부정적인 영업권 (정의, 예) | 해석하는 방법?

부정적인 영업권이란 무엇입니까?

순 식별 자산의 공정 가치가 회사를 인수 할 목적으로 지불 한 구매 가격보다 높을 경우 다른 회사를 매입 한 회사의 재무 제표에 부정적인 영업권이 발생합니다.

위에서 살펴본 바와 같이 Aareal Bank는 3 억 5 천만 유로에 Westlmmo 인수를 완료하여 43 억 유로의 유럽 상업용 부동산 대출 도서를 인수했습니다. 이 거래는 Aareal Banks에 1 억 5 천만 유로의 가치를 더했습니다. 거래 성사시 부정적인 영업권으로 기록되었습니다.

부정적인 영업권을 해석하는 방법?

부정적인 영업권은 한 회사가 다른 회사를 인수하는 맥락에서 만들어진 용어입니다. 인수에 대한 대가가 순 유형 자산의 공정 시장 가치보다 작을 때 전자에게 다시 발생합니다. 문자 그대로 부정적인 영업권은 할인 구매를 의미합니다.

이제 여기서 숙고해야 할 중요한 측면은 왜 누군가가 기업의 자산을 공정 시장 가치 이하로 매도 할 의향이 있는가? 현명한 사람이라면 자산이 공정한 시장 가격으로 처분 될 수 있다고 생각할 것입니다. 그러면 왜 부정적인 영업권에 대한 의문이 처음에 생길까요?

글쎄, 이것에 대해 살펴 보자. 이러한 상황을 강제 할 수있는 상황이있을 수 있습니다.

1. 강제 또는 조난 판매
2. IFRS 3에서 논의 된 특정 항목에 대한 인식 또는 측정 예외
3. 자산 평가 오류 및 모든 기업에 대한 지배적 지분 또는 비 지배적 지분

마이너스 영업권은 다시 취득자 기업을위한 것이며 장부로 인식되어야합니다. 그러나 그 전에 취득자는 계산을 검토하여 모든 것이 산술적으로 정확하고 마이너스 영업권이 정상적으로 발생하지 않으므로 다양한 요소를 계산하는 데 실수가 없는지 확인해야합니다. . 결국, 시장 가격보다 더 비싼 사업을 사서 우리가 이익으로 똑같은 것을 인수했다고 생각하는 것은 현명한 생각이 아닙니다.

인수에 대한 순 결과가 다시 확인되면 그 결과로 얻은 이익은 인수 회사의 장부 (손익 계정)에 인식되어야합니다.

회사의 관리 또는 통제에 대한 모든 변경, 자산 평가는 일반적으로 인정되는 회계 기준에 따라 수행되어야합니다. 이 연습을 일반적으로 구매 가격 할당이라고합니다. 인수 한 회사의 구매 가격이 취득한 모든 유형 및 무형 자산에 배분되기 때문에 그렇게 부릅니다. 일반적으로 인수 한 회사의 가치는 인수 한 자산의 가치보다 큽니다. 또한 회사 전체가 부분의 합보다 크다고 이해할 수 있습니다. 회사 전체의 추가 가치를 영업권이라고합니다. 거래에서 획득 한 부품 (개별 자산)의 총 가치가 전체 회사에 지불 한 가격을 초과하는 특정 거래가 있습니다. 일반적으로 "바겐 세일"이라고합니다.

긍정적 인 영업권 예

부정적인 영업권을 이해하려면 사전에 긍정적 인 영업권을 이해하는 것이 좋습니다. 일반적인 취득 시나리오에서 취득한 유형 자산에는 미수금, 재고, 고정 자산 (예 : 기계, 플랜트 및 장비 등)이 포함됩니다. 취득의 일부를 구성하는 유형 자산 외에도 많은 무형 자산이있을 수 있습니다. 가치 동인으로 간주됩니다. 이러한 무형 자산은 브랜드 이름, 특허 또는 특정 기술, 라이선스, 추가적인 비즈니스 기회를 가질 수있는 긍정적 인 고객 관계 일 수 있습니다. 할당 테스트를 통과하려면 Acquirer Company를 위해 이러한 자산을 사용하기위한 합법적이고 집행 가능한 계약을 체결해야합니다. 이러한 모든 자산에 가치를 할당 한 후 남은 초과 금액은 긍정적 인 영업권으로 간주됩니다.

다음 예는 5 백만 달러 취득에 대한 구매 가격 할당을 보여줍니다.

위의 예에서 알 수 있듯이 인수 된 자산의 공정 가치는 미화 420 만 달러입니다. 이는 자산의 공정 가치 이상으로 지불 된 가격이 긍정적 인 영업권, 즉 미화 80 만 달러라는 것을 의미합니다.

또한 자산 손상 | 영업권 손상

부정적인 영업권 예

대부분의 경우 사업 인수 거래가 발생하면 긍정적 인 영업권이 발생하지만 인수 된 자산의 공정 가치가 인수를 위해 지불 한 가격보다 많은 경우가있을 수 있습니다. 이 시나리오는 일반적으로 부정적인 영업권을 초래하며 일반적으로 "할인 구매"라고합니다. 이전에 사용한 동일한 예를 사용하여 구매 가격 / 거래 가격이 5 백만 달러가 아닌 4 백만 달러 인 경우 구매 할당은 다음과 같습니다.

이러한 유형의 시나리오에는 추가 분석이 필요하며, 이에 대해서는 곧 살펴 보겠습니다.

부정적인 영업권의 징후

거래가 할인 구매 일 수 있다는 몇 가지 징후가 있습니다. 할인 구매의 징후는 다음과 같습니다.

1. 인수 한 회사는 최근에 재정적 손실을 입었거나 부채를지고있어 부채를 상환 할 수 없습니다.
2. 인수 된 자산의 넷북 가치는 인수를 위해 지불 한 구매 가격보다 큽니다.
3. 거래는 비밀리에 이루어졌으며 더 높은 가치의 가능성은 탐색되지 않았습니다.
4. 단일 입찰자가 상황과 다른 입찰자의 부재를 이용했습니다.
5. 거래는 서둘러 짧은 기간 내에 완료되었습니다.
6. 판매자는 자신의 의지에 반하거나 절박한 상황에서 사업을 팔도록 강요 받았습니다.
7. 인수자가 인수 한 사업에 대해 더 많은 지식을 가지고 있다는 사실의 존재

거래가 거래가 거래 인 이유에 대해서는 매우 강력한 이유가 있어야하며, 거래가 인수 된 자산의 공정 시장 가치를 대표하는 이유에 대해서도 마찬가지로 문서화되어야합니다. 구매 가격 할당이 왜 부정적인 영업권을 가져야하는지에 대해 정확히 설명 할 수없는 경우 모든 자산의 공정 가치를 재평가해야합니다. 위의 사항이없는 경우 전체 사업의 공정 가치가 구매 가격 이상이라고 결론을 내릴 수 있습니다.

이는 단순히 거래가 공정 가치로 발생하지 않았 음을 의미합니다. 이러한 상황에서 확정 된 공정 가치는 취득한 자산에 배분 된 금액이며, 사업의 공정 가치를 초과하는 초과 금액은 특별한 이익으로 간주됩니다.

결론

매매의 가장 큰 의미는 취득한 자산의 공정 가치 이하로 매입하는 경우 매수인이 얻는 이익입니다. 매매 차익은 취득시에 인식하고 취득일에 특별 소득으로 기록하여야한다. 그러나 이것은 회계 목적으로 만 사용된다는 점에 유의해야합니다. 세금이 부과되는 소득 계산에 포함되지 않습니다.