내부자 거래 란 무엇입니까?
내부자 거래는 정보가 공개되면 인식을 바꿀 수있는 회사에 대한 특정 기밀 정보에 대한 직접 또는 무단 액세스의 결과로 개인 또는 개인 그룹에 의해 거래됩니다.
이를 이해하기 위해 문구를 살펴 보겠습니다.
- 첫 번째 단어는 "내부자"로, 개인이 회사 내부에 있거나 개인이 비즈니스 (즉, 직원)를 위해 일하는 경우를 의미합니다.
- 마지막 단어는 "거래"로, 개별 증권을 의미합니다.
이 두 단어를 결합하면 회사의 증권을 거래하는 직원이라는 의미를 얻게됩니다.
이제 거래는 합법적이고 불법 일 수 있습니다.
- 불법 내부자 거래는 내부자가 회사 비용으로 회사 정보로부터 이익을 얻고 자하는 경우입니다.
- 합법적 인 내부자 거래는 회사 내부자가 주식을 거래하는 동시에 증권 거래위원회 (SEC)에 거래를보고하는 것입니다.
불법 내부자 거래의 예
- 회사가 몇 달 안에 합병을 할 것이라고 가정 해 봅시다. 회사의 임원이 이에 대해 알게됩니다. 그리고이를 통해 그는 합병 발표가 실제로 공개되기 전에 회사의 주식을 매입합니다. 이를 불법 IT라고합니다.
- 공무원이 규제로 인해 운송 회사가 큰 이익을 얻을 수 있다는 것을 알게되었다고 가정 해 보겠습니다. 비밀리에 그는 운송 회사의 주식을 사기로 결정하고 가능한 한 빨리 규제를 통과하도록 촉구합니다. 직원은 아직 공개되지 않은 정보에서만 이익을 얻고 있기 때문에 내부자에 의한 불법 거래입니다.
- H 씨는 조직의 직원입니다. 그는 회사의 CFO가 몇 달 내에 회사가 어떻게 파산 할 것인지에 대해 이야기하는 회의에 참석하고 있습니다. 이 사실을 알고 H 씨는 회사의 많은 주식을 소유 한 친구에게 몰래 전화를 걸어 회사가 파산 할 것이며 그의 친구는 즉시 회사의 주식을 팔아야한다고 경고합니다.
불법 거래의 경우, 범인은 막대한 벌금을 내거나 징역형에 처해질 수 있습니다.
출처 : pymnts.com
SEC는이 거래에 대해 Equifax 미국 사업부의 전 CIO 인 Jun Ying에게 청구했습니다. Ying은 회사의 대규모 데이터 유출 사실이 공개되기 전에 주식을 매각했습니다.
법적 예
사업주 또는 이사회 구성원으로서 회사 내부에서 거래를 발견하면 양식 4를 사용하여 증권 거래위원회 (SEC)에보고해야합니다. 줄밥)
이제 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.
- 한 회사의 CEO가 자신의 회사 주식 10,000 주를 매입했습니다. 내부자에 의해 거래되기 때문에 회사 소유주는 증권 거래위원회 (SEC)에 동일한 사실을보고합니다. 내부자에 의한 거래가보고되기 때문에 이것은 합법적입니다.
- 직원들은 종종 보상의 일부로 스톡 옵션을 제공받습니다. 이 경우 직원이 스톡 옵션을 행사하고 회사 주식 500 주를 받으면 내부자에 의한 합법적 거래라고 할 수 있습니다.
- T 씨는 회사 이사회에 있습니다. 그는 자신의 회사 주식 3000 주를 사기로 결정합니다. 그리고 거래는 즉시 SEC에보고됩니다. 우리는 그것을 합법적 인 내부자 거래라고 부를 수도 있습니다.
합법과 불법 내부자 거래의 차이점은 무엇입니까?
- 첫째, 비공개 정보가 외부 투자자의 투자 결정에 영향을 미치지 않는 시간대에 거래가 이루어지면 거래를 합법화 할 수 있습니다.
- 둘째, 내부자 거래가 즉시 증권 거래위원회 (SEC)에 신고되면 거래 법규라고 부릅니다.
- 셋째, 합법적 인 거래 (예 : 직원 스톡 옵션)도 합법적 인 내부자 거래의 대상이됩니다.
- 넷째, 직원이 자신의 친구에게 혜택을주기 위해 비공개 정보를 공유하는 경우 내부자에 의한 합법적 인 거래가 아닙니다. 그리고이 거래가 발견되면 즉시보고해야합니다. SEC가 직원에게 유죄를 판결하면 벌금을 내야합니다. 그렇지 않으면 더 가혹한 처벌을받을 수 있습니다.
- 다섯째, 이사회와 회사 소유주는 사전 동의없이 내부 정보를 공유하지 않도록주의해야합니다.