자기 자본 장부가 (공식, 예) | 계산하는 방법?

자기 자본의 장부가는 자기 주주 소유의 펀드로 주주에게 배분할 수있는 펀드로 총자산에서 회사의 모든 부채를 차감 한 후의 순 금액으로 계산됩니다.

자기 자본의 장부가는 무엇입니까?

“자본의 장부 가치”라는 용어는 회사 또는 회사의 보통주 지분을 말하며, 이는 주주간에 분배 할 수있는 금액이며 모든 부채가 상환 된 후 주주가 소유 한 자산의 금액과 동일합니다. .

일반적으로 회사의 소유주 지분은 회사가 운영되는 산업과 자산과 부채를 얼마나 잘 관리 할 수 ​​있는지에 의해 영향을받습니다. 사실, 일반적으로 실적이 좋고 더 높은 수익을 창출 할 가능성이있는 회사는 시장 가치보다 낮은 장부가가있는 회사입니다.

위의 그래프에서 아마존의 장부 가치는 지난 5 년 동안 증가했으며 현재는 $ 43.549 억입니다.

구성품

자기 자본의 장부가는 소유자의 기여도, 자기 주식, 이익 잉여금, 기타 포괄 손익의 네 가지 주요 구성 요소로 나눌 수 있습니다. 이제 각 구성 요소를 개별적으로 살펴 보겠습니다.

# 1 – 소유자 기여 (보통주 및 추가 자본금)

보통주는 주식의 액면가의 자기 자본이고 추가 납입 자본은 액면가를 초과하는 초과 자본입니다.

# 2 – 자사주

때때로 기업은 기업 전략의 일환으로 일부 유동 주식을 매입합니다. 이러한 환매 된 주식은 취소되지 않고 회사가 장부에 자사주로 보유합니다.

# 3 – 이익 잉여금

배당금의 형태로 회사 주주에게 지급되지 않은 회사 이익의 일부입니다. 회사가 잘 수행하고 주주 자본의 일부를 형성하면 잠시 동안 축적됩니다.

# 4 – 기타 포괄 소득

기타 포괄 손익은 전년도 누적 기타 포괄 손익과 결합 된 손익 계산서의 당기 순이익을 주로 포함합니다.

주식 공식의 장부가

소유자의 자본 기여, 자사주, 이익 잉여금 및 누적 기타 소득을 더하여 계산됩니다. 수학적으로 다음과 같이 표현됩니다.

Equity Formula의 장부가 = 소유자의 기여도 + 자기 주식 + 이익 잉여금 + 누적 된 기타 소득

주식 계산 장부가의 예 (Excel 템플릿 사용)

예 1

RSZ Ltd라는 회사의 예를 들어 보겠습니다. 회사에서 최근 발표 한 연간 보고서에 따르면 다음과 같은 재무 정보를 사용할 수 있습니다. 주어진 정보를 바탕으로 회사의 자기 자본 장부가를 계산합니다.

위의 공식에 따라 RSZ Ltd의 자기 자본 장부가는 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

  • = $ 5,000,000 + $ 200,000 + $ 3,000,000 + $ 700,000
  • = $ 8,900,000

따라서 회사의 보통주 자본은 대차 대조표 일 기준으로 $ 8,900,000입니다.

예제 # 2

회사의 보통주 지분 개념을 이해하기 위해 2018 년 9 월 29 일에 발행 된 Apple Inc.의 연례 보고서를 실제적인 예를 들어 보겠습니다. 9 월 29 일에 Apple Inc.의 자기 자본 장부가를 계산합니다. 2018. 다음 정보를 사용할 수 있습니다.

위의 공식에 따라 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

  • = $ 40,201 Mn + $ 0 + $ 70,400 Mn + ($ 3,454 Mn)
  • = $ 1,07,147 백만

따라서 2018 년 9 월 29 일 현재 Apple Inc.의 장부가는 1,074 억 7500 만 달러였습니다.

장점

이제 장부가의 장점을 살펴 보겠습니다.

  • 이는 주식을 시장 가격과 비교하여 저평가되었는지 아니면 과대 평가되었는지를 판단하는 데 도움이됩니다.
  • 이는 회사의 재무 건전성을 나타냅니다. 즉, 양수 값은 건전한 회사를 나타냅니다. 반대로 음수 또는 하락하는 값은 재정 건전성이 약하다는 신호입니다.

단점

이제 장부가의 단점을 살펴 보겠습니다.

  • 일반적으로 자산은 재평가되지 않는 한 역사적 가치로 유지되며, 이는 일반적으로 시장 가치보다 낮고 결국 장부 가치를 과소 평가합니다.
  • 분기 별 또는 연간 제출의 일부로 장부 가치 보고서. 그러나 서류를 게시하는 데 시간이 걸리기 때문에 투자자는 실제 이벤트로부터 상당한 시간이 지난 후 회사의 장부가에 대해 알게됩니다.
  • 주관적인 평가 특성 때문에 무형 자산의 영향을 포착하지 못합니다.

결론

자기 자본의 장부 가치는 모든 부채가 상환 된 후의 잔여 자산의 공정 가치이기 때문에 회사 나 기업의 재무 건전성을 해석하는 데 도움이되므로 중요한 개념입니다. 분석 가나 투자자의 관점에서 볼 때 회사의 대차 대조표가 시장에 표시되는 것이 좋습니다. 즉, 자산과 부채의 최신 시장 가치를 포착하는 것입니다.