주식 금융이란 무엇입니까?
주식 금융은 사업 목표를위한 자금을 조달하기 위해 다양한 투자자에게 소유권 지분을 판매하는 과정입니다. 주식 금융의 장점 중 하나는 상환 일정이 확정 된 부채 금융과 달리 시장에서 조달 한 자금을 상환 할 필요가 없다는 것입니다.
주식 금융의 규모와 범위는 친구와 친척으로부터 수백 달러를 모금하는 것부터 거대 기업이 모금하고 많은 투자자가 구독하는 수십억 달러에 달하는 기업 공개 (IPO)에 이르기까지 광범위한 활동을 포괄합니다. .
주식 융자 유형
외부로부터의 주요하고 잘 알려진 주식 자금 조달 유형은 다음과 같습니다.
# 1 – 엔젤 투자자
이러한 유형의 주식 금융에는 투자자가 일반적으로 사업주의 가족 또는 가까운 친구가 포함됩니다. 사업을 위해 자금을 지원하는 부유 한 개인이나 그러한 개인의 그룹조차도 엔젤 투자자로 알려져 있습니다.
- 그러한 투자자가 투자 한 금액은 일반적으로 50 만 달러 미만입니다.
- 엔젤 투자자는 비즈니스의 일상적인 관리에 관여하지 않습니다.
# 2 – 벤처 자본가
이러한 유형의 주식 금융에는 전문적이고 노련한 투자자 인 투자자가 포함되며 자금을 엄선 된 비즈니스로 확장합니다. 이러한 투자자는 엄격한 벤치 마크를 바탕으로 해당 사업을 분석하므로 특정 산업에서 잘 관리되고 강력한 경쟁 우위를 가진 사업에만 투자하는 것에 대해 매우 선택적입니다.
- 벤처 캐피탈리스트는 비즈니스의 일상적인 활동에 대한 강력한 감시를 유지하고 투자 수익을 극대화하기위한 조치를 구현하는 데 도움이되므로 투자를 유지하는 회사의 경영에 적극적으로 참여한다고 믿습니다.
- 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 백만 달러를 초과하는 금액을 투자합니다.
- 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 초기 단계에서 사업에 투자 한 다음 기업 공개 (IPO) 과정을 통해 증권 거래소에서 주식을 판매함으로써 기업을 상장 기업으로 전환하는 투자를 종료합니다. 벤처 자본가는 IPO에서 막대한 이익을 얻을 수 있습니다.
# 3 – 크라우드 펀딩
이러한 유형의 주식 금융은 소규모 기업에 자금을 제공하는 대규모 엔젤 투자자 그룹으로 구성됩니다. 크라우드 펀드 투자는 각 투자자 당 $ 1,000만큼 적을 수 있습니다. 이러한 유형의 기금 모금은 크라우드 펀딩 사이트 중 하나를 통해 온라인 크라우드 펀딩 "캠페인"을 시작하여 시작할 수 있습니다.
- 이러한 크라우드 펀딩 웹 사이트의 예는 미국의 Crowdfunder 및 AngelList와 캐나다의 Kickstarter 및 Indiegogo입니다.
- 그러나 크라우드 펀딩을 통한 주식 펀딩은 일부 관할권 및 특정 상황에서만 합법적이라는 점에 유의해야합니다.
# 4 – 기업 공개
잘 성숙 된 회사는 IPO의 형태로 이러한 유형의 주식 금융을 통해 자금을 조달 할 수 있습니다. 이러한 유형의 모금에서 회사는 회사 주식을 대중에게 판매하여 자금을 조달 할 수 있습니다.
- 일반적으로 막대한 코퍼스 펀드를 보유한 기관 투자자는 이러한 모금 활동에 투자합니다.
- 일반적으로 회사는 IPO 프로세스가 매우 비싸고 시간이 많이 소요되는 자금 조달 원이 될 수 있기 때문에 다른 유형의 주식 금융을 통해 이미 자금을 조달 한 후에 만 이러한 형태의 주식 금융을 사용합니다.
주식 금융의 예
회사를 시작하는 데 $ 1,000,000의 초기 자본을 투자 한 기업가의 예를 들어 보겠습니다. 전체 투자가 자신의 것이기 때문에 그는 처음에 사업의 모든 주식을 소유합니다.
사업이 성장하기 시작하면 사업주는 관심있는 엔젤 투자자 또는 벤처 자본가로부터 추가 자금을 구할 수 있습니다. 외부 투자자가 $ 500,000를 지불하기 위해 입찰하고 원래 투자는 $ 1,000,000이고 회사의 총 자본은 $ 1,500,000 (= $ 1,000,000 + $ 500,000)이된다고 가정 해 보겠습니다.
마지막으로 외부 투자자가 회사의 주식을 구입하면 기업가는 현재 사업의 100 %를 소유하지 않고 66.67 % (총 투자액 $ 1,500,000에 $ 1,000,000 투자)를 소유합니다. 반면에 투자자는 회사의 나머지 주식 인 33.33 %를 소유하고 있습니다.
관련성 및 용도
주식 금융을 통해 모금 된 펀드는 기업에서 가장 많이 사용하는 자금 조달 방법 중 하나입니다. 펀드는 내부적으로 기업에서 생성하거나 IPO, 벤처 캐피탈리스트, 엔젤 투자자 등을 통해 외부에서 조달 할 수 있기 때문입니다.
- 주식 금융의 장점 중 몇 가지는 부채 금융과 관련된 비용에 비해이자 비용을 많이 절약 할 수 있으며, 회사가 실패 할 경우 부채와 달리 주식 금융을 통해 모금 된 펀드를 상환 할 필요가 없다는 것입니다.
- 결과적으로 주식 자금 조달이 신중하게 계획되면 기업가는 지분의 많은 부분을 희석하지 않고도 사업의 성장을 보장 할 수 있습니다. 성장 잠재력이 높은 조직은 관심있는 주식 소스 재무 담당자가 볼 수있는 가치를 감안할 때 계속해서보다 쉽게 주식 재무를 획득 할 가능성이 높습니다.
- 반면에 소규모 회사는 초기 단계에서 담보로 제공 할 적절한 매출액, 현금 흐름 또는 물리적 자산이 없습니다. 이러한 시나리오에서 회사는 기업가와 함께 위험을 감수하고자하는 초기 단계 투자자들로부터 만 주식 자금 조달을 유치 할 수 있습니다.
- 성공적인 대기업으로 성장하는 소규모 회사는 성장 과정에서 여러 차례의 주식 자금 조달을 할 가능성이 높습니다. 따라서 주식 금융 옵션은 개발 단계가 다른 중소기업과 대기업 모두에게 똑같이 중요합니다.