운전 자본은 회사가 일상적인 운영에 자금을 조달 할 목적으로 필요한 금액을 말하며, 그 예로는 $ 300,000의 유동 자산에서 $ 200,000의 유동 부채를 뺀 제조업체의 운전 자본 $ 100,000를 포함합니다.
운전 자본의 주요 예
운전 자본은 일상적인 비즈니스 운영을 위해 회사에서 사용할 수있는 자금을 의미합니다. 회사의 단기 재무 건전성을 나타내는 지표로 1 년 이내에 유동 부채와 부채를 충족 할 수있는 능력을 나타냅니다. 다음 운전 자본의 예는 운전 자본의 가장 일반적인 출처에 대한 개요를 제공합니다.
- Spontaneous : 시장에서 쉽게 구할 수있는 펀드를 말합니다.
- 잡다한 채권자
- 지불 가능한 청구서
- 무역 신용
- 미지급금
- 단기 화장실 :
- 청구서 할인
- 현금 크레딧
- 은행 OD
- 상업 용지
- 기업 간 대출 및 대출
아래의 운전 자본의 각 예는 주제, 관련 이유 및 필요에 따라 추가 의견을 나타냅니다.
운전 자본 계산 예
예 1
ABC Limited의 유동 자산이 $ 5,00,000이고 유동 부채가 $ 300,000이라고 가정합니다. 고정 자산은 $ 1,00,000입니다. 장기 부채는 $ 1,00,000이고 위의 유동 부채에 포함 된 단기 부채는 $ 25,000입니다. 회사의 운전 자본을 계산하고 분석하십시오.
해결책:
여기에서 총 운전 자본 = 회사의 유동 자산 = $ 5,00,000
영구 운전 자본 = 회사의 고정 자산 = $ 1,00,000
순 운전 자본 계산은 다음과 같습니다.
- NWC = 유동 자산 – 유동 부채
- = $ 5,00,000 – $ 3,00,000
- = $ 2,00,000
임시 화장실은 –
- 임시 화장실 = NWC – PWC
- = $ 2,00,000 – $ 1,00,000
- = $ 1,00,000
분석:
위의 운전 자본의 예에서 ABC Limited는 단기 및 장기 재정적 요구를 충족시키기 위해 강력한 운전 자본을 가지고 있습니다. 그러나 회사의 유동 비율은 업계 평균 인 2보다 약간 낮아 향후 개선이 필요합니다. ABC Ltd의 추가 임시 WC도 긍정적이며 이는 좋은 징조입니다.
예제 # 2
ABC Limited의 유동 자산이 $ 10,00,000이고 유동 부채가 $ 15,00,000이라고 가정합니다. 회사의 화장실을 계산합니다.
해결책:
이 경우 총 운전 자본은 $ 10,00,000입니다. 그러나 유동 부채가 회사의 유동 자산보다 많기 때문에 회사의 NWC는 (-$ 5,00,000)이됩니다. ABC Limited는 회사의 부정적인 운전 자본으로 인해 유동성 위기에 시달리고 있으며 이는 장기적으로 비즈니스 운영을 방해 할 것입니다.
이러한 높은 마이너스 WC는 신용 평가 기관에 관한 한 부정적인 신호이며, 향후 상황이 개선되지 않을 경우 등급을 한 단계 낮출 수밖에 없습니다.
예제 # 3
XYZ Limited의 유동 자산은 $ 2,00,000이고 유동 부채는 $$ 90,000입니다. 현재 자산에 포함 된 $ 75,000의 미수금은 불량 부채로 선언되며 내년에 손익 계정에 상각됩니다.
해결책:
이 경우 Net Working Capital이 양수 (즉, 종이에 $ 110,000)이지만 실제로 $ 75,000이 회복의 불량 및 의심으로 간주되기 때문에 이것은 실제 그림이 아닙니다. 사실, 순 운전 자본은 XYZ Limited의 수정 된 순 운전 자본을 계산하기 위해 미수금 부분으로 조정되어야합니다. 이것이 최고 경영진의 전략적 의사 결정에 영향을 미치기 때문입니다.
예 # 4
PQR Limited의 유동 자산은 $ 2,00,000이고 유동 부채는 $$ 90,000입니다. 현재 자산에 포함 된 $ 1,50,000의 재고는 상품이 6 개월 이상 재고에 보관 되었기 때문에 폐기되었습니다. 동일한 시장 가치는 $ 50,000입니다.
해결책:
이 경우 대차 대조표보기에 따른 PQR Limited의 순 운전 자본은 $ 110,000이되며 이는 회사에 긍정적이지만 위의 예에 제공된 재고의 시장 가치가 $ 50,000로 감소했기 때문에 이는 재고의 실제 회수 가격으로 간주됩니다.
따라서 수정 된 순 운전 자본은 ($ 2,00,000 – $ 1,50,000 + $ 50,000) – $ 90,000 = $ 1,00,000입니다. 회사의 경영진은 유동성을 유지하기 위해 가능한 한 빨리 인벤토리를 판매해야합니다.
결론
따라서 회사의 재무 상태를 분석하고 동료와 비교하는 주요 구성 요소를 형성합니다. 강력한 운전 자본주기는 회사의 비즈니스 운영을 원활하게 수행 할 수있는 쿠션을 제공합니다. 마이너스 운전 자본은 회사가 유동성 문제로 인해 일상적인 의무를 이행 할 수있는 위치에 있지 않기 때문에 회사에 엄청난 스트레스를줍니다.
- 또한 운전 자본주기에 막대한 금액의 자금을 고정하는 것은 비용이 부가되기 때문에 권장되지 않습니다. 예를 들어, 재고가 폐기 될 가능성이 있기 때문에 재고가 높으면 회사에 음수 신호가됩니다. 따라서 서류 상으로는 회사의 화장실이 단기간에 좋아 보일 수 있습니다. 그러나 재고가 판매되지 않고 쓸모 없게되면 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
- 따라서 회사는 현금 흐름과 비즈니스 운영을 원활하게 수행하는 데 필요한 최소 운전 자본을 전략적으로 계획하여 유동 자산에 많은 금액이 고정되지 않도록하거나 WC를 증가 / 감소시킬 수 있으므로 부채를 축소해야합니다.