기본 EPS (공식) | 주당 기본 소득을 계산하는 방법은 무엇입니까?

기본 EPS 란 무엇입니까?

기본 EPS는 모든 보통 주당 회사의 수익을 알아내는 간단한 수익성 계산으로, 보통 주주들에게 자신이 소유 한 주식과 관련된 가용 소득의 양을 알려줍니다.

공식은 다음과 같습니다.

EPS는 보통주가받을 수있는 수익을 의미하기 때문에 금년도 우선 배당금은 순이익에서 차감됩니다. 보통주 배당금은 순이익에서 공제되지 않습니다.

위의 차트에서 스타 벅스 EPS는 지난 5 년 동안 크게 증가했습니다. 이것이 의미하는 바는 무엇이며 이것이 투자자에게 어떻게 유용합니까? 이 기사에서는이 개념에 대해 자세히 설명합니다.

스타 벅스의 예를 들어 보겠습니다.

출처 – Starbucks 10K 파일링

EPS는 수익성을 측정하는 가장 좋은 방법 중 하나입니다. 결과적으로 모든 투자자는 회사에 투자하기로 결정하기 전에 EPS를 봅니다. 그리고 가까운 장래에 회사에서 무엇을 기대할 수 있는지에 대한 명확한 아이디어를 제공합니다. 그러나 기본 EPS 만 보면 올바른 통찰력을 얻을 수 없습니다. 또한 모든 재무 제표를보고 수집 할 수있는 데이터 포인트에서 비율을 찾아야합니다.
준비하는 것은 매우 쉽습니다. 회사의 손익 계산서와 대차 대조표를 가져와야합니다. 손익 계산서에서 순이익을 취하고 우선 배당금 (있는 경우)을 공제 한 다음 그 수치를 발행 지분으로 나눕니다. 그리고 당신은 찾을 그림을 얻을 것입니다.
회사 중 하나에 투자 할 생각이라면 각 회사의 EPS를 확인한 다음 주당 더 많은 가치를 제공하는 회사를 결정할 수 있습니다. 비교하고 이해할 수 있으므로 의사 결정 과정이 더 쉬워집니다.
상대 평가 방법에서도 사용됩니다. 비교 가능한 회사의 주가 수익률을 파악하는 데 도움이됩니다.
순이익이 얼마나 벌어 졌는지를 나타내는 지표이기 때문에 회사의 기본 주당 순이익이 높으면 회사의 순이익도 더 높은 것으로 간주됩니다.

두 회사의 EPS를 비교할 때 중요한 측면을 볼 필요가 있습니다.

회사 A와 회사 B를보고 있다고 가정 해 보겠습니다. 두 회사의 EPS가 주당 5 달러라는 것을 알았습니다.
이 두 회사가 모두 비슷한 성과를 내고 있다고 결론을 내리면 올바른 해석이 아닐 것입니다.
회사 A가 10,000 개의 미발행 주식을 보유하고 있고 순이익 (우선 배당금 없음)이 $ 50,000라고 가정 해 보겠습니다.
그리고 회사 B가 2000 개의 발행 주식을 보유하고 있고 순이익 (우선 배당금 지급 없음)이 $ 10,000라고 가정 해 보겠습니다.
이 두 경우 모두 기본 EPS는 동일하지만 순이익은 비슷합니까? 아니요. A 사는 B 사보다 더 많은 수익을냅니다. B 사는 발행 주식이 적기 때문에 꽤 잘하고있는 것 같습니다.

회사와 EPS를 살펴보면서 순이익과 발행 지분을 따로 살펴보아야합니다.

기본 EPS는 수익성의 훌륭한 척도입니다. 그것에 대해 의심의 여지가 없습니다. 그러나 EPS만으로는 회사의 재무 건전성에 대해 많은 것을 나타낼 수 없다는 것을 알아야합니다.

예, 회사가 얼마나 많은 순이익을 얻었는지, 회사가 더 높은 수익을 창출했는지 여부 및 주당 수익 측면에서 한 회사가 다른 회사보다 잘하고 있는지 여부에 대해 말할 수 있습니다.

그러나 회사가 손익 계산서와 대차 대조표를 준비하고 있기 때문에 회사가 잠재적 투자자에게 좋은 평판을 보여주기 위해 데이터를 조작했을 가능성이 있습니다.

그렇기 때문에 기본 EPS와 함께 P / E 비율 (가격 / 수익 비율)을 살펴 봐야합니다. 또한 총 자산 수익률, ROCE, 희석 EPS, 현금 흐름표 및 자금 흐름표와 같은 명세서와 같은 다른 재무 비율도 살펴 봐야합니다.

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