헤지 펀드 란? | 수수료, 구조 및 전략 가이드 (인포 그래픽 포함)

헤지 펀드 정의

헤지 펀드는 다양한 투자자와 기관 투자가의 펀드를 모아 공격적으로 투자하는 포트폴리오로, 일반적으로 다양한 리스크 관리 기법과 헤징 기법을 통해 높은 리스크를 대가로 높은 수익을 제공하는 자산 풀인 다양한 자산에 투자합니다.

설명

그들에 투자하려면 Bill Gates와 같은 Money가 필요하고 관리하려면 Einstein과 같은 Brain이 필요합니다. 헤지 펀드는 사용 된 다양한 전략과 놀라운 수익 창출로 인해 각광을 받고 있습니다. 그들은 전통적인 펀드 부문에 강력한 도전을 맞이했습니다. 그들은 전통적인 부문보다 더 많은 관심과 언론의 관심을 끌었습니다. 헤지 펀드에 대해서도 많이 들어 보셨을 것입니다.

그들은 수익성있는 보상 패키지로 인해 재능있는 펀드 매니저 풀을 성공적으로 확보했습니다. 수년에 걸쳐 그들은 매우 강력한 자본 흐름을 끌어 들였습니다.

헤지 펀드는 일종의 공동 투자라고 말할 수 있습니다. 그러나 뮤추얼 펀드는 동일하지 않습니까? 그렇다면 헤지 펀드가 다른 것들과 다른 점은 무엇입니까?

주요 차이점은 다음과 같습니다.

헤지 펀드에 대한 투자는 제한된 투자자 그룹에게만 열려 있으며 그 성과는 절대 수익 단위로 측정됩니다.

헤지 펀드의 명명법에 따르면 헤지 (헤지)라는 용어는 말 그대로 전체 위험을 낮추는 것을 의미합니다. 이것은 일반적으로 기존 위험을 상쇄하는 데 도움이되는 자산 포지션을 취함으로써 수행됩니다.

헤지 펀드는 어떻게 작동합니까?

  • 롱 포지션과 숏 포지션이 모두 필요합니다.
  • 차익 거래를 사용합니다.
  • 여기에는 저평가 된 증권의 매매도 포함됩니다.
  • 옵션이나 채권을 거래합니다.
  • 그리고 기본적으로 시장에 존재하는 모든 기회에 투자합니다.
  • 따라서 주요 목표는 변동성과 위험을 줄이고 자본을 보존하는 것이라고 말할 수 있습니다.

우리가 위험 감소에 대해 이야기하는 동안 헤지 펀드가 어떻게하는지 알면 놀랄 것입니다. 그렇게하기 위해 그들은 다양한 도구와 놀랍도록 이상한 전략을 사용합니다. 또한 투자 옵션이 유연합니다.

이것이 의미하는 바는 그들이 공매도, 레버리지, 풋 옵션, 콜 옵션, 옵션, 선물 등과 같은 파생 상품을 사용할 수 있다는 것입니다.

글쎄, 그것은 한 문장에서 많은 다른 것들입니다. 이제 앞으로 나아가서 그 특성을 살펴 보겠습니다.

헤지 펀드 특성

헤지 펀드에 대해 일반적이고 자주 눈에 띄는 것은 투자 수익, 변동성 및 위험 측면에서 엄청나게 다양하다는 것입니다.

  • 그들 중 일부는 시장과 무관 한 수익을 제공 할 수 있습니다.
  • 헤지 펀드의 주요 투자자는 연금 펀드, 기부금, 보험 회사, 개인 은행 및 고액 순자산, 개인 및 가족입니다.
  • 헤지 펀드는 숙련 된 투자 전문가가 관리합니다.
  • 그들은 비유동적인 투자입니다.
  • 그들은 규제가 거의 또는 전혀 없습니다.
  • 그들은 공격적인 투자 전략을 사용하는 것으로 알려져 있습니다.

헤지 펀드 조직 구조

  • 헤지 펀드에 대해 찾을 수있는 주요 조직 구조는 일반 / 제한된 파트너십 모델을 사용하는 것입니다.
  • 여기에있는 일반 파트너는 펀드 관리 책임을 맡고있는 반면 유한 파트너는 파트너쉽에 대한 투자에 관여합니다. 그러나 제한된 파트너는 납입 한 자본금에 대해서만 책임이 있습니다.
  • 또한 일반 파트너에게 사용되는 일반적인 구조는 유한 책임 회사입니다. 유한 책임 회사는 유동 세금 법인이며 투자자는 투자 금액에 대한 책임이 제한됩니다.

헤지 펀드 란 무엇입니까?의 다이어그램 표현에 대한 인포 그래픽을 확인할 수 있습니다.

읽기 시간 : 90 초

헤지 펀드 수수료 구조

헤지 펀드 매니저는 두 가지 유형의 수수료를받습니다.

  1. 관리비
  2. 성과 기반 인센티브 수수료

관리 수수료는 관리 대상 자산에 의해 측정되며 일반적으로 펀드 규모의 백분율로 계산됩니다. 이 수수료는 관리중인 순자산의 1 ~ 4 % 정도이지만 가장 일반적인 범위는 1-2 %입니다.

성과 기반 인센티브 수수료는 헤지 펀드가 창출하는 수익의 15 % -20 %가 될 수 있습니다.

높은 인센티브 기반 수수료로 인해 헤지 펀드 매니저는 항상 벤치 마크 수익률을 능가하는 것이 아니라 절대 수익률을 목표로하는 것으로 보입니다.

헤지 펀드 투자자

다음은 헤지 펀드의 주요 투자자입니다.

  • 연금 기금
  • 자선 재단
  • 대학 기부금
  • 순자산이 높은 개인

헤지 펀드의 최소 투자 요건

헤지 펀드는 모든 사람을위한 것이 아닙니다. 헤지 펀드에 투자하려면 공인 투자자의 정의를 충족해야합니다. 다음 요구 사항을 충족하면 공인 투자자로 간주됩니다.

  • 1 백만 달러 이상의 순자산, 단독 소유 또는 배우자와 공동 소유.
  • 지난 2 년 동안 각각 $ 200,000를 벌었습니다.
  • 배우자와 합쳐서 지난 2 년 동안 각각 $ 300,000를 벌었습니다.
  • 미래에 같은 금액을 만들 것이라는 합리적인 기대를 가지고 있습니다.

헤지 펀드 전략

헤지 펀드를 위해 다양한 헤징 전략을 사용할 수 있습니다. 그중 일부는 다음과 같습니다.

  1. 롱 / 숏 에쿼티
  2. 시장 중립
  3. 합병 차익 거래
  4. 전환 가능한 차익 거래
  5. 자본 구조 차익 거래
  6. 고정 수입 차익 거래
  7. 이벤트 기반
  8. 글로벌 매크로
  9. 짧게 만

전략에 대해 자세히 알아 보려면 헤지 펀드 전략에 대한 자세한 기사를 참조하십시오.

헤지 펀드와 뮤추얼 펀드의 주요 차이점

공연

뮤추얼 펀드의 성과는 관련 지수를 기준으로 측정됩니다. 예를 들어, S & P 500 지수 또는 해당 부문의 기타 유사한 뮤추얼 펀드. 헤지 펀드는 상대 지수가 하락하더라도 수익을 올릴 것으로 예상됩니다.

규제

뮤추얼 펀드는 고도로 규제됩니다. 반면에 헤지 펀드는 뮤추얼 펀드와 비교할 때 그렇게 규제되지 않습니다.

수수료

뮤추얼 펀드의 경우 지불되는 수수료는 관리 자산의 비율에 따라 다릅니다. 헤지 펀드의 경우 고정 수수료와 인센티브 수수료가 펀드 매니저에게 지급됩니다.

불안정한 조건

뮤추얼 펀드가 하락하는 시장에 대비하여 포트폴리오를 저축 할 수없는 경우, 헤지 펀드는 사용 된 다양한 전략으로 인해 그렇게 할 수 있습니다.

향후 실적

뮤추얼 펀드의 성과는 주식 시장의 방향에 크게 의존한다고 말할 수 있습니다. 그러나 헤지 펀드의 경우 미래 ​​성과는 주식 시장 방향에 크게 영향을받지 않습니다. 다시 한 번 여기에 사용 된 놀라운 전략에 크레딧이 적용됩니다.

헤지 펀드의 이점

  • 대부분의 헤지 펀드는 똑똑한 펀드 매니저가 만든 놀라운 전략을 가지고 있습니다. 이로 인해 펀드는 주식 및 채권 시장의 상승 및 하락 모두에서 긍정적 인 수익을 창출 할 수 있습니다.
  • 투자 목표를 달성하는 데 도움이되는 다양한 헤지 펀드 전략이 있습니다.
  • 균형 잡힌 포트폴리오에 헤지 펀드를 포함하면 전체 포트폴리오 위험을 줄이십시오.
  • 수년간의 통계 및 데이터는 헤지 펀드가 기존 투자 펀드보다 수익이 높고 전반적인 위험이 낮다는 것을 입증하는 데 도움이되었습니다.
  • 장기 투자 솔루션입니다.
  • 포트폴리오 다각화에 도움이됩니다.

헤지 펀드 투자를위한 팁

  • 공인 투자자가 되십시오 – 공인 투자자 가 되려면 최소 수준의 투자 및 수입을 충족해야합니다. 투자하기 전에 현재 위치를 확인하십시오.
  • 수수료 파악 –  관리 수수료는 1 % -2 %이고 인센티브 수수료는 최대 20 %입니다. 수수료는 투자 수익에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 수수료를 적절하게 이해하십시오.
  • 펀드 안내서 이해 –  펀드 안내서 및 기타 관련 자료를 적절하게 살펴보십시오. 이용 약관, 관련 위험, 전략, 기간 등을 이해했는지 확인하십시오.
  • 제한 사항 (있는 경우) 파악 –  교환 기회와 잠금 기간을 적절하게 이해합니다.

결론

그것이 제가 기여해야하는 헤지 펀드에 관한 것입니다. 헤지 펀드에 대해 지금까지 들었던 것에서 우리는 헤지 펀드가이 투자 세계에 혁신적인 투자 전략을 가져 왔다고 말할 수 있습니다. 투자 커뮤니티에 새로운 흥분을 안겨주었습니다.

그렇다면 훌륭한 투자 아이디어처럼 들리나요?

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