영업 현금 흐름 비율 (공식, 예)

영업 현금 흐름 비율은 무엇입니까?

영업 현금 흐름 비율은 현재 부채를 충당 할 수있는 영업 활동에 의해 생성 된 현금의 적정성을 측정하는 데 도움이되는 비율이며 회사의 영업에서 발생하는 현금 흐름을 총 유동 부채로 나누어 계산합니다. .

 # 1 – CFO Enterprise Multiple

EV to CFO 공식은 다음과 같이 표현됩니다.

더 인기 있고 정확한 또 다른 공식 :

• 간단히 말해서 기업 가치는 회사의 현재 시장 가치입니다. 현재 시점에서 비즈니스의 기회 비용을 식별합니다. 회사가받을 수있는 모든 자산과 부채의 합계입니다. 이것은 매우 역동적 인 가치이며 시간에 따라 많이 달라질 수 있습니다.
• 보통 보통주 가치만을 반영하는 상장 기업의 시가 총액과 혼동되기도합니다. 포괄적 인 가치를 제공하기 때문에 기업 가치는 종종 총 기업 가치를 대체합니다.
• 운영으로 인한 현금 흐름에는 회사의 주요 비즈니스 운영에서 발생하는 현금이 포함됩니다.

해석

1. CFO enterprise multiple은 회사의 핵심 비즈니스 활동에서 생성 된 현금 흐름을 사용하여 회사가 전체 비즈니스를 구매하는 데 걸리는 기간을 계산하는 데 도움이됩니다. 간단히 말해서, 회사의 자산을 제한하지 않고 운영 현금 흐름을 사용하여 모든 부채 및 기타 부채를 상환하는 데 얼마나 많은 시간이 소요 될지입니다. 이 분석은 인수 합병에 도움이됩니다.
2. 이 메트릭은 유사한 비즈니스에서 운영되는 회사를 비교하는 투자자에게 매우 유용합니다. 비율이 낮을수록 투자에 대한 회사가 더 매력적입니다.

Ev to CFO 공식의 예

다음과 같은 재정 상태를 가진 회사를 생각해 봅시다.

위의 숫자를 사용하여 위의 방정식을 사용하여 CFO 기업 배수를 계산해 봅시다.

((10,000,000 * 50) + 500,000 – 300,000) / 50,000,000

EV / CFO = 10.004

 # 2 – 자산 비율에 대한 현금 수익률

자산 공식에 대한 현금 수익률은 다음과 같이 표현됩니다.

• 총 자산에는 고정 자산에 국한되지 않고 모든 자산이 포함되며 대차 대조표에서 직접 계산할 수 있습니다.

해석

• 자산 비율에 대한 현금 수익률은 자본 집약적 인 기업에서 필수적인 척도입니다. 이는 제조 공장 및 작업장 설립, 원자재 구매와 같은 자산에 대한 대규모 투자가 거래 당 큰 가치로 인해 재무 제표를 크게 변경할 수있는 기업의 재무 상태를 평가하는 데 도움이됩니다.
• 투자 기회를 식별하고 유사한 비즈니스에서 운영되는 회사를 비교하는 것은 중요한 측정 기준입니다. 일반적으로 자동차 제조업체 나 부동산 회사와 같이 자본 집약적 인 회사를 분석 할 때는 비율이 높을수록 좋습니다.
• 마지막으로이 메트릭의 가장 중요한 속성은 회사가 자산을 얼마나 효율적으로 사용하고 있는지 식별하는 데 도움이된다는 것입니다. 가치가 높을수록 투자자는 회사의 운영 효율성이 좋고 계속해서 좋은 속도로 성장하여 결국 주주에게 더 ​​나은 수익을 제공 할 수 있음을 확신 할 수 있습니다.

자산 비율에 대한 현금 수익의 예

재정 상태가 다음과 같은 자동차 제조업체의 예를 살펴 보겠습니다.

자산에 대한 현금 수익 = 운영으로 인한 현금 흐름 / 총 자산

= 500,000 달러 / 100,000 달러

자산에 대한 현금 수익률 = 5

이것은 자동차 제조업체가 보유한 자산 1 $마다 5 $의 현금 흐름을 생성한다는 것을 의미합니다. 이를 경제의 다른 자동차 제조업체와 비교하면 투자자는 회사의 성장 전망을 확인할 수 있습니다.

 # 3 – 부채 비율에 대한 현금 흐름

부채 비율에 대한 현금 흐름 공식은 다음과 같이 표현됩니다.

• 대차 대조표에서 계산 된 총 부채

해석

• 기업 경영진이 모든 영업 현금 흐름을 사용하여 미결제 부채를 상환하는 것은 상당히 비현실적이고 비실용적이지만 현금 흐름 대 부채 비율은 기업의 재무 상태를 분석하는 데 중요한 지표를 제공합니다. 이는 기업이 운영 활동을 사용하여 모든 부채를 상환하는 데 걸리는 시간에 대한 스냅 샷을 제공하므로이를 취득하려는 주주와 다른 기업 모두에게 투자 수익을 식별하는 데 중요한 도구를 제공합니다.
• 성장 기회를 식별하는 것 외에도 투자자가 회사가 레버리지가 높은지 여부를 식별하는 데 도움이됩니다. 이 조치는 투자 결정을 내릴 때 위험을 회피하는 투자자에게 도움이 될 수 있습니다.

부채 비율에 대한 현금 흐름의 예

다음 재정을 사용하여 이전 자동차 제조업체의 예를 계속하겠습니다.

위의 공식을 사용하여 부채 비율에 대한 현금 흐름 = 500,000 / 2,000,000

부채 비율에 대한 현금 흐름 = .25 또는 25 %

 # 4 – 자본 지출 비율

종종 자본 지출 비율에 대한 CF라고하는 자본 지출 비율은 비즈니스의 핵심 활동에서 생성 된 현금 흐름을 사용하여 장기 자산을 구매할 수있는 기업의 능력을 측정합니다.

자본 지출 비율 공식은 다음과 같이 표현됩니다.

• 경영진이 회사의 장기 자산을 구축하는 데 사용한 자본

해석

• 자본 지출 비율은 기업이 저평가되었는지 또는 과대 평가되었는지를 찾는 데 도움이되므로 펀더멘털 분석가에게 필수적인 지표입니다. 개인 비율로 사용하기보다는 주로 경제에서 유사한 회사를 비교하는 데 사용됩니다.
• 이 메트릭은 회사의 현금 흐름이 정확히 어디로 가고 있는지 식별하는 데 도움이되므로 경영진에게도 중요합니다. 이 데이터를 알고있는 경영진은 미래를위한 전략을 수립하고 새 사무실 설립, 생산 시설 확장, 새로운 제품 출시 또는 운영 체제 재구성과 같은 자본 집약적 인 프로젝트를 평가하는 데 집중할 수 있습니다.