회수 기간 장점 및 단점 | 상위 예

회수 기간의 장점 및 단점

투자 회수 기간의 장점 은 필요한 기간을 계산하는 매우 간단한 방법이라는 사실과 단순성으로 인해 많은 복잡성이 수반되지 않고 프로젝트의 신뢰성 분석에 도움이되며 투자 회수 기간의 단점은 시간을 완전히 무시한다는 사실을 포함합니다. 돈의 가치, 자세한 그림을 묘사하지 못하고 다른 요소도 무시합니다.

많은 기업에서 자본 투자는 의무적입니다. 공장 및 기계, 가구 및 부속품, 토지 및 건물에 대한 투자의 예를 들어 보겠습니다. 그러나 그러한 투자는 많은 돈을 지출합니다. 그리고 기업용 주택은 이러한 초기 투자 비용을 언제 회수 할 수 있는지 알고 싶어 할 것입니다. 아래에서는 투자 회수 기간의 장점과 단점을 더 잘 이해하기위한 몇 가지 예를 논의했습니다.

장점

# 1 – 공식은 쉽게 알고 계산할 수 있습니다.

초기 투자와 단기 자금 흐름 정보 만 있으면됩니다. 짝수 현금 흐름, 즉 매 기간마다 동일한 현금 흐름을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

이제 다른 상황에서 얼마나 쉽게 계산할 수 있는지 살펴 보겠습니다.

이 회수 기간 장점 및 단점 Excel 템플릿을 여기에서 다운로드 할 수 있습니다. – 회수 기간 장점 및 단점 Excel 템플릿

예 1

Caterpillar Inc.는 $ 30,000에 가구 및 부속품 구입을 고려하고 있습니다. 이러한 가구 및 부속품은 사용 수명이 15 년이며 예상 연간 현금 유입액은 $ 5,000입니다. 회사가 선호하는 투자 회수 기간은 4 년입니다. 가구 및 부속품의 회수 기간을 찾고 그러한 가구 및 부속품을 구매하는 것이 바람직한 지 여부를 결정해야합니까?

대답은 –

= ($ 30,000 / $ 5,000)

회수 기간 = 6 년

따라서 6 년의 회수 기간이 Caterpillar의 예상 회수 기간보다 길기 때문에 이러한 가구 및 부속품의 구매는 바람직하지 않다고 결론을 내릴 수 있습니다.

# 2 – 투자 회수 기간은 프로젝트 평가에 신속하게 도움이됩니다.

예제 # 2

Boeing Company는 $ 40,000에 장비 구입을 고려하고 있습니다. 장비의 유효 수명은 15 년이며 예상 연간 현금 유입은 $ 40,000입니다. 그러나 장비의 연간 현금 유출액 (보존 비용 포함)도 $ 30,000입니다. 항공기 제조업체가 원하는 회수 기간은 5 년입니다. 보잉이 새 장비를 구매해야합니까?

• 총 투자 = $ 40,000
• 연간 순 현금 유입 = 연간 현금 유입 – 연간 현금 유출 = $ 40,000 – $ 30,000 = $ 10,000

대답은 –

= ($ 40,000 / $ 10,000)

회수 기간 = 4 년

따라서 투자 회수 기간 4 년이 보잉의 최대 회수 기간 인 5 년보다 짧기 때문에 장비가 바람직하다고 판단 할 수있다.

앞서 언급 한 예에서 다양한 프로젝트는 현금 유입까지 발생했습니다. 프로젝트에서 고르지 않은 현금 유입이 발생했다면 어떨까요? 이러한 시나리오에서 회수 기간 계산은 여전히 ​​간단합니다! 먼저 누적 현금 유입을 확인한 후 다음 공식을 적용하여 회수 기간을 찾으면됩니다.

예제 # 3

Microsoft Corporation이 $ 250,000의 투자가 필요한 프로젝트를 분석한다고 가정 해보십시오. 이 프로젝트는 5 년 안에 다음과 같은 현금 유입이 예상됩니다.

투자 회수 기간을 계산하십시오. 또한, 경영진이 4 년 안에 초기 투자를 회수하기를 원한다면 투자가 필요한지 알아 내야합니까?

1 단계

누적 순 현금 유입 계산 –

참고 : 4 년차에 초기 투자액 $ 250,000를 받았으므로 이것이 투자 회수 연도입니다.

2 단계

• 전체 복구가 수행되기까지 몇 년 = 3
• 투자 회수 기간 동안의 연간 현금 유입 = $ 50,000

4 차 년도 초 미 회수 투자 계산 = 총 투자 – 3 차 년도 말 누적 현금 유입 = $ 250,000 – $ 210,000 = $ 40,000.

따라서 대답은 –

= 3 + ($ 40,000 / $ 50,000)

회수 기간 = 3.8 년.

따라서 투자 회수 기간이 3.8 년으로 경영진의 희망 기간 인 4 년보다 약간 짧아 투자가 바람직하다고 판단 할 수있다.

# 3 – 손실 위험 감소에 도움

투자 회수 기간이 짧은 프로젝트는 효율성을 나타내며 회사의 유동성 위치를 향상시킵니다. 또한 프로젝트의 위험 부담이 적어 자원이 제한된 소규모 기업에 중요합니다. 또한 짧은 회수 기간은 경제 상황의 변화로 인한 손실 위험을 줄여줍니다.

예 # 4

시장에는 두 가지 종류의 장비 (A와 B)가 있습니다. Ford Motor Company는 어느 것이 더 효율적인지 알고 싶어합니다. 장비 A는 $ 21,000, 장비 B는 $ 15,000입니다. 그런데 두 장비 모두 연간 순 현금 유입액이 $ 3,000입니다.

따라서 효율성을 찾으려면 투자 회수 기간이 더 짧은 장비를 찾아야합니다.

장비 A의 회수 기간은 –

= $ 21,000 / $ 3,000

회수 기간 = 7 년

장비 B의 회수 기간은 –

= $ 15,000 / $ 3,000

회수 기간 = 5 년

장비 B는 투자 회수 기간이 짧기 때문에 Ford Motor Company는 장비 A보다 장비 B를 고려해야합니다.

• 다른 프로젝트에 투자 할 수있는 적절한 자금을 곧 사용할 수 있도록하기 위해 투자 회수 기간이 짧은 모든 투자.

단점

• 돈의 시간 가치를 고려하지 않습니다. 이 방법은 현재의 1 달러가 미래에 약속 된 1 달러보다 훨씬 더 가치가 있다는 사실을 고려하지 않습니다. 예를 들어 10 년 동안 투자 된 10,000 달러는 100,000 달러가됩니다. 그러나 $ 100,000의 금액이 오늘날 수익성이있는 것처럼 보일지라도 10 년 후에는 동일한 가치가되지 않을 것입니다.
• 이 방법은 투자 회수 기간 이후의 현금 유입을 추가로 고려하지 않습니다.

예

회사의 경영진은 둘 다 $ 10,000의 초기 투자가 필요하기 때문에 구매할 기계 (X 또는 Y)를 이해하지 못하고 있습니다. 그러나 기계 X는 11 년 동안 연간 $ 1,000의 현금 유입을 생성하는 반면 기계 Y는 10 년 동안 $ 1,000의 현금 유입을 생성합니다.

대답은 –

회수 기간 = 10 년

대답은 –

회수 기간 = 10 년

따라서 연간 현금 유입량을 살펴보면 기계 X가 기계 Y보다 낫다고 말할 수 있습니다 ($ 1,000 ∗ 11> $ 1,000 ∗ 10). 그러나 공식을 적용하는 경향이 있다면 두 기계가 동일한 회수 기간 인 10 년 ($ 10,000 / $ 1,000)을 가지고 있다는 점을 감안할 때 똑같이 바람직하기 때문에 혼란이 남아 있습니다.

요약

단점에도 불구하고이 방법은 프로젝트 분석을위한 가장 성가신 전략 중 하나입니다. 프로젝트에 투자 한 돈을 회수하는 데 필요한 기간과 같은 간단한 요구 사항을 해결합니다. 그러나 투자 회수 후 발생하는 일을 설명하지 않기 때문에 투자의 전반적인 수익성을 무시하는 것은 사실입니다.