기본 위험이란 무엇입니까?
부도 위험은 원금 또는이자의 미상환과 같은 의무를 이행하지 않을 가능성을 측정하는 위험의 유형이며 과거 약정, 재무 조건, 시장 조건, 유동성 상태 및 현재 의무 등을 기반으로 수학적으로 계산됩니다. 심각한 손실, 장기 자산의 자금 차단, 현금 흐름 및 재무 상태 저하, 경기 침체와 같은 경제 상황 등과 같은 요인이 채무 불이행에 영향을 미칩니다. 신용 평가 기관에서 발행 한 등급으로 측정됩니다.
기본 위험 등급 유형
등급을 낮추면 위험이 높아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 불이행 위험이 높으면 고객이 투자하도록 유도하는 데 일반적인 관심보다이자가 더 커집니다. 투자 등급과 비 투자 등급의 두 가지 유형으로 나뉩니다.
# 1 – 투자 등급
투자 등급은 기업의 성과를 기준으로 신용 평가 기관이 부여하는 등급의 유형으로, 낮은 부도 위험을 결정하고 투자자는 회사에 대한 투자를 선택할 수 있습니다. 일반적으로 AAA, AA, A, BBB 등급은 투자 등급 범주에서 고려됩니다.
# 2 – 비 투자 등급
비 투자 등급 등급은 고위험 증권으로 간주되며 채무 불이행 가능성이 더 높다는 것을 보여줍니다. 비 투자 등급 회사는 위험의 특성으로 인해 더 높은 이자율과 더 낮은 구매 가격을 제공합니다. 때로는 투자 등급이 아닌 회사가 증권을 구매하도록 고객을 유치하는 데 어려움을 겪었습니다. 신용 평가 기관의 BB 이하 등급은 비 투자 등급을 나타냅니다.
불이행 위험을 줄이는 방법?
# 1 – 높은 이자율 제공
차용자는 투자자의 신뢰를 유지하기 위해 시장 금리에 비해 더 높은 이자율을 제공해야합니다.
# 2 – 현금 흐름 포지션의 적절한 관리
회사가 투자 등급이 아닌 경우 적절한 현금 흐름을 유지하여 적시에 부채를 상환하고 시장 이미지를 개선해야합니다.
# 3 – 유리한 자본 구조
지급 능력을 유지하려면 소유 자본이 차입 자본보다 많아야합니다.
# 4 – 유리한 비율
신용 평가 기관은 차용 회사의 재무 상태 및 비율 분석을 통해 증권을 평가합니다. 따라서 부도 위험을 줄이기 위해서는 부채 비율, 수익성 비율, 주식 회전율, 지급 능력 비율, 운전 자본 비율 등이 사업 조직에 유리해야합니다.
# 5 – 기타 조치
- 비용 절감
- 수익률 유지
- 은행 대출을 제때 상환하십시오.
- 장기 자본 자산에 대한 낮은 투자
불이행 위험 평가
다음과 같은 방법으로 평가할 수 있습니다.
# 1 – 신용 등급
신용 평가 기관이 부여한 등급을 통해 이러한 위험에 접근 할 수 있습니다. 등급이 BB 이하이면 위험이 높습니다.
# 2 – 과거 실적 및 분기 별 결과
회사가 과거에 채무 상환을 불이행 한 적이있는 경우와 같이 회사의 과거 성과로 평가할 수 있습니다.
# 3 – 시장 지위와 영업권
회사 또는 차용인이 시장에서 더 높은 평판을 가지고 있다면 회사 또는 차용인이 큰 영업권을 가지고 있음을 의미합니다. 따라서 차용인이 불리한 상황을 극복 할 것이라는 믿음으로 차용인을 신뢰하고 시장에서의 평판을 바탕으로 자금을 투자하거나 빌려줄 수 있습니다.
# 4 – 차용자 유형
차용자에서 차용자에게도 평가할 수 있습니다. 차용자가 정부 회사 인 경우 손실 가능성이 낮아져 위험이 낮아집니다. 차용자가 새로 형성된 개인 회사 인 경우 위험 가능성이 더 높으므로 부도 위험이 높은 것으로 평가됩니다.
기본 위험 프리미엄
리스크 기반 증권에 대한 투자 위험을 감수하는 프리미엄입니다. 고위험 증권이 제공하는 금리와 무위험 금리의 차이입니다. 이 프리미엄은 고금리 또는 할인 된 구매 가격을 제공하여 고객을 유치하는 방법입니다. 위험 부담자 증권에 대한 보상 조치입니다.
결론
- 채무 불이행 위험은 차용인의 채무 불이행 위험입니다. 차용자가 차용 한 자금을 상환 할 수 없음을 보여줍니다. 신용 평가 기관에서 제공 한 등급으로 측정됩니다.
- 디폴트 리스크 투자 펀드와 비 투자 펀드의 두 가지 유형이 있습니다. 투자 펀드 등급은 AAA, AA 또는 BBB로 낮은 위험을 나타내며 자금을 투자 할 수 있음을 나타내는 반면, 비 투자 위험에서는 주어진 등급이 고위험 증권의 표시 인 BB 이하이거나 같습니다.
- 차용자는 위험을 줄이기 위해 더 높은 이자율을 제공합니다.
- 고위험 기반 증권과 무위험 이자율의 차이를 시장 위험 프리미엄이라고하며 이는 위험 부담자에게 본질적으로 보상됩니다.