재무 분석의 유형
재무 분석의 유형은 적합성에 따라 다양한 유형의 데이터를 분석하고 해석하고 있으며, 가장 일반적인 재무 분석 유형은 수직 분석, 수평 분석, 레버리지 분석, 성장률, 수익성 분석, 유동성 분석, 효율성 분석, 현금 흐름, 금리입니다. 수익, 평가 분석, 시나리오 및 민감도 분석, 분산 분석.
재무 분석은 생산적인 결론에 도달하기 위해 재무 제표를 분석하는 것을 의미하며, 이는 투자자 및 기타 이해 관계자가 회사와의 관계를 유지하는 데 도움이 될 것이며 전문가 및 분석가가 사후 분석을 수행하는 데 사용하는 다양한 유형이 있습니다. 재무 제표.
재무 분석의 상위 10 가지 유형 목록
- # 1 – 수평 분석
- # 2 – 수직 분석
- # 3 – 추세 분석
- # 4 – 유동성 분석
- # 5 – 용해력 분석
- # 6 – 수익성 분석
- # 7 – 시나리오 및 민감도 분석
- # 8 – 분산 분석
- # 9 – 평가 분석
- # 10 – FP & A 분석
또한 위에서 설명한 비율에 대해 자세한 설명과 함께 논의합니다.
# 1 – 수평 분석
수평 분석은 기준 연도로 재무 제표 항목을 측정합니다. 즉, 특정 기간의 수치를 다른 기간과 비교합니다.
- 장점 – 회사의 운영이 증가함에 따라 매년 또는 분기별로 회사의 성장을 분석하는 데 도움이됩니다.
- 단점 – 회사는 산업주기에서 운영되며, 회사가 더 나은 성과를 내고 있음에도 불구하고 산업이 다운 그레이드되고있는 경우 산업에 영향을 미치는 특정 요인으로 인해 추세 분석은 회사의 마이너스 성장을 보여줄 것입니다.
# 2 – 수직 분석
수직 분석은 재무 제표의 항목을 기준으로하여 손익 계산서 또는 대차 대조표의 항목을 측정하며 동일한 항목을 백분율 형식으로 공개합니다.
예를 들어 손익 계산서에서 기준을 순매출로 삼아 백분율 형식으로 모든 품목을 공개합니다. 마찬가지로 자산 측의 대차 대조표에서 모든 항목을 총 자산의 백분율 형식으로 공개합니다.
- 장점 – 수직적 분석은 재무 제표를 절대적인 형태로 표시하므로 다양한 크기의 엔티티를 비교하는 데 도움이됩니다.
- 단점 – 단일 기간의 데이터 만 나타내므로 다른 시간 단계에서 비교를 놓치게됩니다.
수직 재무 분석에 대한 자세한 내용은 다음 기사를 참조하십시오.
- 손익 계산서 수직 분석
- 수직 분석 공식
- 손익 계산서 일반적인 크기
- 대차 대조표 공통 크기
# 3 – 추세 분석
추세 분석은 여러 기간의 패턴을 식별하고 실행 가능한 정보를 도출 할 수 있도록 그래픽 형식으로 표시하는 것을 의미합니다.
# 4 – 유동성 분석
단기 분석은 일상적인 비용에 중점을 둡니다. 거래 채권자의 일상적인 지불, 단기 차입금, 법정 지불, 급여 등과 관련하여 회사의 단기 능력을 분석합니다. 주된 목적은 주어진 자산에 대해 철저하게 유지되고있는 적절한 유동성을 확인하는 것입니다. 모든 부채가 채무 불이행없이 충족되고 있습니다.
단기 분석은 유동성 비율, 유동 비율, 당좌 비율 등 다양한 비율을 사용하는 비율 분석 기법을 이용하여 수행됩니다.
# 5 – 용해력 분석
장기 분석은 Solvency 분석이라고도합니다. 이 분석의 초점은 가까운 장래에 회사의 적절한 지급 능력을 보장하고 회사가 모든 장기 부채와 의무를 지불 할 수 있는지 확인하는 것입니다. 이는 이해 관계자에게 적절한 재정적 건전성을 가진 기업의 생존에 대한 확신을줍니다.
부채 비율, 자기 자본 비율, 부채 비율 등과 같은 지급 비율은 대외 부채의 형태로 기업에 대한 재정적 지급 능력과 부담을 정확하게 보여줍니다.
# 6 – 수익성 분석
수익성 재무 분석은 회사가 생성하는 방식을 이해하는 데 도움이됩니다.
투자 결정은 모든 사업가가 취해야 할 가장 중요한 결정 중 하나입니다. 모든 투자 결정의 주요 목적은 프로젝트에 대한 투자에서 최대 이익을 보장하는 것입니다. 결정의 실행 가능성을 확인하기 위해 수익성 분석을 수행하여 주어진 기간의 수익률을 확인합니다. 이것은 투자자가 자금 보관에 대한 확신을 얻는 데 도움이 될 것입니다.
다음 도구는 동일한 분석에 사용됩니다.
- 이익 마진 계산
- 영업 이익률 계산
- EBIT 마진 계산
- EBIDTA 마진 계산
- 세금 계산 전 소득
# 7 – 시나리오 및 민감도 분석
비즈니스에서, 매일 매일 다양한 변화가 계속되고 있습니다. 또한 경제 전망에 따라 세금 구조, 은행 금리, 관세 등의 다양한 변화가 있습니다. 이러한 각 결정 요인은 재무에 큰 영향을 미칩니다. 따라서 재무부는 각 요소에 대해 이러한 민감도 분석을 수행하고 회사 재무와 동일한 효과를 분석하는 것이 가장 중요합니다.
다음을 사용하여 민감도 분석을 수행 할 수 있습니다.
- 민감도 분석
- Excel을 사용한 데이터 테이블
- Excel을 사용한 두 변수 데이터 테이블
- Excel을 사용한 하나의 변수 데이터 테이블
# 8 – 분산 분석
사업은 견적과 예산으로 운영됩니다. 거래 완료 후 실제 예산과 예산과 추정치 간의 차이를 확인하는 것이 가장 중요합니다. 이러한 분산 분석은 프로세스의 허점을 확인하는 데 도움이되므로 향후 동일한 문제를 방지하기위한 시정 조치를 취하는 데 도움이 될 것입니다. 분산 분석은 예산, 표준 및 실제 비용을 비교하는 표준 원가 계산 기법으로 수행 할 수 있습니다.
# 9 – 평가
평가 분석은 회사의 공정한 평가를 도출하는 것을 의미합니다. 다음 평가 재무 분석 도구 중 하나를 사용할 수 있습니다.
- 배당 할인 모델
- DCF 공식
- 상대 평가 배수
- 거래 배수
- SOTP 평가
# 10 – FP & A 분석
모든 회사는 내부 조직의 다양한 데이터 포인트를 분석하고 최고 경영진에게보고 할 MIS (Management Information System)를 구축하는 것이 주 업무 인 자체 재무 계획 및 분석 (FP & A) 부서를 보유하게됩니다. FP & A 부서에서 배포하는 이러한 MIS는 공개 된 정보와 미공개 된 정보가 모두있을 것이므로 회사에게 가장 중요합니다. 이러한 분석은 최고 경영진이 본질적으로 예방 적이며 주요 장애를 피하는 데 도움이되는 전략을 채택하는 데 도움이됩니다.
결론
오늘날 재무 분석은 비즈니스 활동의 주요 요소로 간주됩니다. 이것이 없으면 사업을 운영하는 것은 헛된 일이 될 것입니다. 따라서 모든 조직에 대해 재무 분석을 수행하는 것은 필수적 일뿐만 아니라 동일하게 부지런히 처리해야하며 분석의 모든 결과는 적절하게 구현되어야합니다.