유동성은 무엇입니까?
유동성은 회사의 자산이나 증권을 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 능력을 보여줍니다. 즉, 시장에서 회사가 자산이나 증권을 얼마나 빨리 사고 팔 수 있는지를 나타냅니다. 유동성은 회사가 소유 한 유동 자산으로 유동 부채를 상환 할 수있는 능력입니다. 투자에 막대한 금액을 투자하기 전에 모든 회사는 프로젝트에 투자 한 후에도 유동성을 확인할 수 있도록 유동성을 살펴 봐야합니다.
예
먼저 대차 대조표를 살펴 보겠습니다. 그리고 유동성에 대해 이야기하겠습니다.
MNC 회사의 대차 대조표
| 2016 (미국 달러 기준) | |
| 자산 | |
| 현금 | 45,000 |
| 은행 | 35,000 |
| 선급 비용 | 15,000 |
| 재고 | 10,000 |
| 채무자 | 20,000 |
| 투자 | 100,000 |
| 장비 | 50,000 |
| 플랜트 및 기계 | 45,000 |
| 총 자산 | 320,000 |
| 부채 | |
| 미결제 비용 | 15,000 |
| 채권자 | 25,000 |
| 장기 부채 | 50,000 |
| 총 부채 | 90,000 |
| 주주 자본 | |
| 주주 지분 | 210,000 |
| 이익 잉여금 | 20,000 |
| 총 주주 자본 | 230,000 |
| 부채 및 자본 총액 | 320,000 |
위에 주어진 데이터에서 회사의 유동성을 찾으십시오.
이 예에서는 모든 것이 제공됩니다. 우리는 어떤 것이 유동 부채이고 어떤 것이 유동 자산인지 알아 내야합니다.
- 우리는 이러한 자산을 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 유동 자산이라고 부릅니다. 이 예에는 현금, 은행, 선불 비용, 재고 및 채무자가 있습니다.
- 유동 부채는 쉽게 갚을 수있는 부채입니다. 이 예에서는 미결제 비용과 채권자가 있습니다.
유동 자산과 유동 부채를 확인 했으므로 먼저 유동 비율을 계산 한 다음 산성 테스트 비율 또는 당좌 비율을 계산하겠습니다.
현재 비율
| 2016 (미국 달러 기준) | |
| 유동 자산 | |
| 현금 | 45,000 |
| 은행 | 35,000 |
| 선급 비용 | 15,000 |
| 재고 | 10,000 |
| 채무자 | 20,000 |
| 총 유동 자산 | 125,000 |
| 2016 (미국 달러 기준) | |
| 유동 부채 | |
| 미결제 비용 | 15,000 |
| 채권자 | 25,000 |
| 총 유동 부채 | 40,000 |
따라서 현재 비율은 다음과 같습니다.
| 2016 (미국 달러 기준) | |
| 총 유동 자산 (A) | 125,000 |
| 총 유동 부채 (B) | 40,000 |
| 현재 비율 (A / B) | 3.125 |
- 현재 비율에서 MNC Company가 새로운 프로젝트에 투자하기를 원하면 유동성을 희생하지 않고도 (물론 검토해야 할 다른 요소가 있음) 분명합니다.
- 이상적으로는 현재 비율이 2 : 1 (2를 의미 함)이 회사에 적합하다고합니다. 여기에서 현재 비율은 3.125 : 1.000 (평균 3.125)입니다. 이는이 회사의 유동성이 상당히 좋다는 것을 의미합니다.
이제 당좌 비율의 결과를 살펴 보겠습니다.
당좌 비율 / 산성 시험비
당좌 비율과 유동 비율의 유일한 차이점은 당좌 비율이며, 유동 자산에서“재고”를 고려하지 않습니다.
| 2016 (미국 달러 기준) | |
| 유동 자산 | |
| 현금 | 45,000 |
| 은행 | 35,000 |
| 선급 비용 | 15,000 |
| 재고 | 무 |
| 채무자 | 20,000 |
| 총 유동 자산 | 115,000 |
총 유동 부채는 동일하게 유지됩니다. 즉, $ 40,000입니다.
따라서 당좌 비율은 다음과 같습니다.
| 2016 (미국 달러 기준) | |
| 총 유동 자산 (A) | 115,000 |
| 총 유동 부채 (B) | 40,000 |
| 현재 비율 (A / B) | 2.875 |
계산에 따르면 MNC Company의 당좌 비율도 꽤 좋은 것이 분명합니다.
유동성 – Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever
이제 Colgate 대 P & G 대 Unilever의 유동성 위치를 비교해 보겠습니다. 이를 위해 우리는 유동 비율과 당좌 비율의 두 가지 비율에 의존합니다.
현재 비율
아래는 Colgate, P & G 및 Unilever의 현재 비율을 나타내는 그래프입니다.
- Colgate의 현재 비율은 지난 3-4 년 동안 증가했으며 현재 1.361입니다.
- P & G 유동 비율은 작년에 하락했으며 0.877입니다.
- Unilever의 현재 비율은 현재 0.733 배로 Colgate 및 P & G에 비해 가장 낮았습니다.
위에서 우리는 세 가지를 비교할 때 콜 게이트가 최고의 유동성 포지션을 가지고있는 반면 유니레버의 현재 비율은 끔찍한 상황에 있음을 공제 할 수 있습니다.
당좌 비율
아래 그래프는 세 회사의 당좌 비율을 나타냅니다.
Colgate의 유동성은 Quick 비율이 0.885이기 때문에 가장 좋은 위치에있는 반면 Unilever의 유동성은 빠른 비율이 0.382로 어려운 위치에 있습니다.
결론
따라서 모든 투자자 (회사)가 투자하기 전에해야 할 일은 유동 부채를 갚을 수있는 충분한 현금 또는 유동 자산이 있는지 확인하는 것입니다. 그것이 가능하지 않다면 회사는 신속하게 대차 대조표를 열고 유동 자산과 유동 부채를 계산하고 현재 비율과 당좌 비율을 계산할 수 있습니다. 비율이 1.5-2 이상이면 회사는 최소한 유동성의 관점에서 좋은 위치에있는 것입니다.
여기서 한 가지주의 할 점은 유동성이 좋은 경우에도 마찬가지입니다. 그렇다고 그들이 프로젝트에 많은 돈을 투자 할 수 있다는 의미는 아닙니다. 그들은 투자가 좋은 아이디어인지 아닌지를 알기 위해 NPV 또는 다른 계산을해야합니다.