경제적 위험 정의
경제적 위험은 사업 여건의 변화 또는 정부 정책, 현 정부의 붕괴, 환율의 큰 변동과 같은 거시 경제적 요인의 악영향으로 인해 외국에서 이루어진 투자에 대한 위험 노출을 말합니다.
경제적 위험의 유형
경제적 위험의 원인이 될 수있는 요인은 여러 가지가 있지만 아래에 언급 된 위험은 완전한 위험이 아닙니다. 다음은 경제적 위험의 유형입니다.
# 1 – 주권 위험
이러한 유형의 경제적 위험은 이러한 위험으로 인해 발생하는 영향이 비즈니스와 관련된 다른 위험을 유발할 수 있으므로 투자에 직접적인 영향을 미칠 수있는 가장 중요한 위험 중 하나입니다. 주권 위험은 정부가 부채를 갚지 못하고 채무 불이행을 당할 수있는 위험입니다. 정부가 파산하면 국가의 기업에 직접적인 영향을 미칩니다. 주권 적 위험은 정부의 불이행에만 국한되지 않고 정치적 불안과 정부 정책의 변화도 포함합니다. 정부 정책의 변경은 비즈니스 거래에 영향을 미칠 수있는 환율에 영향을 미칠 수 있으며, 그 결과 비즈니스가 실제로 이익을 내야했던 곳에서 손실이 발생할 수 있습니다.
예
2007 년 금융 위기의 여파로 발생한 2009 년 초부터 2018 년 말까지 그리스 정부의 부채 위기는 부적절한 자금 관리와 통화 정책의 유연성 부족으로 인해 발생했습니다. 그리스 은행은 빚을 갚을 수 없었고 결과적으로 위기로 이어졌습니다.
정부는 세금을 인상하고 시민들에게 제공되는 시설을 줄여야했고, 이로 인해 전국에 분노가 촉발되었습니다. 위기는 지역 주민들의 안녕을 방해했을뿐만 아니라 국제 무역에도 영향을 미쳤습니다. 기존 부채에 대한 50 % 이발 협상과 유럽 은행이 제공 한 새로운 대출로 혼란을 통제했습니다.
# 2 – 예상치 못한 환율 변동
이러한 유형의 주권 위험은 시장이 환율에 영향을 미치기 위해 급격하게 움직일 때의 위험입니다. 시장이 상당히 움직이면 국제 무역에 영향을 미칩니다. 이것은 투기 때문이거나 특정 제품이나 통화에 대한 수요를 감소시킬 수있는 뉴스 때문일 수 있습니다. 유가는 다른 거래 제품의 시장 움직임에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 위에서 언급했듯이 정부 정책은 시장 움직임의 하락 또는 상승을 초래할 수도 있습니다. 인플레이션, 이자율, 수출입 관세 및 세금의 변화도 환율에 영향을 미칩니다. 이것은 무역에 직접적인 영향을 미치기 때문에 환율 위험은 주요 경제적 위험으로 보입니다.
예
미국 마이크로 칩 제조업체가 중국 제조업체로부터 전기 회로를 수입하고 오늘 CNY 300,000에 주문하고 90 일 후에 지불하기로 동의합니다. 현재 시장 가격으로 약 $ 43,652로 달러당 CNY 6.87입니다. 엔화 시장 가격이 6.87 달러를 넘어 서면 지불해야 할 금액은 $ 43,652 이상이되고 엔화 시장 가격이 6.87 아래로 떨어지면 지불해야 할 금액은 $ 43,652 아래로 떨어집니다.
# 3 – 신용 위험
이러한 유형의 주권 위험은 상대방이 빚진 의무를 이행하는 데있어 불이행 할 위험입니다. 신용 위험은 다른 기업이 의무를 지불 할 가치에 달려 있기 때문에 완전히 통제 할 수 없습니다. 상대방의 비즈니스 활동을 적시에 모니터링하여 상대방이 지불 할 수있는 불이행 위험없이 적시에 비즈니스 거래를 마감해야합니다.
예
2016 년 Invexstar Capital Management는 거래에 대한 대금을 지불하지 못했습니다. 회사의 단독 상인은 회사에 이익이되는 거래 만 정산하고 손실을 초래 한 거래에 대한 지불을 거부했습니다. 이로 인해 투자자를 상대하는 은행의 손실 연쇄 반응이 발생했습니다. 시장을 만드는 은행은 경제적으로 영향을 받아 총 1 억 2 천만 파운드에 달했습니다. 이 불량 거래는 규제 적 영향을 미쳤으며 고객을 위해 부적절한 KYC 수표를 수행 한 은행의 거래자들을 해고당했습니다.
거래 상대방 불이행의 영향은 전체 시장의 붕괴를 초래하여 시장 상황을 악화시킬 수 있으며 이러한 지불 불이행을 억제하기 위해 더 엄격한 무역법이 시행 될 수 있습니다.
단점
몇 가지 단점은 다음과 같습니다.
- 경제적 위험은 비즈니스뿐만 아니라 전체 시장의 몰락을 초래할 수 있습니다.
- 경제적 위험은 완화 될 수 있지만 완전히 무효화 될 수는 없습니다.
- 경제적 위험은 국제 무역에 영향을 미치며 모든 참여자의 비즈니스 활동에 지속적인 영향을 미칠 수있는 잠재력을 가지고 있습니다.
중요 사항
- 경제적 위험은 예측하기 가장 어려운 위험이므로 위험을 통제하기위한 계획을 완화하거나 공식화하는 것은 어려운 작업입니다.
- 다른 모든 위험과 마찬가지로 경제적 위험은 한 번에 다양한 상품에 대한 투자를 허용함으로써 다각화를 촉진하는 국제 뮤추얼 펀드와 같은 투자 옵션으로 완화 할 수 있습니다.
- 경제적 위험은 보험에 투자함으로써 완화 될 수 있으며, 이는 상대방이 의무를 지불하지 않는 데서 발생하는 손실을 충당 할 수 있습니다.
- 환율 변동에 대한 헤징 활동은 위험을 완화하는 데 가치가 있습니다.
결론
- 경제적 위험은 국가 정책의 변화, 시장 변동 및 거래 상대방 신용 위험으로 인해 발생하는 국제 시장에서 비즈니스 기회에 투자 할 때 발생하는 위험입니다.
- 경제적 위험은 유리한 특성과 투자자의 위험 감소로 인해 자국 투자가 국제 투자보다 매력적으로 보이게합니다.
- 과다한 제품에 투자 할 수있는 국제 뮤추얼 펀드에 투자함으로써 경제적 위험을 완화 할 수 있으므로 예기치 않은 사건으로 인한 손실을 줄일 수 있습니다.