부채 비율은 무엇입니까?
부채 비율은 회사의 주주 자본을 총 부채로 나누어 회사의 전반적인 레버리지를 반영하여 더 많은 부채를 조달 할 수있는 능력을 반영하여 계산됩니다.
D / E 비율을 사용하여 투자자는 기업이 자본 구조에서 어떻게하고 있는지 알 수 있습니다. 또한 회사가 전체적으로 얼마나 용제인지. 투자자가 회사에 투자하기로 결정할 때 회사의 접근 방식을 알아야합니다.
회사의 총 부채가 주주 자본에 비해 높으면 투자자는 회사에 투자할지 여부를 생각할 것입니다. 부채가 너무 많으면 장기적으로 회사에 너무 위험하기 때문입니다.
회사의 총 부채가 주주 자본에 비해 너무 낮 으면 투자자는 회사 투자에 대해 두 번 생각할 것입니다. 왜냐하면 회사의 자본 구조는 재정적 레버리지를 달성하기에 충분하지 않기 때문입니다. 그러나 회사가 내부 및 외부 재정의 균형을 유지한다면 투자자는 회사가 투자에 이상적이라고 느낄 것입니다.
펩시 자기 자본 부채는 2009-1010 년에 약 0.50 배였습니다. 그러나 빠르게 상승하기 시작하여 현재 2.792 배입니다. 과도한 레버리지 상황처럼 보입니다 .
부채 비율 공식
부채 대 자본은 장기 지급 능력 비율로 간주되는 공식입니다. '외부 금융'과 '내부 금융'의 비교입니다.
공식을 살펴 보겠습니다.
분자에서 우리는 회사의“총 부채”를 취할 것입니다. 분모에서 우리는 주주의 자본을 고려할 것입니다. 주주 자본에는 "우선주"도 포함되므로이를 고려할 것입니다.
예
부채 비율 공식을 설명하는 간단한 예를 들어 보겠습니다.
Youth Company에는 다음과 같은 정보가 있습니다.
- 유동 부채 – $ 49,000
- 비유동 부채 – $ 111,000
- 보통주 – 각 $ 25의 20,000 주
- 우선주 – $ 140,000
청년 기업의 부채 비율을 알아보세요.
이 예에는 모든 정보가 있습니다. 우리가해야 할 일은 총 부채와 총 주주 지분을 찾는 것입니다.
- 총 부채 = (유동 부채 + 비유동 부채) = ($ 49,000 + $ 111,000) = $ 160,000.
- 총 자기 자본 = (보통주 + 우선주) = [(20,000 * $ 25) + $ 140,000] = [$ 500,000 + $ 140,000] = $ 640,000.
- 부채 지분 비율 = 총 부채 / 총 자기 자본 = $ 160,000 / $ 640,000 = ¼ = 0.25.
- 따라서 Youth Company의 자기 자본 부채는 0.25입니다.
정상적인 상황에서는 2 : 1의 비율이 정상으로 간주됩니다. 일반적인 관점에서 Youth Company는 좀 더 많은 외부 자금을 사용할 수 있으며, 금융 레버리지의 이점에 접근하는 데에도 도움이 될 것입니다.
용도
D / E의 공식은 지급 능력 측면에서 매우 일반적인 비율입니다.
투자자가 회사의 지급 능력을 알고 싶다면 부채 대 자기 자본 비율이 가장 먼저 떠오를 것입니다.
부채를 자본에 사용함으로써 투자자는 회사의 즉각적인 입장을 이해할뿐만 아니라; 회사의 장기적인 미래도 이해할 수 있습니다.
예를 들어, 회사가 부채 대 자본을 통해 외부 금융을 너무 적게 사용하는 경우 투자자는 회사가 전체 주식 회사가 되려고한다는 것을 이해할 수 있습니다. 결과적으로 회사는 장기적으로 재무 레버리지를 사용할 수 없습니다.
계산자
D / E 비율 계산기의 다음 공식을 사용할 수 있습니다.
| 총 부채 | |
| 주주 지분 | |
| 부채 비율 공식 | |
| 부채 비율 공식 = |
|
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Excel에서 부채 지분 비율 계산
이제 Excel에서 위의 동일한 예제를 수행해 보겠습니다.
이것은 매우 간단합니다. 총 부채와 총 주주 자본의 두 가지 입력을 제공해야합니다.
제공된 템플릿에서 비율을 쉽게 계산할 수 있습니다.
여기서 먼저 총 부채와 자기 자본을 살펴 보겠습니다.
이제 부채 대 자기 자본 비율 공식을 사용하여 부채 자기 자본 비율을 계산합니다.
이 템플릿은 여기에서 다운로드 할 수 있습니다 – 부채 비율 엑셀 템플릿.