금융 옵션은 무엇입니까?
옵션은 선물이나 주식의 경우와 같이 구매자에게 권리를 허용하지만 의무가 아닌 금융 계약입니다. 옵션이 매수 또는 매도 중입니다.
옵션의 인기는 지난 몇 년 동안 급증했습니다.
옵션 산업위원회에서 제공하는 통계를 읽으면이 진술에 동의하게됩니다.
- 1973 년 : 거래 된 옵션의 양 = 1 백만
- 2015 년 : 거래 된 옵션의 양 = 50 억
그것은 엄청난 도약입니다. 트레이딩 옵션에 관심이있는 사람이 있습니까? 이것은 포트폴리오를 다양화할 수있는 멋진 방법입니다.
그러나 첫 번째 단계는 금융 옵션이 무엇인지 이해하는 것입니다. 따라서이 기사에서는 옵션의 너트와 볼트에 초점을 맞출 것입니다.
금융 옵션은 무엇입니까? – 인포 그래픽
읽기 시간 : 90 초
재무 장부와 유추의 옵션은 무엇입니까
우리는 두 가지 방법으로 "금융 옵션이란 무엇인가"를 분석하려고 노력할 것입니다. 1) 책이 말하는 것! 2) 디코딩하는 방법!
# 1 금융의 옵션이 무엇인지 책이 말하는 것!
- 옵션은 금융 파생 상품의 한 유형입니다. 그들은 한 당사자가 다른 당사자에게 판매하는 계약을 나타냅니다.
- 옵션 계약은 매수자에게 유가 증권 또는 기타 금융 자산을 매수 또는 매도 할 권리를 제공하지만 의무는 제공하지 않습니다.
- 여기에는 특정 기간 또는 특정 날짜에 합의 된 가격이 포함됩니다.
- 간단히 말해서 구매자는 자신이 이익을 얻을 것이라고 생각하는 경우에만 계약을 실행할 수 있습니다.
- 그가 거래에서 손실을 입을 것이라고 생각하면 그는 단순히 계약을 행사하지 않고 계약을 해제 할 수 있습니다.
- 이것은 "권리이지만 의무는 아님" 이라는 용어를 설명합니다 .
- 반면에 옵션 매도자는 보유자가 행사를 선택하는 경우 거래를 수행 할 의무가 있습니다.
# 2 금융 옵션이란 무엇입니까?
금융의 옵션이 무엇인지 이해하는 것은 처음에는 위협적 일 수 있습니다. 처음 시작했을 때도 힘들 었어요. 하지만 걱정하지 마세요. 많은 간단한 것들에서 옵션의 기본 아이디어를 찾을 수 있습니다. 이에 대한 한 가지 비유를 논의 해 봅시다.
파티 플래너 비유 :
- 예를 들어, 25 번째 부모님을위한 파티 플래너를 발견했다고 가정 해 보겠습니다.
- 안타깝게도 다음 2 개월까지는 계약금 전체를 지불 할 수 없습니다.
- 당신은 그들과 이야기하고 조건을 협상합니다. 계약은 예약을 위해 초기 금액 $ 500를 지불하고 나중에 $ 3000의 나머지 금액을 지불하는 것으로 정해집니다.
이제 두 가지 시나리오를 고려하십시오.
시나리오 1 : 권리 보유!
- 나중에 파티 플래너가 유명인의 생일을 준비했고 이제 가격을 $ 5000로 올렸다는 사실을 알게됩니다.
- 이 경우에도 동일한 권리 가 있으므로 이전에 약속 한 $ 3000를 지불합니다 .
시나리오 2 : 의무 없음!
- 당신은 입소문을 통해 파티 플래너의 계획과 조직이 열악하다는 것을 알게됩니다.
- 이 경우에 대한 의무가 없기 때문에 그들과 함께 진행할 필요가 없습니다 .
- 그러나 이전에 지불 한 $ 500를 잃게됩니다. 부모님 파티를 구할 수 있다는 것과 똑같이 신경 쓰지 않습니다.
이것은 옵션의 작동 방식과 유사합니다. 귀하는이를 행사할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 이제 옵션 거래의 몇 가지 중요한 용어와 개념을 살펴 보겠습니다.
옵션 계약 당사자
옵션 계약은 다음 두 당사자로 구성됩니다.
- 보유자 : 계약 구매자
- 작성자 : 계약 판매자
옵션 계약의 소유자가 거래를 시작하기로 선택하면 옵션을 행사한다고합니다.
보유자가 계약을 시작하거나 실행하지 않으면 계약은 결국 만료됩니다.
옵션의 기초 자산
파생 상품의 한 형태 인 옵션은 기초 자산에서 가치를 얻습니다. 그렇다면 이러한 기본 자산은 무엇입니까?
- 주식
- 채권
- 지수
- 외화
- 상품
- 바구니 옵션 (다양한 자산 모음)
콜 및 풋 옵션
금융에서 옵션이 무엇인지 이해하는 열쇠는 콜과 풋이 무엇인지 아는 것입니다 !!!
- 콜 옵션 은 보유자 에게 특정 가격과 사전 결정된 날짜에 기초 자산 을 구매할 권리를 부여하지만 의무 는 제공 하지 않습니다 .
- 풋 옵션 은 보유자 에게 특정 가격과 미리 정해진 날짜에 기초 자산 을 매도 할 수있는 권리 를 부여합니다 .
옵션 유형이란?
여기서 우리는 돈 옵션과 돈 옵션에 무엇이 있는지 이해할 것입니다. 위의 이미지는 옵션 유형이 무엇인지 기억하는 데 도움이됩니다.
- 머니 콜 옵션에서 :
콜 옵션은 현재 시장 가격이 행사 가격보다 높을 때 돈에 있습니다.
- 외출 옵션 :
현재 시장 가격이 행사 행사 가격보다 낮을 때 콜 옵션은 외 가격입니다.
- 머니 풋 옵션 :
풋 옵션은 현재 시장 가격이 행사 가격보다 높을 때 돈에 있습니다.
- 머니 콜 옵션에서 :
풋 옵션은 현재 시장 가격이 행사 가격보다 낮을 때 외상입니다.
옵션 계약이란 무엇입니까?
# 1 계약 규모
- 계약 규모는 옵션 계약이 적용되는 기초 자산의 양 또는 수를 의미합니다.
- 기본 자산이 주식 / 주이고 하나의 계약에 100 주가 포함되어 있다고 가정 해 보겠습니다.
- 따라서 보유자가 하나의 옵션 계약을 행사하면 100 주가 손을 바꿀 것입니다.
# 2 행사 가격
- 행사 가격은 옵션이 행사 된 경우 기초 자산에 대해 미리 결정된 매수 또는 매도 가격입니다.
- 콜 옵션의 경우 행사 가격은 유가 증권을 매도 할 수있는 가격입니다.
- 풋 옵션의 경우 행사 가격은 유가 증권을 매도 할 수있는 가격입니다.
그렇다면 행사 가격과 증권의 시장 가격 사이의 관계는 무엇입니까?
대답은 이익입니다.
옵션이 행사 된 경우 현재 시장 가격과 행사 가격의 차이는 수익이 발생하는 금액입니다.
# 3 프리미엄
- 옵션을 획득하려면 특정 가격을 지불해야합니다.
- 옵션 가격이라고도하는이 가격을 프리미엄이라고합니다.
- 아래 이미지는 행사가가 7800 인 콜 옵션에서 지불 할 수있는 옵션 프리미엄 금액의 예를 보여줍니다.
- 프리미엄 금액에 대한이 데이터는 nse.com에서 수집됩니다. NYSE, LSE 등을 사용할 수도 있지만
- nse 웹 사이트로 이동하면 주식 파생 상품을 선택하십시오. 검색 옵션에 CNX Nifty를 입력합니다.
- 상품 유형, 기호, 만료일, 옵션 유형 및 행사 가격을 선택하십시오.
모든 항목을 선택한 후 "데이터 가져 오기"버튼을 클릭하면 프리미엄 금액이 제공됩니다.
Options Premium에는 두 가지 주요 구성 요소가 있습니다.
본질적 가치:
내재 가치라는 용어에 겁 먹지 마세요. 이해하기 쉽습니다.
내재 가치는 기초 가격과 행사 가격의 차이입니다.
더 잘 이해하기 위해 공식의 도움으로 그것을 제시합시다.
내재 가치 : 콜 옵션
콜 옵션의 경우 내재 가치를 계산하는 방법은 다음과 같습니다.
내재 가치 = 현재 주가 – 행사가
내재 가치 : 풋 옵션
풋 옵션의 경우 내재 가치를 계산하는 방법은 다음과 같습니다.
내재 가치 = 행사 가격 – 현재 주가
시간 가치
이제 시간 가치가 무엇인지 이해합시다.
- 행사가가 $ 100 인 옵션을 매수한다고 가정 해 보겠습니다. 그러나 불행히도 그 가격은 $ 90까지 내려갑니다.
- 이제,이 경우 당신은 손실을 입을 것이기 때문에 당신의 선택권을 행사하지 않을 것입니다.
- 그러나 1 ~ 2 개월 후 가격은 $ 105까지 상승 할 것으로 예상됩니다. 따라서이 경우 한 달 동안 보유하면 $ 10의 수익을 얻을 수 있습니다.
- 이를 위해 계약을 유지하기 위해 추가로 $ 5를 지불해야 할 수 있습니다. 이 추가 $ 5가 시간 가치입니다.
짧은 이야기 :
시간 가치는 시장이 귀하에게 유리하게 움직일 수 있기를 바라며 지불 할 준비가 된 금액입니다.
출처 : Optionseduction
옵션 프리미엄 포뮬러 :
이제 옵션 프리미엄에 대한 다음 공식을 이해하십시오.
프리미엄 = 내재 가치 + 시간 가치
따라서 우리의 경우 옵션 프리미엄은 다음과 같습니다.
프리미엄 = $ 10 + $ 5 = $ 15
옵션 프리미엄에 영향을 미치는 요인
옵션 프리미엄에 영향을 미칠 수있는 다양한 요인이 있습니다. 그들 중 일부는 다음과 같습니다.
- 가격 은 증가하거나 감소 할 수 있습니다. 가격의 변화는 보험료의 증가 또는 감소로 이어집니다.
- 행사 가격 은 옵션의 내재 가치를 결정하는 데 중요한 역할을합니다. 옵션이 돈에 많을수록 프리미엄이 더 많이 증가합니다. 마찬가지로, 옵션이 외출되면 감소합니다.
- 변동성 은 가격의 위험 또는 변동성 의 척도입니다. 따라서 변동성이 높을수록 예상 가격 변동이 커지고 그 반대의 경우도 마찬가지라고 말할 수 있습니다.
왜 무역 옵션인가?
선택권이 주어지면 우리 대부분은 옵션을 사는 것보다 주식을 사는 것을 선택할 것입니다. 옵팅 거래는 좀 더 복잡한 것으로 간주되지만 주식이 줄 수없는 이점을 제공 할 수 있습니다.
여기에서 옵션 거래 전략에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.
다음은 옵션이 유익한 이유에 대한 몇 가지 이유입니다.
비용 이점
이를 이해하기 위해 동일한 주식에 대한 주식 구매 및 콜 옵션 구매의 예를 들어 보겠습니다. 생성 된 수익이 어떻게 다른지 볼 수 있습니다.
우리는 두 명의 다른 투자자, 하나는 주식에 투자하고 다른 하나는 옵션에 투자했습니다. 이는 수익의 차이를 이해하기위한 간단한 예입니다. 실제 거래에는 추가 계산도 포함될 수 있습니다.
상자에서 반환
위의 예에서 우리는 수익률의 큰 차이를 이해했습니다. 주식을 구매하면 전체 수익률이 10 % 인 반면 옵션을 구매하면 수익률이 60 %에 도달했습니다.
레버리지 이익
옵션을 사용하면 적은 돈을 투자하고 추가 이익을 얻을 수 있습니다.
옵션 거래를위한 단계
금융에서 옵션이 무엇인지 이해 했으므로 이제 옵션 거래를 살펴 보겠습니다.
옵션 거래에는 세 가지 주요 이정표가 있습니다.
- 예비
- 시작하기
- 고급 도약
1 단계 : 준비
첫 번째 단계부터 다음과 같이 필요한 모든 준비를 수행합니다.
중개 계정을 엽니 다.
거래 거래를 입력하려면 중개 계좌가 필요합니다. 똑같은 것을 열고 자신에게 가장 적합한 계정을 찾기 위해 초기 조사를 수행하십시오.
스스로 승인 :
옵션 거래 요구 사항에 따라 증권 거래위원회의 승인을 받으십시오.
Lingo 배우기 :
모든 옵션 거래 용어를 숙지하십시오. 이렇게하면 프로세스를 쉽게 이해하는 데 도움이됩니다.
차트 및 패턴 이해 :
일단 거래를 시작하면 가격 움직임에 많은 관심을 기울일 것입니다. 따라서 이것이 어떻게 작동하는지 알기 위해서는 실무 기술 분석 지식이 필요합니다.
2 단계 : 시작하기
침착하고 종이 거래를 최우선으로
뜨거울 때 다리미를 치려면 뜨거워지는 온도를 알아야합니다. 마찬가지로 거래 옵션의 경우 먼저 뉘앙스를 이해하십시오. 먼저 종이 거래로 시작하고 수익이 얼마인지 확인한 다음 계속 진행하십시오.
제한 주문에 충실
지정가 주문은 매수 또는 매도하려는 최대 및 최소 한도를 설정합니다. 이는 또한 수익을 극대화하는 데 도움이됩니다.
균형 잡힌 포트폴리오는 더 나은 수익을위한 열쇠입니다
이것은“한 바구니에 모든 계란을 담지 마십시오”라는 옛 속담과 같습니다. 마찬가지로 모든 옵션이 콜 또는 풋이 아닌지 확인하십시오. 수익을 극대화하기 위해 두 유형의 균형을 맞 춥니 다.
3 단계 : 고급 도약
손대지 않은 시도
자신감이 생기고 좋은 수익을내는 것을 고려하고 있다면 고급 수준의 전략으로 나아갑니다. 이 단계를 수행하기 전에 통계를 잘 알고 있는지 확인하십시오.
출처 : Wikihow
옵션 거래의 단점
시간에 민감한 투자
계약 기간이 짧기 때문에 시장 방향을 정확하게 예측하더라도 전체 투자를 잃을 수 있습니다.
더 높은 수수료
일반 주식과 옵션에 대한 수수료를 비교하면 큰 차이를 찾을 수 있습니다. 예, 옵션에 대한 수수료가 더 높습니다.
운영의 복잡성
옵션과 전략은 쉽지 않습니다. 초보자 투자자에게는 복잡해질 수 있습니다.
시간 가치 하락 요인
여러 번 옵션이 무가치하게 만료됩니다. 이것은 옵션의 시간에 민감한 특성의 영향입니다.
출처 : www.zeromillion.com
옵션 위험을 조심하십시오!
이제 금융 및 옵션 거래의 옵션이란 무엇인가에 대한 기본적인 이해를 마쳤으므로 옵션 리스크를 살펴 보겠습니다. 같은 동전에는 양면이 있다는 것을 기억하십시오. 거래 옵션에 많은 이점이있는 것처럼 다양한 위험이 수반됩니다.
행사하지 않으면 낭비 된 자산!
옵션에는 만료일이 있으므로 수명이 제한됩니다. 따라서 행사하지 않으면 낭비되는 자산입니다.
레버리지는 역효과를 낼 수 있습니다.
필요한 초기 자본은 적지 만 작은 시장 움직임조차도 옵션 계약에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금융 레버리지를 살펴보십시오.
옵션 "작성자"에 대한 손실이 클 수 있습니다.
옵션 작성자가 옵션 보유자보다 더 큰 위험에 처한 것으로 보입니다. 그들은 제한적이고 고정 된 양의 보험료를 받지만 손실은 무제한 일 수 있습니다.
위험에 처한 옵션 유동성
다양한 유형의 옵션이 있으며, 이는 각 유형에 대해 유동성이 낮은 문제를 제기 할 수 있습니다. 이로 인해 올바른 가격으로 필요한 거래를하는 데 문제가 발생할 수 있습니다.
금융 옵션은 무엇입니까 – 원하는 것을 아십시오
실제로 옵션 거래를 시작하기 전에 달성하고 싶은 것이 무엇인지 분명하게 알고 있다고 말하고 싶습니다. 더 많은 수입을 얻거나 포트폴리오의 가치를 높이고 싶을 수 있습니다.
목표가 무엇인지 알게되면 적절한 전략을 쉽게 좁힐 수 있습니다.
따라서 다음 세 단어로 옵션 거래를 시작하십시오.
배우고, 신청하고, 마스터 !!!
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이것은 금융의 옵션에 대한 가이드입니다. 여기에서는 옵션 계약 당사자, 옵션의 기초 자산, 콜 및 풋 옵션, 옵션 유형 및 옵션 계약에 대해 논의합니다. 여기서 우리는 옵션 거래 단계와 함께 왜 거래 옵션에 대해 논의합니다. 다음 문서에서 파생 상품에 대해 자세히 알아볼 수도 있습니다.
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