레버리지리스 란 무엇입니까?
레버리지리스는리스 제공자가 금융 기관에서 부분적으로 자금을 조달 한 자산을 취득하고 합의 된 리스료에 대해 임차인에게리스하는리스 계약을 의미합니다. 임차인은 임차인이 금융 기관에서 관리하는 에스크로 계정으로 임대 임대료를 직접 양도합니다. 금융 기관은 에스크로 계정에서 사용 가능한 수익금과리스 인의 계정으로 이체되는 경우 잔액에서 대출 할부금 (원금 및이자)을 청구합니다.
레버리지리스의 예
- ABC Inc.는 연구 목적으로 2 년 동안 미화 1 백만 달러의 새로운 장비를 필요로합니다. ABC Inc.는 비교적 짧은 기간 동안 장비를 필요로하기 때문에 구매하는 것은 회사에 올바른 결정이 아닙니다. 따라서 회사는 장비를 임대하기로 결정했습니다.
- XYZ Inc.는 유사한 장비 구매를 고려하고 있으며 인수 후 ABC Inc.에 임대 할 준비를하고 있습니다. 그러나 XYZ Inc.는 보유하고있는 미화 200,000 달러에 불과하므로 금융 기관으로부터 미화 800,000 달러의 잔액을 7 % 이자율로 조달하고자합니다.
- 이것은 레버리지 임대 거래로, XYZ Inc.는 대출 기관 (금융 기관)으로부터 장비를 ABC Inc (임차인)에 임대하기 위해 비 의존적으로 일부 자금을 조달 한 임대인입니다.
- 차례로 ABC Inc. (임차인)는 금융 기관에서 유지 관리하는 에스크로 계정으로 임대료를 지불합니다. 금융 기관은 대출 원칙과이자를 조정 한 후 미수금을 XYZ Inc. (임대인)에게 송금합니다.
회계 처리
회계 표준 코드화 840 (ASC 840)은 미국의 자본리스 회계를 다룹니다. ASC 840에 따르면 다음과 같은 경우리스는 레버리지리스로 간주됩니다.
임대 계약은 다음 중 하나를 충족합니다.
- 임대 기간이 끝나면 자산 소유권이 이전됩니다.
- 리스는 임차인에게 옵션을 허용하지만 공정 가치보다 낮은 가격으로 자산을 선택할 수 있습니다.
- 리스 기간은 자산의 남은 경제적 수명의 대부분 (75 % 이상)에 대한 것입니다.
- 최소 리스료의 현재 가치는리스 자산 공정 가치의 90 % 이상입니다.
과
임대 계약은 다음을 모두 충족합니다.
- 최소 임대료의 회수 가능성은 확실하고 합리적으로 예측 가능합니다.
- 임대인은 그러한 비용을 상환 할 수없는 경우 추가 비용을 발생시킬 필요가 없습니다.
- 임대에는 임대인, 임차인 및 대출자의 세 당사자가 포함됩니다.
- 자산은 대부분 비 소속 기반으로 대출 기관이 자금을 조달합니다.
- 임대인의 순 투자는 초기 기간 동안 감소하고 이후 기간 동안 증가합니다.
또한 ASC 840에 따라 레버리지리스의 경우 임대인은 다음을 인식합니다.
- 원금 및이자 지불을 제외한 임대료 미수금
- 불로 소득
- 임대 부동산의 미결제 (잔여) 가치
- 사용 가능한 경우 투자 세금 공제 금액입니다.
임차인은 단순히 임대료 지불을 비용으로 인식하고 이익에 대한 청구를합니다.
레버리지리스의 경우 고려해야 할 중요 사항
- 일반적으로 레버리지리스의 경우, 임대인은 자체 자금에서 20 % -30 %의 기여를하고 균형은 자산 취득을 위해 은행, 금융 기관 또는 제 3 자 대출 기관을 통해 자금을 조달합니다.
- 대출 기관이 자금을 조달하는 대출은 일반적으로 비 소속 적 성격입니다. 즉, 임대인은 채무 불이행시 대출 할부 상환에 대해 책임을지지 않으며, 대출 기관은 임차인이 지불 한 임대 임대료에서만 할부를 회수 할 수 있습니다.
- 대출 기관은 비 소속 기반으로 자산에 자금을 조달 할 것이므로 대출 기관은 대출 시설의 제재 이전에 임차인의 신용도를 평가하는 것이 중요합니다.
- 미국에서는 1981 년 경제 회복 세법을 통해 도입 된 Accelerated Cost Recovery System (ACRS)을 통해 자산 구매자가 투자 세 공제를받을 수 있습니다. 투자 세 공제를 이용하면 구매자는 자산이 사용 된 연도의 세금에서 자산 가격의 일정 비율 (법에 정의 된대로)을 공제 할 수 있습니다.
- 또한 자산 구매자는 가속 감가 상각 공제에 따른 세금 혜택도 받게됩니다.
- 레버리지 임대는 임차인이 자산을 구매하는 대신 임대를 통해 얻을 수 있으므로 임차인이 단기 목적으로 자산을 요구할 때 임차인에게 유익합니다.
결론
레버리지 임대는 임대인, 임차인 및 대출 기관의 세 당사자를 포함하는 자본 임대 유형입니다. 임대인은 부분 자본 자금 조달을 통해 자산을 취득하고 대출 기관이 비 소속 기반으로 자금을 조달 한 채무에서 남은 잔액을 취득합니다. 자산 매입 후리스 인은리스 렌탈을 고려하여리스 이용자에게리스를하게되는데, 이는 먼저 대출 기관에 직접 전달되고,리스 제공자에게 양도 될 경우 미수금 잔액이 있습니다.