채권과 대출의 차이점
채권과 대출의 가장 큰 차이점은 채권은 시장에서 거래가 가능한 자금을 조달하기 위해 회사가 발행하는 채무 상품이라는 것입니다. 대출은 한 사람이 일반적으로 시장에서 거래 할 수없는 다른 사람에게서 돈을 빌리는 두 당사자 간의 계약입니다.
채권과 대출이라는 용어는 서로 관련이 있습니다. 그러나 그들은 동일하지 않으며 특정 핵심 차이점이 있습니다. 둘 다 부채입니다. 채권은 대기업이나 기업 또는 정부가 사업을 운영하는 데 필요한 자본을 조달하는 데 사용하는 일종의 대출이며, IOU를 대중에게 판매함으로써 이루어집니다.
대출이란?
대출은 대출자가 돈을 빌려주고 차용자가 돈을 빌리는 부채입니다. 채무 자금 상환에 대해 특정 기한이 설정되며, 여기에는이자 금액과 해당 대출자로부터 차용자가 빌린 원금이 모두 포함됩니다. 이 원칙 금액은 대부분 정기적으로 분할 지급됩니다. 모든 할부가 비슷한 금액이면 연금이라고합니다.
본드는 무엇입니까?
채권은 일반적으로 고정 수입 증권이라고하며 주식 (예 : 주식) 및 현금 등가물과 함께 개인 투자자가 일반적으로 가장 잘 알고있는 3 가지 주요 자산 클래스 중 하나입니다. 많은 정부 및 회사채가 공개적으로 거래됩니다. 다른 것들은 장외 (즉, OTC)로만 거래되거나 대출자와 차용자간에 개인적으로 거래됩니다.
채권 대 대출 인포 그래픽
채권과 대출의 중요한 차이점
- 주요 차이점은 채권이 거래 가능성이 높다는 것입니다. 채권을 구매하면 일반적으로 거래 할 수있는 시장이 있습니다. 30 년이 끝날 때까지 기다리지 않고 채권을 팔 수도 있다는 뜻입니다. 실제로 사람들은 포트폴리오를 늘리고 싶을 때 채권을 구매합니다. 대출은 차용자와 은행 간의 계약 인 경향이 있습니다. 대출은 일반적으로 거래가 불가능하며 은행은 대출 기간 전체를 볼 의무가 있습니다.
- 상환의 경우 채권은 채권 만기일 (예 : 10 년, 20 년 또는 30 년)에만 전액 상환되는 경향이 있습니다. 은행은 상환 기간 동안 정기적으로 원금과이자의 상환을 기대할 수 있습니다.
- 국채 금리는 일반적으로 낮습니다. 미국과 영국 국채는 아마도 저 위험으로 취급 될 것입니다. 반면에 무담보 부채에 대한 민간 대출은 더 높은 이자율을 끌 가능성이 높습니다. 회사채는 회사의 명성에 따라 대부분 중간에 있습니다.
- 채권을 발행하면 은행이 대출하는 대출에 종종 첨부되는 제한에서 벗어나기 때문에 기업이 적합하다고 생각하는대로 운영 할 수있는 훨씬 더 많은 자유를 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 대출 기관이나 채권자는 종종 기업이 대출금이 전액 상환 될 때까지 더 많은 부채를 발행하지 않거나 기업 인수를하지 않는 것과 같은 다양한 제한 사항에 동의하도록 요구합니다.
- 회사가 채권 투자자에게 지불하는 이자율은 종종 은행으로부터 대출을 받기 위해 지불해야하는 이자율보다 낮습니다.
- 시장에서 거래되는 채권은 투자 등급에서 투기 등급까지 신용 평가 기관에서 발행하는 신용 등급을 보유하고 있으며, 투자 등급 채권은 위험도가 낮고 수익률이 낮은 것으로 간주됩니다. 반대로 투기성 채권은 더 높은 위험으로 간주되므로 투자자에게 위험 프리미엄을 보상하기 위해 더 높은 수익률로 거래됩니다. 반대로 Loan에는 그러한 개념이 없습니다. 대신 채권자가 신용도를 확인합니다.
비교표
| 기준 – 채권 대 대출 | 노예 | 차관 | ||
| 정의 | 그것은 일종의 부채 도구입니다. 이는 정부 나 기업이 매년이자 지급으로 IOU를 판매하여 자금을 조달하는 방법입니다. | 대출은 또한 다양한 이자율로 대부분 개인 은행에서 제공하는 또 다른 종류의 채무 상품입니다. | ||
| 금리 | 국채 수익률은 낮을 가능성이 높고 더 안전한 투자입니다. | 채권에 비해 대부분의 경우 대출 금리가 더 높으며 무담보 대출의 경우 이자율이 훨씬 높습니다. | ||
| 소스 장소 | 채권은 채권 시장에서 금융 / 공공 기관에 판매 할 수 있습니다. | 대출은 대부분 은행에서 승인합니다. | ||
| 소유권 | 정부 나 기업은 일반적으로 채권을 판매합니다. | 기업이나 개인이 차용합니다. | ||
| 이자율 유형 | 채권에 대한 이자율은 고정되거나 변동될 수 있거나 액면가에 대해 할인 된 제로 쿠폰 채권의 경우처럼이자가 없을 수 있습니다. 차이는이자로 간주되며 비례 적으로 예약됩니다. | 대출 금리는 고정 금리 또는 기본 금리와 연결된 가변 금리입니다. | ||
| 거래 | 채권 시장과 채권 가격에서 매매되는 채권은 주가처럼 위아래로 움직일 수 있습니다. | 대출은 일반적으로 대출해야하는 은행에 고정됩니다. | ||
| 예 | 10 년 미국 국채, MBS (모기지 담보 담보), ABS (자산 담보 담보 담보) 등 | 정기 대출, 가변 은행 대출, 현금 신용 등 |
결론
대출은 대출자가 돈을 빌려주고 차용자가 돈을 빌리는 일종의 부채입니다. 채권자로부터 기업 또는 개인 차용인이 차용 한이자와 원금을 포함하는 부채 상환을위한 특정 시간이 설정됩니다. 반면 채권은 부채 담보라고도하는 대출 유형입니다. 채권의 경우 대중은 채권자 또는 대출자이고 대기업이나 정부는 대개 차용자입니다.
앞서 언급했듯이 대출은 일반적으로 거래 할 수 없지만 채권에는 채권이 만기되기 전에 거래 될 수있는 시장이 있습니다.