주식 기반 보상이란 무엇입니까?
주식 기반 보상은 회사의 경영진, 주주 및 직원의 이익을 일치시키기 위해 회사의 지분 소유권을 부여함으로써 회사가 직원에게 제공하는 보상을 의미합니다. 회사.
주식 기반 보상 은 회사가 직원에게 보상하는 데 사용하는 방법입니다. 스톡 옵션 또는 직원 스톡 옵션 (ESOP)으로도 널리 알려져 있습니다. 스톡 옵션은 직원을 유지하거나 유치하고 특정 방식으로 행동하여 회사의 모든 주주의 이익과 일치하도록 직원에게 제공됩니다.
위의 차트는 Facebook, Box Inc 및 Amazon의 세 회사의 총 자산에 대한 주식 기준 보상을 비교합니다. Box Inc는 총 자산 대비 15.88 %로 가장 높은 주식 기반 보상을 제공합니다. 반면 아마존과 페이스 북은이 비율이 4.95 %와 3.57 %입니다.
주식 기반 보상에 대한 설명
스톡 옵션을 사용하면 회사의 직원이 미리 정해진 가격으로 특정 양의 주식을 구입할 수 있습니다. 스톡 옵션은 특정 직원에게 할당됩니다. 스톡 옵션은 투자자가 거래소 플랫폼에서 사고 팔 수있는 다른 옵션과 다르며, 차이점은 투자자가 주식 옵션을 사용할 수없고 거래소 플랫폼에서 거래되지 않는다는 점입니다. 앞서 언급했듯이 스톡 옵션은 회사의 특정 직원에게 제공되거나 보상됩니다. 직원에게 스톡 옵션을 제공하는 이유 중 하나는 직원을 유지하거나 유치하고 특정 방식으로 행동하여 회사의 모든 주주의 이익과 일치하도록하는 것입니다.
회사의 종업원은 정해진 가격에 회사의 주식을 매수하기 위해이 옵션을 행사하기 전에 특정 기간 동안 기다려야합니다. 이 대기 기간을 가득 기간이라고도합니다. 또한 가득 기간은 직원이 가득 기간이 끝날 때까지 회사에 머물도록 동기를 부여합니다.
주식 기준 보상이 손익 계산서에 미치는 영향
주식 기준 보상은 두 가지 방식으로 손익 계산서에 영향을 미칩니다.
# 1 – 순이익 감소
Facebook 손익 계산서를 살펴 보겠습니다. 여기에서 비용 및 비용에는 주식 기준 보상 비용이 포함됩니다. 이 비용은 순이익을 감소시킵니다.
또한 Facebook은 각 비용 및 비용 항목에 포함 된 주식 기반 보상의 분할을 제공했습니다. 전체적으로 2016 년 페이스 북은 3 조 2,800 만 달러 상당의 주식 기반 보상을 포함했습니다.
출처 : Facebook 10K 파일링
# 2 – 희석 된 주당 수익
희석 EPS를 계산할 때 옵션 보유자가 행사 한 스톡 옵션의 영향을 고려합니다. 스톡 옵션을 행사할 때 회사는이를 행사 한 종업원이나 투자자에 대한 보상을 위해 추가 주식을 발행해야합니다. 이로 인해 총 발행 주식 수가 증가하여 EPS가 낮아집니다.
아래에서 볼 수 있듯이 Facebook Employee 스톡 옵션은 총 발행 주식 수를 늘려 주당 수익을 줄입니다.
출처 : Facebook 10K 파일링
전반적으로 스톡 옵션이 손익 계산서에 미치는 영향은 비용을 늘리고 순이익을 줄이며 발행 주식 수를 늘리는 것입니다.이 모든 결과는 EPS가 낮아집니다.
주식 옵션이 희석 된 EPS에 미치는 영향 계산에 대해 자세히 알아보십시오. – 재무부 스톡 방법
대차 대조표에 미치는 영향
회사가 스톡 옵션 보유자에게 보상 할 수있는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 여기에서는 설명을 위해 다음 두 가지 방법을 고려합니다.
첫째- 회사는 행사 일에 정해진 가격과 가격의 차액을 지불 할 수 있습니다.
둘째 -회사는 해당 연도에 발행 된 스톡 옵션 대신 추가 주식을 발행 할 수있는 옵션이 있습니다.
회사가 두 번째 옵션을 선택하면 회사는 추가 주식을 발행하는 대신 납입 자본을 늘릴 것입니다.
현금 흐름표에 미치는 영향
위에서 논의한 것처럼 스톡 옵션 보유자를 보상하는 두 가지 방법을 다시 고려하십시오. 회사가 첫 번째 옵션 (현금 차액 지불)을 선택하면 현금 흐름표에 재무 활동으로 인한 현금 유출을 기록해야합니다. 따라서 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 대차 대조표의 자산 측 현금과 동일한 금액만큼 감소합니다.
회사가 현금을 지불하는 대신 주식을 발행하는 두 번째 옵션을 선택하면 현금 흐름이 발생하지 않으므로 현금 흐름표에 영향을 미치지 않습니다.