독점 거래 (의미) | 소품 거래는 어떻게 작동합니까?

독점 거래 란 무엇입니까?

Proprietary Trading은 투자를 위해 고객의 돈을 투자하고 수수료를받는 대신 자신의 돈을 사용하여 자신의 계좌에서 자신의 돈을 사용하여 시장에 존재하는 금융 상품의 은행과 회사를 거래하는 것을 말합니다. 그.

소품 거래라고도합니다. 은행이 주식, 파생 상품, 채권, 상품 및 기타 금융 상품을 자체 계좌에서 직접 거래하는 것을 독점 거래라고합니다.
은행이 고객의 계좌를 처리하고 고객을 대신하여 거래하면 은행은 고객으로부터 수수료 만받습니다. 수수료는 은행과 같은 대기업의 경우 처리 수수료 일 뿐이지 큰 금액이 아닙니다.
은행이 자체적으로 거래하고 모든 거래를 처리한다면 은행은 수수료에만 만족할 필요가 없습니다. 그들은 직접 거래를 위해 벌어 들일 이익의 전체 덩어리를 유지할 수 있습니다.
또한 은행은 거래 활동을 처리 할 수있는 모든 기술을 갖추고있을뿐만 아니라 (은행이 고객의 모든 거래 활동을 처리하기 때문에) 투자가 접근 할 수없는 정보도 보유하고 있습니다. 결과적으로 은행은 투자자보다 훨씬 효과적으로 거래 할 수 있습니다.
이것이 바로 소품 거래가 은행들 사이에서 인기있는 개념 인 이유입니다.

독점 거래자는 수익을 극대화하기 위해 다양한 주식 거래 전략을 사용합니다. 다음은 일반적으로 사용되는 몇 가지입니다.

Volcker 규칙은 소품 거래에 중요한 규칙입니다.

2008 년에 세계 경제가 무너졌습니다. 미국 경제학자이자 전 미국 연방 준비 은행 (Paul Volcker) 의장 인 폴 볼커 (Paul Volcker)는 글로벌 경제 붕괴가 투자 은행의 투기 적 투자의 결과라고 주장했습니다.

결과적으로 그는 미국 은행이 고객의 이익을위한 것이 아닌 특정 유형의 투기 적 투자를하는 것을 제한했습니다.

이 규칙을 Volcker Rule이라고하며 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법의 일부입니다.

이 규칙은 2015 년 7 월 21 일부터 발효되었습니다. 1 년 후 주요 은행은 비유동 투자를 줄이기 위해 5 년의 여지를 제공 할 것을 요청했습니다.

모든 것의 첫 번째이자 가장 중요한 이점은 은행이 독점 거래에 참여함으로써 얻는 수익의 비율입니다. 자신의 거래를 통해 모든 돈을 유지할 수 있습니다. 이는 은행이 독점 거래로 수익의 100 %를 만들고 유지하고 있음을 의미합니다.
소품 거래의 두 번째 이점은 회사 / 은행이 향후 사용을 위해 유가 증권을 비축 할 수 있고 나중에 은행이이 유가 증권을 구매하려는 고객에게 판매 할 수 있다는 것입니다.
소품 거래의 세 번째 이점은 은행이 시장의 핵심 플레이어가 될 수 있다는 것입니다. 은행이 정보에 접근 할 수 있기 때문에 어떤 투자자도 모든 이익에 접근 할 수 없으며 은행에 의해서만 이용됩니다.
독점 거래의 네 번째 이점은 소품 거래자가 투자자가 사용할 여유가없는 고급 기술과 자동화 된 소프트웨어를 사용할 수 있다는 것입니다.

금융 분석가들은 헤지 펀드 거래와 소품 거래라는 두 가지 유형의 거래로 인해 글로벌 경제 붕괴가 발생했다고 주장합니다.

그렇기 때문에 그들 사이의 차이점을 이해하는 것이 항상 현명합니다.

헤지 펀드와 독점 거래의 기본적인 차이점은 소유권의 문제입니다. 헤지 펀드의 경우 펀드 매니저와 그의 동료가 투자자를 대신하여 펀드를 관리합니다. 그리고 소품 거래의 경우 전체 펀드는 은행 자체에서 관리됩니다.
결과적으로 헤지 펀드의 경우 펀드 매니저는 헤지 펀드에 투자 한 투자자들에게 높은 수수료를 부과합니다. 반면에 독점 거래자는 이익의 100 %를 유지합니다.
헤지 펀드의 경우 펀드 매니저의 리스크는 제한적입니다. 고객의 성공과 실패에 대해 생각할 필요가 있기 때문에 어느 정도 위험을 감수 할 수 있습니다. 그러나 소품 거래자에게 성공 또는 실패는 모든 책임입니다. 결과적으로 독점 거래자는 원하는만큼의 위험을 감수 할 수 있습니다. 그리고 당연히 더 많은 위험은 종종 헤지 펀드 매니저보다 더 많은 수익으로 밝혀집니다.