중국의 사모 펀드 | 최고 기업 목록 | 급여 | 직업

중국의 사모 펀드

중국에서 사모 펀드 분야에서 경력을 쌓고 싶다면 어떤 선택을 하시겠습니까? 외국인으로서 국경을 넘나들며 중국에서 표를 만드는 것이 얼마나 쉬운가요? 사모 펀드 시장은 어떻습니까? 연봉을 얼마나 기대할 수 있습니까? 출구 기회가 있습니까?

이러한 종류의 질문이 마음을 채우고 혼란 스러우면 읽어야 할 기사입니다. 위의 모든 질문을 조사하고 몇 가지 구체적인 답변을 찾을 것입니다.

    중국의 사모 펀드 개요

    우선 중국의 사모 투자 시장은 세계 신흥 시장 중 하나 다. 지난 10 년 동안 발전해 왔지만 여전히 외국인으로서 중국 사모 주식 시장은 현지 시장 일뿐만 아니라 지역 밀착 형이기 때문에 침입하기가 거의 불가능할 것입니다. 그리고 Private Equity 회사는 주로 지역 자금에 집중합니다.

    그러나 국제 기금도 있습니다. 하지만 현지 펀드와 해외 펀드를 비교해 보면 100 % 차이가 있습니다. 지역 자금의 경우 팀이 거대합니다. 100 명 이상의 사람들이 하나의 지역 펀드에서 일하고 있음을 알 수 있습니다. 결과적으로 급여는 비교적 낮습니다.

    반면에 국제 기금은 소규모 팀을 모집하고 급여가 훨씬 높습니다. 그러나 현지 펀드는 많은 거래를 성사시키고 국제 펀드는 어떤 거래도 성사시키기가 어렵습니다.

    중국의 산업이 매우 다양하기 때문에 상위 사모 주식 회사는 다각화 된 거래에 집중합니다. 소매에서 제조, IT에서 의료, 국영 기업에서 건설 산업에 이르기까지 중국의 모든 산업을 찾을 수 있습니다. 또한 인프라, 청정 기술, 소프트웨어, 에너지 등과 같은 산업을 찾을 수 있습니다.

    간단히 말해서 중국 PE 회사에서 일하고 있다면 현지 펀드인지 확인하십시오. 그렇지 않으면 궁극적으로 이력서를 손상시킬 수있는 항목을 닫는 데 어려움을 겪을 것입니다. 지역 펀드에서는 구조화 된 교육이 없지만 더 많은 거래를 성사시켜 미래의 잠재 고객을 위해 이력서를 끌어 올리는 데 도움이됩니다.

    앞으로 미국이나 영국에 갈 계획이라면 중국에서 일하지 않는 것이 좋습니다. 신흥 시장에서의 경험은 선진 시장에서의 경험과는 많이 다르기 때문입니다. 중국에서 사모 펀드에서 5 ~ 6 년을 일한 후 미국이나 영국으로 전환하고 싶다면 상당히 어려울 것입니다.

    중국에서 제공되는 사모 펀드 서비스

    이미 알고 있듯이 중국 사모 펀드 (현지 펀드)는 현지 펀드에 매우 중점을두고 있으며 현지 고객에게 제공하는 일련의 서비스를 제공합니다. 서비스 오리엔테이션과 제공되는 서비스를 살펴보십시오.

    • 초점 : 지역 기금으로서의 주요 목표는 최대한 많은 기금을 폐쇄하는 것입니다. 목표 시장은 국영 기업 (SOE)과 다른 산업 분야의 다른 모든 민간 기업입니다. 그들은 또한 국경을 넘는 거래에 초점을 맞추지 만 방향은 지역 자금보다 훨씬 적습니다.
    • 세 가지 중요한 요소 : 중국 사모 펀드 회사가 모든 회사에 투자하는 것은 아닙니다. 그들은 먼저 투자하고자하는 회사가 세 가지 주요 특징을 가지고 있는지를 선택하고 확인합니다. 첫째, 이러한 회사가 장기적인 성장 잠재력을 가지고 있는지 여부입니다. 둘째, 이러한 기업이 지속 가능한 경쟁 우위를 제공 할 수 있는지 여부입니다. 셋째, 이들 기업이 우수한 경영진을 보유하고 있는지 여부입니다. 실사 후이 세 가지 요소를 발견하면 중국 사모 펀드 회사는이 회사에 투자하기로 결정합니다.
    • 서비스 : 중국에서 주요 거래는 모금, 인수 합병 및 자문을 중심으로 이루어집니다. 또한, 이러한 사모 펀드 회사는 포트폴리오 회사가 거물 업계 리더와 유대를 형성하도록 지원합니다. 그들은 또한 중국 기업의 구조 조정 및 IPO 관리를 돕고 직접 투자 서비스를 제공합니다.
    • 높은 수준의 경영 팀 : 신흥 시장에서 사모 펀드에서 일하는 방식이 선진 시장과 많이 다르기 때문에 이러한 사모 펀드의 경영 팀은 구조화되지 않았지만 큰 가치를 지닌 일련의 기술을 보유하고 있습니다. 그들은 구조 조정, IPO, M & A 및 직접 투자를 처리 할 수 ​​있도록 회사 수명주기, 중국 시장에서의 작동 방식, 거래 구조 및 소유 구조에 대해 알아야합니다.

    중국 최고의 사모 펀드 기업 목록

    China Venture Capital and Private Equity Association (CVCA)에 따르면 다음은 중국에서 운영되는 최고의 사모 펀드 회사 목록이며 현지 PE 전문가로서 향후 고용을 위해 이러한 사모 펀드 회사를 타겟팅 할 수 있습니다.

    • Accel 파트너
    • 고대 옥 자본 관리 유한 회사
    • Apax 파트너 홍콩 제한
    • Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
    • Asia Alternatives Advisor Hong Kong Limited
    • 중국 은행 그룹 투자 제한
    • Baring Private Equity Asia
    • Blackstone Group (Hong Kong) Limited
    • Boyalife 그룹 제한
    • 보유 캐피탈
    • 캐피탈 투데이 그룹
    • CDH 투자
    • CDIB Capital (International) Corporation
    • CDPQ 중국
    • Cerberus Beijing Advisors Limited
    • 청 웨이 캐피탈
    • 중국 우편 생명 보험 유한 회사
    • 중국 재보험 자산 운용 유한 회사
    • CITIC Capital Holdings Limited
    • CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
    • 콜러 캐피탈
    • CPP 투자 보드 아시아 Inc.
    • Darby Asia Investors (HK) Limited
    • DST 투자 관리 회사
    • DT Capital Management Company Limited
    • Fountainvest Partners (Asia) Limited
    • GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
    • Goldman Sachs (아시아) LLC.
    • (주) 골드 스톤 인베스트먼트
    • 고퍼 자산 운용 (주)
    • Haitong International Securities Company Limited
    • HarbourVest 투자 컨설팅 (베이징) 회사 제한
    • Hillhouse 자본 관리
    • Hony Capital
    • 후베이 양쯔강 경제 벨트 산업 기금 관리 유한 회사
    • IDG Capital 파트너
    • JAFCO 아시아
    • 지우 저우 벤처
    • KKR
    • KPCB 중국
    • 레전드 캐피탈
    • Linqi (Beijing) Asset Management Co., Ltd.
    • 매직 스톤 대체 투자
    • 메종 캐피탈
    • NewQuest Capital 파트너
    • 노던 라이트 벤처 캐피탈
    • 온타리오 교사 연금 계획위원회
    • Oriza FoFs
    • PAG
    • Primavera Capital Limited
    • Qiming 벤처 파트너
    • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
    • (주) 시노 아이씨 캐피탈
    • StepStone 그룹
    • SVB 금융 그룹
    • Temasek
    • 칼라일 그룹
    • TPG
    • VI 벤처
    • Warburg Pincus Asia LLC

    중국의 사모 펀드 모집

    채용 프로세스는 문제의 실제 핵심입니다. 이 섹션에서 중국에서 사모 펀드에 진입하는 방법을 알 수 있습니다.

    • 외국인 인 경우 : 당신이 외국인이고 중국이 PE 분야에서 일하고 경력을 쌓기에 좋은 시장이라고 생각한다면 두 번 생각하십시오. 그렇지 않을 수도 있습니다. 중국인이고 고등 교육을 위해 미국이나 영국에 간 경우 중국으로 돌아가 PE 회사에 입사 할 수 있습니다. 그러나 당신이 태어나고 다른 곳에서 자랐고 중국 사모 주식 시장에서 당신의 입지를 찾으려고한다면 당신에게 매우 어려울 것입니다. 우선, 당신이 원어민 수준에서 만다린어를 알지 못한다면 중국에서 기회를 거의 얻지 못할 것입니다. 둘째, 중국 PE 산업 전체에서 일하는 외국인은 10 ~ 15 명에 불과하다는 사실에 놀랄 것입니다. 이제 두 가지 옵션이 있습니다. 첫째, 중국에 오래 정착하고 싶다면 중국어를 배우고 나갈 수 있습니다. 둘째,당신의 꿈이 5 ~ 6 년 안에 미국이나 영국 PE 시장으로 돌아가는 것이라면, 중국의 사모 펀드에 가지 않는 것이 좋습니다. 중국을 떠나 미래에 미국이나 영국의 사모 펀드에 합류한다면 너무 많은 가치를 더할 수 없습니다.
    • 경험 : 중국인이고 재무 역할에 대한 경험이 있다면 중국에서 사모 펀드에 쉽게 들어갈 수 있습니다. 따라서 시간을 낭비하는 대신 실습 경험을 얻으십시오. PE 회사에서 2-3 개의 인턴십을받을 수도 있습니다. 인턴으로 PE 회사에 들어갈 수 없다면 재무 부서에서 일하십시오. 이 아이디어는 잠재적 인 고용주가 재무 부서에서 실무 경험이 있음을 보여주는 것입니다.
    • 네트워킹 : 네트워킹은 생각보다 훨씬 더 많이 필요합니다. PE 회사가 진행하는 모든 회의에 참석하고, 회의에 참석하는 모든 사람을 만나 리드를 생성하고, 최소한 몇 년 동안 중국의 PE 회사와 관련된 모든 사람을 콜드 콜해야합니다. 카드를 사용하고 사람들과 네트워크를 형성 할 수있는 창의적인 방법을 찾아야합니다. 아이디어는 인턴십 직위 또는 풀 타임 기회에 대한 인터뷰를받는 것입니다.
    • 인터뷰 : 투자 할 적절한 산업을 찾는 데 도움이 될 것이므로 팀 관리 분석에 능숙해야합니다. 인터뷰로 돌아 오면 두 가지 유형의 인터뷰가 있습니다. 첫째, 인턴 만받는 면접이 있습니다. 이 유형의 인터뷰는 일반적으로 한 라운드입니다. 그리고 당신은 PE 회사의 MD 또는 VP와 함께 앉아있을 것입니다. 그리고 당신이 가진 경험과 지식에 따라, 당신은 인턴십 역할로 선택되거나 현관 문을 보게 될 것입니다. 두 번째 유형의 인터뷰는 3-4 라운드를 거치는 풀 타임 기회를위한 것이며 대부분의 질문은 기술적 인 것입니다. 평가, DCF 분석, 회계 등에 대한 질문을 받게됩니다. 상위 사모 펀드 인터뷰 질문을 살펴볼 수도 있습니다.
    • 신뢰 : 중국의 사모 펀드에서는 신뢰가 가장 중요합니다. 여기서 가장 중요한 것은 고객과 PE 회사 간의 관계와 신뢰입니다! 법적 구속력이있는 계약은 무언가를 제공하겠다고 약속 한 사람보다 가치가 낮습니다. 따라서 인터뷰를 할 때이 점을 염두에 두어야합니다.

    중국의 사모 펀드 문화

    중국 사모 주식 시장에서 중요한 몇 가지가 있습니다. 우선, 중국에서 Private Equity에 들어가려면 투자 은행 업무에 대한 사전 경험이 필요하지 않습니다 (미국, 영국 등과 같은 국가의 일부 지역 / 몇 안되는 회사에서는 필수 사항 임).

    둘째, 현지 회사에서 더 많이 일하고 국제 회사에서는 덜 일하게 될 것입니다. 현지 회사에서는 작업 할 자금이 훨씬 더 많고 (동시에 팀원 수도 거대합니다) 외국 회사에서는 무엇을 닫아야할지 알 수 없습니다.

    중국 사모 펀드 회사는 현지 기업가가 외국 전문가에게 자신을 개방하지 않기 때문에 현지 PE 전문가를 선호합니다. 이 지역 전문가들은 지역 사업가들과 쉽게 연결될 수 있고 더 많은 연결과 회의를 통해 훨씬 더 많은 거래를 성사시킬 수 있습니다.

    중국의 사모 펀드 급여

    앞서 언급했듯이 현지 기업은 국제 기업보다 훨씬 적은 비용을 지불합니다. Mergers & Inquisitions에 따르면 중국의 현지 사모 펀드 회사는 연간 미화 90,000 달러를 지불하며 이는 국제 회사의 급여보다 훨씬 적습니다.

    국제 기업에서 사모 펀드 직원은 연간 약 US $ 150,000에서 $ 250,000를받습니다.

    중국의 사모 펀드에는 전형적인 것이 있습니다. 수석 파트너 나 MD 외에는 아무도 전 세계 체육 전문가의 급여에서 가장 중요한 요소 중 하나였던 관심을 가지고 있지 않습니다.

    또한 중국에서는 세율이 훨씬 높습니다. 베이징, 상하이의 세율은 약 30-40 %이고 홍콩은 15 %입니다. 지난 10 년 동안 베이징과 상하이는 훨씬 더 비싸졌고, 그렇기 때문에 연간 미화 90,000 달러 미만으로 생활하는 것은 쉬운 일이 아닙니다.

    중국의 사모 펀드 출구 기회

    중국에서 사모 펀드에서 일할 계획이지만 5-6 년 후에 미국이나 영국으로 돌아가고 싶다면 따라갈 수있는 출구 경로가 있습니다.

    중국의 Private Equity에서 얼마 동안 일할 수 있습니다 (접근하기 매우 어려운 기회를 얻는 경우). 그리고 몇 년 후에는 그만두고 투자 은행으로 전환 할 수 있습니다. 투자 은행은 중국 시장에서 매우 강합니다. 따라서 중국의 투자 은행으로 전환 한 다음 원한다면 더 높은 위치에있는 미국이나 영국으로 돌아갈 수있는 방법을 찾을 수 있습니다.

    일반적으로 PE에서 일하는 사람들 (현지 전문가)은 사모 펀드를 그만 두지 않습니다. 그렇다면 투자 은행과 벤처 캐피탈이라는 두 가지 옵션이 있습니다.

    결론

    요컨대, 외국인으로서 다른 이유로 절대적으로 들어가야하는 경우가 아니라면 중국에서 사모 펀드에 들어 가려고하지 않는 것이 좋습니다. 중국의 사모 펀드는 투자 은행만큼 좋지 않습니다. 따라서 PE에서 한동안 외국인으로 일하더라도 가까운 장래에 더 나은 전망을 위해 투자 은행으로 전환하는 것이 좋습니다.