뮤추얼 펀드 vs 헤지 펀드 | 꼭 알아야 할 7 가지 차이점!

뮤추얼 펀드와 헤지 펀드의 차이점

뮤추얼 펀드와 헤지 펀드는 모두 투자 펀드로, 뮤추얼 펀드는 일반인에게 투자 목적으로 사용할 수 있고 매일 거래가 가능한 펀드 인 반면, 헤지 펀드의 경우에는 공인 투자자가 허용됩니다.

각 개인 또는 조직은 투자해야하는 빠른 속도로 돈이 성장하기를 원합니다. 다양한 투자가 존재하며 일부는 더 큰 수익을 제공하지만 더 큰 위험을 감수해야 할 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이와 관련하여 우리는 뮤추얼 펀드와 헤지 펀드와 관련된 투자 옵션을 살펴볼 것입니다.

두 펀드는 다양한 투자자로부터 자금을 모으는 투자 수단으로, 투자자의 성향에 따라 빠른 시간 내에 이들을 배가하고 위험 수준에 비례합니다. 이 두 펀드는 전문 펀드 매니저가 관리합니다.

차이점이있는 각 옵션을 자세히 이해하겠습니다.

뮤추얼 펀드는 무엇입니까?

뮤추얼 펀드는 증권을 구매하기 위해 여러 투자자로부터 자금을 모으는 투자 수단입니다. 이 펀드는 일반적으로 위험을 회피하며 주식 시장에 대한 정기적 인 투자 증가에 중점을 둡니다. 그들은 거래소에 의해 규제되기 때문에 펀드의 목표와 그들이 구현할 전략을 명확하게 설명하는 안내서를 발행하는 것이 필수적입니다. 따라서 그들은 투자자들에게 자신감을 심어줄 동일한 것을 준수해야합니다.

투자 목적으로 저축을 제한 한 소매 투자자는이 투자 영역에 경향이 있습니다. 이러한 펀드는 제한된 수익을 제공하지만 그에 따른 주요 투자에 대해 더 많은 보안을 제공합니다. 자금은 투자 설명서의 한도 내에서 자금을 관리하고 법률 범위 내에서 수익을 극대화해야하는 전문 펀드 관리자가 관리합니다. 펀드 매니저가 개인 투자를 포함하는 것은 의무 사항이 아닙니다. 뮤추얼 펀드의 다른 중요한 장점은 다음과 같습니다.

• 집중 위험을 감소시키는 많은 증권에 대한 다각화 증가
• 성과에 대한 연간 보고서 및 정기 공시를 통한 투명성 및 용이 한 비교
• 대규모 투자자가 많이 이용할 수있는 분야에 대한 투자 참여 능력 (예 : 개인 투자자가 직접 접근 할 수없는 해외 시장에 대한 투자).
• 개방형 뮤추얼 펀드는 펀드의 NAV와 동일한 가격으로 펀드의 주식을 판매 할 수 있으므로 매일 유동성을 제공 할 수 있습니다.

많은 장점에도 불구하고 다음과 같은 몇 가지 단점이 있습니다.

• 소득의 예측 가능성을 측정 할 수 없습니다
• 펀드 맞춤화 기회는 상대적으로 적습니다.
• 펀드가 펀드의 목적을 고수해야하므로 이익의 기회가 범위를 벗어나면 추구 할 수 없습니다.

뮤추얼 펀드에는 3 가지 기본 구조가 있습니다.

# 1 – 개방형 뮤추얼 펀드

대부분의 뮤추얼 펀드는 개방형이므로 투자자가 NAV (Net Asset Value)에서 언제든지 단위를 사고 팔 수 있습니다. 전체 펀드의 NAV는 펀드가 소유 한 증권의 가격을 기준으로 계산됩니다. 이러한 혜택은 강세장 또는 고르지 않은 시장 상황에서 관련 청산시 수익을 향상시킬 수있는 쿠션을 투자자에게 제공합니다.

# 2 – 폐쇄 형 뮤추얼 펀드

이 펀드는 기업 공개 중 한 번만 일반에게 주식을 발행합니다. 주식은 증권 거래소에 상장되며 주식은 펀드가 아닌 시장의 다른 투자자에게만 판매 될 수 있습니다. 투자자가 투자를 위해 얻을 수있는 가격은 NAV와 다를 수 있으며 NAV의 '프리미엄'또는 '할인'일 수 있습니다.

# 3 – 단위 투자 기금

이 신탁은 전체 포트폴리오도 변경되지 않은 상태로 생성시 한 번만 주식을 발행합니다. 그들은 일반적으로 투자자가 언제든지 펀드에서 직접 주식을 상환하거나 신탁이 종료 될 때까지 기다리도록 선택할 수있는 제한된 수명을 가지고 있습니다. 이러한 펀드는 전문 펀드 매니저의 서비스를 제공하지 않습니다.

또한 더 깊은 이해를 위해 다음 기사를 참조하십시오.

• 개방형 대 폐쇄 형 뮤추얼 펀드 
• 뮤추얼 펀드 분석가
• 뮤추얼 펀드는 무엇입니까?

헤지 펀드 란?

헤지 펀드는 투자자에게 정기적이고 정상 이상의 수익을 올릴 목적으로 다양하고 공격적인 전략을 사용하여 펀드의 비공개 수집을 담당하는 투자 풀입니다. 투자자는 적지 만 매우 건전한 기반을 차지합니다. 투자자는 일반적으로 전체 자본 투자를 방해 할 수있는 손실을 흡수하려는 매우 큰 위험 성향을 가진 부유 한 부문 출신입니다. 진입 기준으로 헤지 펀드의 제공 각서에는 잠재 투자자가 수행해야하는 최소 투자가 명시되어 있으며 대부분의 경우이 금액은 1,000 만 달러 이상입니다.

펀드는 펀드의 성과에 영향을 미칠 정기적 인 기능과 투자 결정을 전적으로 책임지는 헤지 펀드 매니저에 의해 지속적으로 관리됩니다. AUM (Assets Under Management)이 1 억 달러를 초과하는 헤지 펀드는 미국 증권 거래위원회에 등록해야합니다. 또한 헤지 펀드는 1934 년 증권 거래법에 따라 정기적으로보고 할 필요가 없습니다.

이러한 펀드의 몇 가지 중요한 이점을 살펴 보겠습니다.

# 1 – 몰락으로부터 보호

헤지 펀드는 다양한 헤지 전략을 사용하여 시장 하락으로부터 이익과 자본 금액을 보호합니다. 그들은 시장 가격 하락을 이용할 수 있습니다.

1. '공매도'와 같은 전술을 활용하여 증권을 나중에 다시 사겠다는 약속과 함께 매각하는 행위
2. 기존 시장 상황에 따라 거래 전략을 조정하십시오.
3. 더 넓은 자산 배분 및 다각화의 이점 추출

따라서 예를 들어 포트폴리오에 미디어 회사 및 시멘트 부문의 주식이 포함되어 있고 정부가 미디어 부문에 일부 혜택을 제공하지만 시멘트 부문에 추가 요금을 부과하는 경우 이러한 경우 혜택은 가능한 하락을 능가 할 수 있습니다. 시멘트 부문.

# 2 – 성능 일관성

일반적으로 운용사는 투자 전략 선택에 제한이 없으며 자산 군이나 상품에 투자 할 수있는 능력이 있습니다. 펀드 매니저의 역할은 가능한 한 자본을 극대화하고 특정 수준의 벤치 마크를 능가하지 않고 만족하는 것입니다. 이 경우에 부스터 역할을해야하는 개별 자금도 포함됩니다.

# 3 – 낮은 상관 관계

변동이 심한 시장 상황에서 수익을 창출 할 수있는 능력은 기존 투자와 거의 상관 관계가없는 수익을 창출 할 수 있도록합니다. 따라서 시장이 하락하면 포트폴리오가 손실을 입어야하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

# 4 – 신중한 의사 결정

독특하고 의무적 인 기준 중 하나는 펀드 매니저가 관련 투자 결정을 고려하면서 신중하게 만들 펀드의 대규모 투자자 중 한 명이어야한다는 것입니다.

헤지 펀드의 인기 구조는 다음과 같습니다.

1. 마스터 피더 : 아마도 가장 인기있는 구조 중 하나 일 것입니다. 투자자가 피더에 투자 한 자금이 마스터 펀드로 통합되는 것입니다. 이 마스터 펀드에서 펀드 매니저는 다양한 자산 구매에 추가로 투자합니다. 이것은 피더가 전 세계 투자자를 허용하므로 세금 혜택을 얻기 위해 수행됩니다. 구조적으로 투자자에게도 관리하고보고하는 것이 더 쉽습니다.
2. 독립형 펀드 : 이는 모든 투자가 투자자에 의해 이루어지고 펀드 매니저가 이러한 독립형 펀드 자체에서 자금을 전환하는 개별 펀드입니다. 일반적으로 이러한 기금은 세금 혜택을받지 못하지만보고하기가 비교적 쉽습니다.
3. 펀드 오브 펀드 : 이것은 하나의 펀드가 주식 및 기타 유형의 증권에 대한 직접 투자 대신 다른 기본 자산을 포함하는 다른 유형의 펀드에 추가로 투자하는 투자 전략입니다.

또한 심층적 인 이해를 위해 다음 문서를 살펴볼 수 있습니다.

• 헤지 펀드는 어떻게 작동합니까?
• 헤지 펀드 위험?

뮤추얼 펀드와 헤지 펀드 인포 그래픽

주요 차이점

1. 뮤추얼 펀드는 주식 시장에서 바스켓 증권을 구매하기 위해 전문 펀드 매니저가 관리하는 여러 투자자로부터 펀드를 통합하는 투자 수단입니다. 반면에 헤지 펀드는 투자 포트폴리오로서 소수의 기존 투자자 만이 자산 구매에 기여할 수 있습니다.
2. 뮤추얼 펀드의 목적은 시장에서 제공하는 무위험 수익률을 초과하는 수익을 제공하는 것이며, 헤지 펀드는 투자로부터 가능한 최대 수익을 제공하는 것을 목표로합니다.
3. 뮤추얼 펀드의 투자자는 돈을 늘리기 위해 제한된 가처분 소득을이 펀드로 전환하는 소매 투자자 (일반인)이며, 헤지 펀드에 투자하는 사람들은 일반적으로 HNI 또는 위험에 대한 식욕이 큰 기존 개인입니다. 이 투자자들은 매우 큰 투자를하고 빠른 시간에 매우 높은 수익을 원합니다.
4. 두 유형의 펀드 모두 전문 펀드 매니저가 관리하지만 뮤추얼 펀드 매니저는 펀드 운영에 상당한 관심을 갖고 있지 않습니다. 헤지 펀드 매니저는 매니저 측에서 레벨 플레이 필드를 생성하고 펀드의 전반적인 이익에 해를 끼칠 수있는 결정을 방지하기 위해 각 펀드에서 많은 지분을 보유 할 의무가 있습니다.
5. 뮤추얼 펀드는 헤지 펀드의 경우 필수적이지 않은 각 국가의 증권 거래소에 의해 엄격하게 규제됩니다.
6. 투명성 측면에서 뮤추얼 펀드는 자산의 분기 별 실적과 더불어 연간 보고서 / 대차 대조표의 연간 발행 형식을 완전히 준수해야합니다. 이러한 공개는 전체적인 성과를 설명하는 모든 투자자에게 성명서를 전송하여 공개해야합니다. 헤지 펀드는 정보 공개없이 투자자에게만 정보를 제공합니다.
7. 뮤추얼 펀드의 관리 수수료는 관리 자산의 비율에 따라 달라지는 반면, 헤지 펀드의 경우 수수료는 자산의 성과에 따라 결정됩니다.
8. 수치 적으로, 뮤추얼 펀드는 각각 제한된 투자 [최소 500 루피 ($ 8.33)]를 가진 많은 투자자를 가지고있는 반면, 헤지 펀드는 각 투자자 (최소 $ 1,000 만 투자)에 의한 매우 큰 투자를 가지고 있습니다.
9. 뮤추얼 펀드의 상환은 자금의 양이 상대적으로 적기 때문에 상대적으로 실행하기가 더 쉽고 (개방형 펀드), 헤지 펀드에서는 구속 기간이 길어서 (일반적으로 3 년) 상환이 불가능합니다. 가능한. 그 후, 상환은 블록 단위로 이루어지며 100 % 금액은 상환 할 수 없습니다.

비교표

결론

두 펀드는 모두 자금을 늘리기 위해 외부인이 제공하는 원금을 강화하는 것이 목적인 알려진 투자 수단입니다. 수익을 얻는 데 차이를 만드는 것은 이러한 펀드가 채택한 속도와 전략입니다.

뮤추얼 펀드는 위험을 회피하지만 장기간에 걸쳐 일정한 속도로 성장하는 자금을 선호하는 개인 투자자를 대상으로하는 반면, 헤지 펀드는 기존 투자자가 만든 매우 큰 투자에서 최대한의 이익을 얻을 수 있다고 믿습니다. 이 투자자들은 가능한 최대의 이익을 원하며 이에 상응하는 위험을 흡수 할 준비가되어 있습니다.

이 두 구조에 대한 규정 및 공개는 다르지만, 모두 투자자의 투자 목표와 그들이 흡수 할 준비가 된 위험의 양에 따라 다릅니다. 따라서 투자자는 의사 결정을 체계화해야합니다.