뮤추얼 펀드 정의
뮤추얼 펀드는 향상된 수준의 유동성, 더 큰 다각화, 낮은 수준의 위험을 제공하기 위해 개별적으로 보유한 증권에 대한 투자를 개시 할 목적으로 여러 투자자로부터 자금을 모아 투자자가 전문적으로 관리하는 투자 펀드 유형입니다. 기타
개요
뮤추얼 펀드는 다양한 유가 증권을 구매하고 현재 시장에서 제공하는 무위험 수익보다 매력적인 수익을 제공하는 강력한 포트폴리오로 절정을 이룰 목적으로 전문적으로 관리되는 투자 풀입니다. 뮤추얼 펀드는 주식이나 채권에 투자하는 금융 상품입니다. 뮤추얼 펀드를 소유하는 것은 사과의 작은 조각을 얻는 것과 같습니다. 투자자는 투자에 비례하여 펀드 단위를받습니다. 뮤추얼 펀드의 총 자산이 $ 5000이고 누군가가 $ 500을 투자한다고 가정하면 뮤추얼 펀드는 펀드의 10 % 단위를 받게됩니다.
출처 : Fidelity
뮤추얼 펀드의 장점
뮤추얼 펀드에 투자하면 다음과 같은 다양한 이점이 있습니다.
- 집중 위험에 대한 보호를 제공하기 위해 포트폴리오 바구니가 투자 확산을 목표로하기 때문에 더 높은 수준의 다각화
- 개방형 펀드 및 단위 투자 신탁의 주주가 펀드 보유 자산의 NAV와 동일한 가격으로 정기적으로 보유 자산을 펀드에 매각 할 수 있으므로 정기적 인 유동성을 제공합니다.
- 투자 경험이 풍부하고 시장의 신경을 이해할 수있는 전문 투자자가 관리합니다.
- 뮤추얼 펀드는 인도의 AMFI와 같은 정부 기관에 의해 규제되기 때문에 투자 기회를 고려하기 전에 투자자에게 보호와 편안함을 제공합니다.
- 모든 뮤추얼 펀드는 투자자에게 동일한 수준의 정보를보고해야하므로 다각화의 경우 비교적 쉽게 비교할 수 있습니다.
- 이 기금은 성과에 대한 정기적 인 보고서를 제공하며 인터넷에서 쉽게 구할 수있어 과거의 추세와 구현 된 전략을 이해할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드의 구조
뮤추얼 펀드에는 3 가지 기본 구조가 있습니다.
# 1 – 폐쇄 형 뮤추얼 펀드
이 펀드는 기업 공개 중 한 번만 일반 대중에게 주식을 발행합니다. 주식은 증권 거래소에 상장되며 주식은 펀드가 아닌 시장의 다른 투자자에게만 판매 될 수 있습니다. 투자자가 투자를 위해 얻을 수있는 가격은 NAV와 다를 수 있으며 NAV의 '프리미엄'또는 '할인'일 수 있습니다.
# 2 – 개방형 뮤추얼 펀드
존재하는 대부분의 뮤추얼 펀드는 투자자가 NAV (Net Asset Value)에서 언제든지 단위를 거래 할 수 있도록 허용하므로이 범주에 속합니다. 이 펀드의 NAV는 포트폴리오의 증권 가격을 기준으로 계산됩니다. 이러한 이점은 강세장에서 수익을 향상 시키거나 고르지 못한 시장 상황에서 관련 청산을 위해 투자자에게 이익을 제공합니다.
# 3 – 단위 투자 기금
이 신탁은 전체 포트폴리오도 변경되지 않은 상태로 생성시 한 번만 주식을 발행합니다. 그들은 일반적으로 투자자가 언제든지 펀드에서 직접 주식을 상환하거나 신탁이 종료 될 때까지 기다리도록 선택할 수있는 제한된 수명을 가지고 있습니다. 이러한 펀드는 전문 펀드 매니저의 서비스를 제공하지 않습니다.
뮤추얼 펀드에 투자하는 이유
주식 시장에 투자하고 싶지만 전문성과 시간이없는 개인, 기업, 중소기업 등은 뮤추얼 펀드를 통해 투자 할 수 있습니다. MF 투자의 주요 이점
# 1 – 전문 관리
“포트폴리오 매니저”는 투자자를 대신하여 자금을 성장시키고 단위 보유자를 위해 수익을 창출하는 책임을집니다. 따라서 투자자는 주식 펀더멘털이나 시장 기술에 대한 전문가 일 필요가 없습니다. 포트폴리오 관리자는 새로운 수익성있는 주식 아이디어를 공개하기 위해 조사를 수행합니다. 그는 지역 / 국가의 경제 활동을 확인하고 그에 따라 투자 익스포저를 결정합니다.
여러분 대부분은 Warren Buffet을 알고 있습니다. 그는 수년 동안 시장 지수를 능가하는 전설적인 관리자입니다. 그는 가치 평가와 품질 기반 투자 접근 방식을 사용했습니다. 아래 섹션에서 다양한 투자 스타일에 대해 논의 할 것입니다.
# 2 – 다각화
뮤추얼 펀드는 다양한 주식에 투자하여 다각화를 제공합니다. 한 주식에 ~ 800 달러의 비용이 들기 때문에 비싸다는 Google 주식을 사고 싶다고 상상해보십시오. 이제 다른 많은 주식과 함께 Google 주식을 보유하고있는 MF에 800 달러를 투자한다고 생각해보십시오. 이것은 MF를 통한 투자에서 매우 중요한 이점입니다.
일반적인 포트폴리오는 관리자의 목표에 따라 40-100 개의 주식을 보유합니다. 관리자는 돈을 잃을 위험을 줄이기 위해 다양한 산업 또는 국가의 주식에 투자합니다. 다각화에 대해서는 아래 T Rowe Price Emerging Market 펀드 예를 참조하십시오.
출처 : T.Rowe
이 펀드는 중국, 인도, 브라질 등과 같은 상위 10 개 국가에 자금의 80 % 이상을 투자했습니다. 마찬가지로 IT, 금융 및 필수 소비재가 가장 높은 여러 부문에 걸쳐 투자했습니다. 이것은 적은 돈으로 투자자에게 다각화를 제공합니다.
# 3 – 유동성
뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 투자자가 언제든지 단위를 판매하고 현금을받을 수 있기 때문에 현금 보유에 가까운 것으로 간주 될 수 있습니다. 포트폴리오 관리자는 항상 상환 요구 사항을 위해 현금을 편리하게 보관합니다. 따라서 오늘 매도 주문을하면 다음 1 ~ 2 일 내에 현금을 받게됩니다. 펀드 문서에는 일반적으로 결제 기간이 언급되어 있습니다. 예를 들어 T + 2는 거래일 (T)로부터 2 일을 의미합니다. 포트폴리오 관리자는 또한 상환 요청을 충족하기 위해 쉽게 팔 수있는 주식에 돈의 일부를 투자합니다.
# 4 – 투자 용이성 및 경제성
MF에 대한 투자는 기술의 도움으로 수년 동안 덜 고통스러워졌습니다. 누구나 펀드 나 브로커 웹 사이트를 방문하면 누구나 펀드를 구입할 수 있습니다. MF를 매수 및 매도 할 수 있으며, 명세서 생성, 버튼 클릭 한 번으로 증분 투자 등의 작업을 수행 할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 그리 비싸지 않습니다. 계좌 개설에 필요한 최소 금액은 $ 1000 이하일 수 있습니다. 증분 구매의 경우 최소 금액은 $ 100입니다. 또한 투자자는 정기적 인 저축이나 비용 충당을 위해 사용할 수있는 체계적인 투자 또는 인출과 같은 옵션을 통해 펀드에 투자 할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드의 투자 목적
자녀의 대학 교육이나 결혼, 은퇴 계획 또는 의료비는 우리 중 많은 사람들이 직장 생활을 통해 계획하고있는 것들 중 일부입니다. 독자들이 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수있는 뮤추얼 펀드의 몇 가지 투자 목표를 아래에 나열하고 싶습니다.
# 1 – 목표 기반 투자
이것이 뮤추얼 펀드의 최고의 투자 목표입니다. 위에서 언급했듯이 미래의 비용을 계획하고 그에 따라 투자 할 수 있습니다. 많은 펀드 단지는 기본적으로 자산을 주식 및 채권 MF에 할당하는 "목표 날짜 펀드"또는 맞춤형 "펀드 오브 펀드"를 제공합니다. 두 가지의 차이점은 목표 날짜 펀드가 재량 적이 지 않다는 것입니다. 즉, 투자자는 사용 가능한 계획 중 하나에 만 투자 할 수 있고 자신의 필요에 따라 노출을 선택할 수 없습니다. 펀드의 펀드는 역동적 일 수 있으며, 투자자의 리스크 프로파일 및 부채 등을 살펴본 후 투자자에게 적합한 대상 자산 믹스에 따라 투자 할 수 있습니다.
그러나 보유자가 목표 날짜에 가까워지면 믹스가 재조정됩니다. 기본 규칙은 주식에 더 많은 돈을 투자하고 보유자가 늙어 감에 따라; 부채 뮤추얼 펀드에 더 많은 돈을 할당합니다. 예를 들어 30 세에 투자자는 부채에 30 %, 주식에 70 %를 투자해야합니다 (이는 일반적인 규칙입니다).
출처 : Fidelity.com
투자 성장
많은 뮤추얼 펀드 투자 목표에는 투자 성장 모델이 포함됩니다. 은퇴 할 준비가되어 있고 공격적인 수익을 원하는 투자자는 추가적인 위험을 감수함으로써 그렇게 할 수 있습니다. 이 목표를 뒷받침하는 뮤추얼 펀드는 소형주와 같이 빠르게 성장하는 회사 나 주가 (가격 모멘텀) 등에서 긍정적 인 추세를 보이는 회사에 돈을 투자합니다.
세금 절감
세금 절감은 또한 뮤추얼 펀드의 인기있는 투자 목표 중 하나입니다. 대부분 부유 한 고객, 기관 투자자 및 기업은 세금 지출을 최소화하려는 목표가 있습니다. 세금은 수익에 영향을 미쳐 부정적이거나 사소한 일이 될 수 있습니다. 세후 환급의 중요성을 인용하면 투자자가 '세금 알파'를 얻는 데 도움이되는 제품은 거의 없습니다. 이러한 상품은 MF, 인덱스 펀드 또는 ETF와 주식 또는 채권의 조합으로 만들어집니다. 일반적으로 개인 계정은 장기 및 단기 세금 영향을 알고있는 투자 관리자가 처리합니다. 매매는 세금 알파 이득에 의해 주도됩니다.
펀드 A와 펀드 B를 보유하고 있다고 가정합니다.
- 두 A & B 모두에서 자본 이득이있는 경우 해당 소득세로 두 가지 모두에 대해 과세됩니다.
- A에 자본 이득이 있고 B에 손실이있는 경우 A의 이익에 대한 손실을 상계하여 세금 부채를 줄일 수 있습니다.
따라서 적절한 노출을 취함으로써 세금 지출을 최적화하여 An 계정에서 전반적인 이익을 얻을 수 있습니다.
결론
뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 과학이며 위 섹션에서 일부 전문 용어와 기술을 다루려고했습니다. 흐름에 따라 투자자는 다음과 같은 기본 투자 규칙을 따를 수 있습니다.
- 투자 연령은 주식, 부채 또는 대체 펀드의 할당을 결정합니다. 젊을수록 불평등을 더 많이 투자 할 수 있습니다.
- 부채 평가 및 향후 비용
- 위험 허용-예를 들어 높은 위험 감수 능력을 갖춘 다음 공격적인 성장이나 깊은 가치 또는 대체 자금에 투자
- 필요에 맞는 MF 선택
- 다양한 포트폴리오 구축-각 펀드 클래스에 자금 할당
- 성능 등을 주시하십시오.