 비율 계산은 다음과 같이 수행 할 수 있습니다.

  • = 78000 / 60000

이익-비용 비율은 –

  • 이익-비용 비율 = 1.3

프로젝트 B

이익-비용 비율 계산은 다음과 같이 수행 할 수 있습니다.

  • = 56000 / 28000

이익-비용 비율은 –

  • 이익-비용 비율 = 2

프로젝트 B의 이익-비용 비율이 더 높기 때문에 프로젝트 B를 선택해야합니다.

관련성 및 용도

비용 편익 분석은 프로젝트 수행 여부를 결정할 때 유용합니다. 비용 편익 분석을 수행하여 새 사무실로 전환할지 여부, 어떤 영업 전략을 구현할지와 같은 결정을 내립니다. 일반적으로 수년에 걸쳐 영향을 미치는 장기적인 결정을 수행하는 데 사용됩니다. 이 방법은 조직, 정부 및 개인이 사용할 수 있습니다. 비용 편익 분석을 수행하는 동안 인건비, 기타 직간접 비용, 사회적 편익 등이 고려됩니다. 비용과 이익은 가능한 한 객관적으로 정의되어야합니다.

Excel의 비용 편익 분석 공식은 서로 다른 프로젝트를 비교하고 어떤 프로젝트를 구현해야하는지 알아내는 데 도움이됩니다. NPV 모델에서는 NPV가 더 높은 프로젝트가 선택됩니다. 혜택-비용 비율 모델에서는 혜택-비용 비율이 더 높은 프로젝트가 선택됩니다.

Excel의 비용 편익 분석 공식 (Excel 템플릿 사용)

Housing Star Inc.의 CFO는 프로젝트와 관련된 다음과 같은 정보를 제공합니다. $ 1,80,000의 비용은 프로젝트 평가 일인 2019 년 초에 선불로 발생합니다. 4 %의 할인율을 사용하여 순 현재 가치 (NPV) 방법을 기반으로 프로젝트를 진행할지 여부를 결정합니다.

해결책:

1 단계 : C9 셀에 수식 = 1 / (1 + 0.04) ^ A9를 삽입하여 현재 가치 계수를 계산합니다.

2 단계 : 결과를 얻으려면 Enter 키를 누릅니다 .

3 단계 : C9 셀에서 C12 셀까지 수식을 끕니다.

4 단계 : 결과를 얻으려면 Enter 키를 누릅니다 .

5 단계 : D9 셀에 수식 = B9 * C9 삽입

6 단계 : 수식을 D12 셀까지 끌어옵니다.

7 단계 : B14에 = SUM (D9 : D12) 공식을 삽입하여 현금 유입의 현재 가치 합계를 계산합니다.

8 단계 : 결과를 얻으려면 Enter 키를 누릅니다 .

9 단계 : 순 현재 가치를 계산하려면 공식 = B14-B15를 삽입합니다.

10 단계 : 결과를 얻으려면 Enter 키를 누릅니다 .

11 단계 : NPV가 0보다 크면 프로젝트를 구현해야합니다. B17 셀에 수식 = IF (D8> 0,“프로젝트를 구현해야합니다”,“프로젝트를 구현하지 않아야합니다”)를 삽입합니다.

NPV가 0보다 크므로 프로젝트를 구현해야합니다.