순자산 수익률 (RONA)이란 무엇입니까?
순 자산 수익률 (RONA)은 기업이 보유한 순 고정 자산 및 순 자산의 전체 총계에 대한 기업에서 얻은 순 소득의 재무 비율로 정의됩니다. 재무 메트릭은 비즈니스 운영을 위해 특정 자산을 사용하여 비즈니스가 얼마나 많은 수익을 창출 할 수 있는지 분석하려고합니다. 또한 경영진과 회사가 자산을 얼마나 효과적으로 활용하고 배치하여 비즈니스의 경제적 가치를 도출하는지 분석하는 데 도움이됩니다.
순 운영 자산에 대한 수익의 구성 요소
# 1 – 물리적 자산
물리적 자산은 비즈니스 운영에 사용하는 고정 자산으로 정의됩니다. 이들은 생산 공장, 기계, 사업 재산, 투자 재산 또는 장비의 형태가 될 수 있습니다. 이들은 비유동 자산이며 비즈니스의 대차 대조표 섹션에서 찾을 수 있습니다.
# 2 – 유동 자산
유동 자산은 비즈니스 네트워킹 자본의 기본 구성 요소입니다. 이들은 현금, 유가 증권 및 재고로 구성됩니다. 이들은 사업의 현재 회계 연도 동안 사업체가 보유한 자산입니다.
# 3 – 유동 부채
유동 부채는 기업이 12 개월 또는 현재 회계 연도 내에 지불해야하는 의무입니다. 그것들은 미지급 어음, 미지급금 및 장기 부채의 현재 부분, 발생 등으로 구성됩니다. 이들은 현재 자산에서 공제되어 네트워킹 자본에 도달하며, 순 자산 수익률을 계산하는 데 사용할 수 있습니다.
# 4 – 순이익
순소득은 사업체에서 얻은 잔여 소득으로 정의됩니다. 모든 운영 오버 헤드, 비즈니스 운영 비용이 비즈니스에서 창출 된 수익에서 공제 될 때 비즈니스가 얻는 최종 가치입니다. 비즈니스의 손익 계산서 섹션에서 찾을 수 있습니다.
순자산 수익률 공식
순 운영 자산 수익률 (Rona) 공식은 다음과 같이 화폐 관계의 시간 가치를 사용하여 결정될 수 있습니다.
순 자산 수익률 = 순이익 / [PA + (CA-CL)]
여기,
- 물리적 자산은 PA로 표시됩니다.
- 유동 자산은 CA로 표시됩니다.
- 유동 부채는 CL로 표시됩니다.
예
다음은 순자산 수익률 (RONA)의 예입니다.
이 순자산 수익률 Excel 템플릿을 여기에서 다운로드 할 수 있습니다. – 순자산 수익률 Excel 템플릿
예 1
회사가 사업 운영 중에 $ 560,000의 순이익을 받았다고 가정합니다. 이 사업체는 추가적으로 $ 200,000의 순 운전 자본을 가지고 있으며 $ 1,000,000의 물리적 자산을 보유하고 있습니다.
RONA는 다음과 같이 결정할 수 있습니다. –
- = $ 560000 / ($ 1000000 + $ 200000)
- = 0.467
따라서 회사는 사업 운영에서 0.467의 RONA를 생성했습니다. 이는 또한 기업이 수익을 제대로 창출 할 수없고 공정한 성과를 제공하고 있음을 의미합니다.
예제 # 2
회사가 사업 운영 중에 $ 570,290의 순이익을 받았다고 가정합니다. 이 사업체는 추가적으로 $ 100,000의 순 운전 자본을 가지고 있으며 $ 600,000 상당의 물리적 자산을 보유하고 있습니다.
RONA는 다음과 같이 결정됩니다. –
- = 570290 달러 / (600000 달러 +100000 달러)
- = 0.8147 달러
따라서 회사는 사업 운영에서 0.8147의 RONA를 생성했습니다. 이는 또한 사업체가 수익을 올바로 창출 할 수 있고 소유자에게 유리한 수익뿐만 아니라 좋은 성과를 제공 할 수 있음을 의미합니다.
예제 # 3
현재 회계 연도의 기업은 순자산 수익률 0.867을 기록했습니다. 따라서이 기업은 물리적 자산과 순 운전 자본을 효율적으로 사용하여 가치와 순이익을 대략 87 센트로 끌어 올렸다고 추론 할 수 있습니다. 이는 비즈니스에서 창출 한 순이익이 물리적 자산과 비즈니스의 네트워킹 자본의 전체 합산 가치의 87 %에 해당함을 의미합니다.
장점
- 공장 수준에서 판매, 자산 및 운영 비용에 대한 정보를 수집하고 유지하는 데 도움이되므로 제조 비즈니스에 유용합니다.
- 그것은 투자자가 사업이 좋은 투자 옵션인지 아닌지를 알 수 있도록 도와줍니다.
- 높은 비율은 항상 회사가 좋은 비즈니스를 추진하는 데 매우 효율적이라는 것을 의미합니다.
단점
- 메트릭은 고정 자산을 사용하여 파생되기 때문입니다. 따라서 기업이 순 고정 자산을 결정하는 데 사용하는 감가 상각 방법은 순 자산 수익률의 포괄적 인 결정에 영향을 미칩니다.
- 잘못된 감가 상각 방법은 수익성 비율 또는 RONA를 심각하게 왜곡 할 수 있습니다.
- 비즈니스가 비정상적이고 예측할 수없는 이벤트로 인해 손실을 입는 경우 운영 자산에 대한 수익률 지표도 왜곡 될 수 있습니다. 이러한 손실은 순이익으로 조정되어 비율 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.
- 무형 자산은 계산에서 제거되므로 고려하지 않습니다.
중요 사항
- 이는 기업이 장기적인 관점에서 가치 창출을 창출하고 도출 할 수있는 능력을 결정하는 데 도움이됩니다.
- 이는 기업이 물리적 자산과 순 자산을 얼마나 잘 활용하는지 결정하는 데 도움이됩니다.
- 높은 RONA는 일반적으로 비즈니스에 유리한 지표로 간주됩니다.
- 순이익을 사업의 물리적 자산과 비교하는 포괄적 인 측정 방법 중 하나입니다.
- 사업체에 일회성 손실이 큰 경우, 사업체에서 얻은 순이익으로 조정하여 순자산 수익률 (RONA)의 가치를 도출 할 수 있습니다.
결론
순 자산 수익률은 비즈니스에서 발생하는 순이익과 비즈니스에서 사용하는 물리적 자산을 비교하는 성과 메트릭으로 간주됩니다. 분석가와 비즈니스 지식을 돕고 회사가 효율적인 비즈니스 운영을 추진하여 좋은 경제적 가치를 창출 할 수 있는지 여부를 결정합니다.
투자자는이 비율을 활용하여 사업에 돈을 투자 할 경우 좋은 수익을 얻을 수 있는지 여부를 결정합니다.