실질 수익률 (정의, 공식) | 계산하는 방법?

실질 수익률이란?

실질 수익률은 인플레이션과 같은 비율에 영향을 미치는 요인을 고려한 실제 연간 수익률로 1 + 명목 이율을 1 + 인플레이션-1로 나눈 값이며 인플레이션 율은 소비자 물가에서 구할 수 있습니다. 지수 또는 GDP 디플레이터.

이는 투자자가 특정 금액을 투자에 투자 한 대가로 실제로 얻는 것이 무엇인지 알아내는 데 도움이됩니다. 예를 들어, Timothy가 은행에 $ 1000를 투자하고 은행이 5 %의 수익률을 제공하겠다고 약속하면 Timothy는 자신의 투자에 대해 좋은 수익을 얻고 있다고 생각할 수 있습니다. 재정 용어로 5 %를 명목 이율이라고합니다.

그러나 문제는 여전히 티모시 씨의 투자에 대한 실제 수익의 5 %입니까? 내 대답은 아니오 야. 또한 인플레이션과 세금도 고려해야합니다 (투자 수익이 세금 공제 대상이 아닌 경우).

실질 수익률 공식

인플레이션 율을 고려하여 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

이 Real Rate of Return Excel Template 여기에서 다운로드 할 수 있습니다 – Real Rate of Return Excel Template

Ms. Soul은 은행에 10 만 달러를 보관했습니다. 은행은 연말에 6 %의 수익률을 지불 할 것을 약속합니다. 인플레이션 율은 연중 3 %입니다. 실제 수익률은 얼마입니까?

  • 실질 수익률 공식 = (1 + 공칭 비율) / (1 + 인플레이션 비율) – 1
  •  = (1 + 0.06) / (1 + 0.03) – 1
  •  = 1.06 / 1.03 – 1
  • = 0.0291 = 2.91 %.

해석

이 공식에서 우리는 먼저 명목 금리를 고려한 다음 인플레이션을 고려할 것입니다.

이미 알고 있듯이 투자 또는 은행 제공에 대한 수익률은 명목상 수익률입니다. 그러나 인플레이션 율을 알아 보려면 소비자 물가 지수를 사용해야합니다. 또는 기업은 다른 소비자 물가 지수를 사용하여 인플레이션을 계산하거나 비즈니스와 관련된 상품 및 서비스 만 고려할 수 있습니다.

인플레이션 율을 알아낼 수있는 공식은 다음과 같습니다.

인플레이션 율 = (CPI x + 1 – CPI x ) / CPI x

여기서 CPI x 는 초기 소비자 지수를 의미합니다.

좋은 금액을 투자했다면 실제 수익률을 사용하여 실제 투자 수익을 확인하는 것이 항상 현명합니다.

그러나 캐주얼 한 의미에서 실제로 얼마를 벌고 있는지 확인하려면 다음 공식을 사용할 수 있습니다. (명목 이율-인플레이션 율).

이 공식은 권장되지 않지만 자세히 알아보기 전에 확인하면됩니다.

사용 및 관련성

투자자가 실제로 얼마나 벌고 있는지 알고 싶다면 (어떤 경우에는 실제로 음수 임)이 공식은 좋은 공식입니다.

그러나이 공식을 사용하기 전에 고려해야 할 두 가지 사항이 있습니다.

  • 첫 번째는 인플레이션 율을 공제하거나 인플레이션 율을 나누는 것입니다. CPI가 고려하는 것과 동일한 상품을 구매할 것인지 확인해야합니다.
  • 두 번째는 수익률이 항상 정확하지는 않다는 것입니다. 예, 공식을 사용하여 실제 수익률을 계산할 수 있지만 세금, 기회 비용 등과 같이 고려해야 할 더 많은 요소가있을 수 있습니다.

계산자

다음 계산기를 사용할 수 있습니다.

공칭 비율
인플레이션 율
실제 수익률 공식 =
 

실제 수익률 공식 =
(1 + 공칭 요율)
1
(1 + 인플레이션 율)
(1 + 0)
1=0
(1 + 0)

Excel의 실제 수익률 (Excel 템플릿 사용)

이제 Excel에서 위의 동일한 예제를 수행해 보겠습니다. 이것은 매우 간단합니다. 공칭 비율과 인플레이션 비율의 두 가지 입력을 제공해야합니다. 제공된 템플릿에서 실제 수익률을 쉽게 계산할 수 있습니다.