CAGR (복합 연간 성장률)을 계산하는 공식
CAGR (Compounded Annual Growth Rate)은 투자 기간 동안의 수익이 각각의 말에 재투자되었다는 가정하에 투자의 시작 가치에서 끝 가치까지 성장하여 달성 한 수익률을 말합니다. 연말에 사용 가능한 투자 가치를 시작 가치로 나눈 다음 결과를 연도 수로 나눈 지수로 올린 다음 추가 결과에서 1을 빼서 계산합니다.
CAGR Formula = [(종료 값 / 초기 값) 1 / No. 년 수 – 1] * 100 %이 공식은 절대 투자 수익률 (ROI)에 1을 더한 다음 투자 인 경우 결과를 임기의 역수로 올린 다음 마지막으로 1을 빼서 표현할 수도 있습니다.
CAGR = [(1 + 절대 ROI) 1 / 아니요. 년 수 – 1] * 100 %여기서 절대 ROI = (종료 값 – 시작 값) / 시작 값
CAGR 계산 (단계별)
복합 연간 성장률은 다음 단계를 사용하여 계산할 수 있습니다.
- 1 단계 : 먼저 투자의 시작 가치 또는 투자 기간의 시작에 투자 된 돈을 결정합니다.
- 2 단계 : 다음으로, 투자 기간 종료시 투자의 최종 가치 또는 종료 가치를 결정합니다.
- 3 단계 : 다음으로, 투자 기간, 즉 투자 시작부터 종료까지의 연도를 결정합니다.
- 4 단계 : 다음으로, 투자의 종료 가치를 시작 가치로 나눈 다음 그 결과를 투자 기간의 역수로 올립니다. 마지막으로 결과에서 빼고 백분율로 표현하여 위에 표시된대로 복합 연간 성장률 공식을 도출합니다.
예
이 CAGR 공식 Excel 템플릿을 여기에서 다운로드 할 수 있습니다 – CAGR 공식 Excel 템플릿예 1
2015 년 1 월 1 일에 포트폴리오에 $ 50,000를 투자 한 David의 예를 들어 보겠습니다. 다음 포트폴리오 수익은 다음과 같습니다.
- 2016 년 1 월 1 일, 포트폴리오 가치는 $ 60,000였습니다.
- 2017 년 1 월 1 일, 포트폴리오 가치는 $ 73,000였습니다.
- 2018 년 1 월 1 일, 포트폴리오 가치는 $ 70,000였습니다.
- 2019 년 1 월 1 일, 포트폴리오 가치는 $ 85,000였습니다.
주어진 것을 바탕으로 David의 투자 포트폴리오에 대한 연간 수익과 CAGR을 결정하십시오.
CAGR 계산에는 다음 데이터를 사용하십시오.
1 년차 복귀
- 1 년차 수익률 = [(종료 값 / 시작 값) – 1] * 100 %
- = [($ 60,000 / $ 50,000) – 1] * 100 %
- = 20.00 %
2 년차 반환
- 2 년차 수익 = [($ 73,000 / $ 60,000) – 1] * 100 %
- = 21.67 %
3 년차 반환
- 3 년차 수익 = [($ 70,000 / $ 73,000) – 1] * 100 %
- = -4.11 %
4 년차 반환
- 4 년차 수익 = [($ 85,000 / $ 70,000) – 1] * 100 %
- = 21.43 %
이제 주어진 정보를 바탕으로 CAGR을 엑셀로 계산해 보겠습니다.
- CAGR = [($ 85,000 / $ 50,000) 1/4 -1] * 100 %
CAGR은 –
- CAGR = 14.19 %
따라서 위의 예는 CAGR이 투자 기간 동안 모든 성장과 성장을 캡슐화하고 투자 기간 동안 평균 연간 성장률을 제공하는 방법을 보여줍니다.
예제 # 2
5 년 동안 절대 수익률이 57 %에이를 정도로 가치가 성장한 주식 포트폴리오의 예를 들어 보겠습니다. 포트폴리오의 CAGR 계산을 수행하십시오.
따라서 포트폴리오의 CAGR 계산은 다음과 같이 수행 할 수 있습니다.
- CAGR = [(1 + 절대 ROI) 1 / 년 수 – 1] * 100 %
- = [(1 + 57 %) 1/5 – 1] * 100 %
CAGR은 –
- CAGR = 9.44 %
따라서 5 년 후 주식 포트폴리오의 CAGR은 9.44 %를 기록했습니다.
CAGR 계산기
다음 CAGR 계산기를 사용할 수 있습니다.
| 끝 값 | |
| 시작 가치 | |
| 년 수 | |
| CAGR 공식 = | |
| CAGR 공식 = | [(종료 값 / 초기 값) 1 / No. 년의-1] * 100 % | |
| [(0 / 0) 1/0 -1] * 100 % = | 0 |
CAGR 사용
분석가는 연간 복합 성장률의 개념을 이해하는 것이 중요합니다. 이는 투자의 평균 성장률을 계산하는 데 사용될 수 있기 때문입니다. 특정 상황에서 시장은 변동성이 커져 매년 투자 성장이 고르지 않고 불규칙하게 보일 수 있습니다. 이러한 경우 CAGR은 시장 변동성과 불일치로 인해 예상되는 불규칙한 성장률을 완화하는 데 도움이됩니다.
CAGR 방정식의 또 다른 용도는 다른 유형의 투자를 비교하는 데 사용할 수 있다는 것입니다. 그럼에도 불구하고 CAGR은 불규칙한 투자 수익률을 완화함으로써 CAGR이 투자 기간 동안 포트폴리오가 얼마나 위험하거나 변동성이 있었는지에 대한 사실을 투자자로부터 숨긴다는 자체 단점이 있습니다. 그러나 단점에도 불구하고 CAGR은 투자자와 분석가에게 매우 유용한 성과 지표로 남아 있습니다.