투자 파트너십이란 무엇입니까?
투자 파트너십은 채권, 주식 선물 및 옵션과 같은 금융 상품에 보유 된 모든 투자의 90 % 이상이 있고 파생 된 우세한 소득 (보통 90 % 이상)이되는 모든 형태의 사업 소유권을 말합니다. 이러한 금융 자산을 출처로 삼습니다.
투자 파트너십의 예
아래에 몇 가지 예가 있습니다.
- 헤지 펀드
- 뮤추얼 펀드
- 사모 펀드
- 벤처 자본가
- 포트폴리오 관리 서비스
투자 파트너십의 장점
- 수익 확대 – 이러한 종류의 사업은 일반적으로 대체 투자 펀드의 범주에 속합니다. 그들은 더 높은 수익 가능성의 여지가있는 위험한 증권에 투자합니다. 따라서 그러한 투자 파트너십에 투자하면 더 높은 수익을 얻을 가능성이 높습니다.
- 규제 완화 – 헤지 펀드와 같은 대체 투자 펀드 범주의 경우 규제도 제한되며 펀드는 투자 관리 방식과 관련하여 자체 재량에 따라 결정됩니다. 따라서 그들은 투자자에게 최대 및 최적의 수익을 제공하기 위해 전략 스타일을 자유롭게 채택 할 수 있습니다. 어떤 종류의 간섭도 많지 않을 것입니다
- 성장에 대한 기여 – 이러한 종류의 투자 파트너십은 자금을 모으려는 기업에 필요한 성장 자본을 제공합니다. 기관 투자자로부터 자금을 모으려는 회사는 기업이 처음 IPO를 모색 할 때 기관 투자자 형태로 회사의 특정 보유에 필요한 기준을 충족 할 수 있으므로 실행 가능한 옵션이 될 것입니다. 더욱이 일부 회사는 관련된 다양한 규정과 절차로 인해 발행인을 통한 자금 조달 경로를 피할 수 있습니다. 이러한 경우, 그들은 사모 배치라는 공통 절차를 통해 헤지 펀드로부터 자금을 확보하는 경로를 채택합니다.
- 시드 및 엔젤 캐피탈 제공 – 이러한 형태의 투자 파트너십은 막 시작하는 아마추어 기업에 투자하여 기업이 성장 자금을 확보하는 데 도움이됩니다. 일반적으로 벤처 캐피탈 기업은 해당 기업의 지분을 매입 한 다음 5 ~ 10 년의 기간 내에 충분한 성장을 이룩한 후 적절한 출구를 만듭니다.
- 복잡한 상품에 대한 접근 권한 획득 – 투자 파트너십에 투자함으로써 소매 투자자는 신용 불이행 스왑과 같은 이국적인 파생 상품과 같은 헤지 펀드가 투자하는 복잡한 상품에 대한 노출을 통해 접근 권한을 얻을 수 있습니다. 물론 그러한 제품에 액세스 할 수 없습니다. 그러한 파트너십에 돈을 투자해야만 그러한 제품의 시장에 접근 할 수 있습니다.
- 전문적인 손으로 자금 관리 아웃소싱 – 이러한 자금에 자금을 제공해야함으로써 투자자는 이제 자금 관리를 전문 자금 관리자에게 아웃소싱 할 수 있으므로 소매 투자자는 어떤 주식을 사고 팔지, 어떤 시장을 모니터링해야하는지 걱정할 필요가 없습니다. 기회 등등. 그는 그들의 돈이 현재 전문가들에 의해 관리되고 있다는 확신을 가지고 있습니다.
투자 파트너십의 단점
- 투명성 없음- 종종 재무 제표와 관련하여 투자 파트너십에 대한 정보가 알려지지 않았습니다. 정교하지만 투자자는 자금이 정확히 어떻게 관리되고 매일 투자되는 위치에 대한 충분한 지식과 소재가 없을 수 있습니다. 이는 일반적으로 헤지 펀드의 경우입니다. 또한 초과 근무 또는 매년 달성 한 성과 및 수익을 공개적으로 선언 할 의무가 없습니다. 따라서이 경우 부족한 것은 투자 파트너십이 자금을 정확히 관리하는 방법에 대한 대중의 투명성입니다.
- 최고 생존을위한 경쟁 – 돈과 관련하여 누가 최고 수익을 내는지에 관해서는 최고를 찾는 것이 자연스러운 경향입니다. 따라서 과거 수익률을 기준으로 누가 1 년 동안 최고의 성과를 내는지 지속적으로 확인합니다. 따라서 투자자들은 돈에 대한 최고의 수익을 제공하는 그러한 펀드를 향해 몰려 드는 경향이 있습니다. 금융 매체는 항상 성과와 수익을 강조합니다. 이러한 시나리오에서 벤치 마크 수준으로 성과를 내지 못하는 펀드는 밀려 나고 투자자들은 더 나은 성과를내는 펀드로 돈을 상환하기 시작할 수 있습니다.
- 작은 실수로 모든 것이 지워짐 – 내년 최고 성과자가 상위 차트에 포함되지 않는 경우가있었습니다. 특정 기간이 지나면 상위 헤지 펀드가 청산되는 경우가 종종 있습니다. 잘못된 전략이나 잘못된 주식으로의 잘못된 이동은 수년에 걸쳐 생성 된 부를 쓸어 버릴 수 있으며 투자자는 상환하기 시작할 것입니다. 사모 펀드 나 벤처 캐피탈에서도 예전처럼 실적이 좋지 않은 기업에 투자하면 밸류에이션도 낮아진다. 이것은 PE 및 VC 펀드의 수익에 영향을 미칩니다.
한계
헤지 펀드와 벤처 캐피탈 회사는 일반적으로 공인되고 정교한 투자자로부터 만 펀딩을 추구하며 소규모 개인 투자자는 투자 할 수 없습니다.
결론
- 투자 파트너십은 투자자들이 투자 한 것에 대해 놀라운 수익을 얻을 수 있도록 돕는 것 외에도 필요한 성장 자금을 필요한 벤처에 제공하는 경향이 있습니다. 이러한 파트너십은 의심 할 여지없이 숏 포지션과 같이 시장에서 틀에 박힌 포지션을 취함으로써 금융 시장에서 더 큰 효율성을 촉진합니다.
- 그들은 또한 평신도 투자자가 많은 정보를 가지고 있지 않을 이국적인 제품에 투자합니다. 그러나 그러한 투자 파트너십의 투명성 부족은 특히 회사의 재무와 관련하여 투자자를 어둠 속에 두게 될 것입니다.
- 또한 투자자들이 손실을내는 투자 회사로부터 상환을 모색함에 따라 치열한 경쟁이 약화를 밀어 낼 것입니다. 그러나 투자자와 커뮤니티 전체를 위해 막대한 부를 쌓기 위해 투자 파트너십이 이루어졌습니다.