Solvency 의미
회사의 Solvency는 장기적인 재정적 약속을 충족하고, 가까운 미래에 운영을 계속하며, 장기적인 성장을 달성 할 수있는 능력을 의미합니다.
Solvency는 회사가 장기간 운영을 계속할 수있는 능력이며 회사가 장기 부채를 갚을만큼 튼튼한 지 이해하는 데 도움이됩니다. 유동성과 지급 능력의 기본적인 차이점은 모두 단기 부채 (유동성의 경우) 또는 장기 부채 (지급 능력의 경우)를 갚을 수있는 기업의 능력에 있습니다.
여기서는 회사의 예를 들지 않고 개인의 관점에서 지급 능력을 이해하려고 노력할 것입니다. 개인의 관점을 취하면 프로세스가 쉬워지고 회사에 개별적으로 투자하는 투자자는 언제 큰 투자를해야하고 언제 퇴각해야하는지 이해할 수 있습니다.
예
Mr. Goddin이 회사에 투자하기를 원한다고 가정 해 봅시다. 그의 친구는 그 회사가 아주 잘하고 있기 때문에 특정 회사에 투자하는 것이 매우 좋은 생각이라고 그에게 말했습니다. 하지만 고딘 씨는 무언가를 할 수있는 충분한 돈이 있는지 확실하지 않습니다.
그래서 그는 회사에 투자하는 친구 중 한 명에게갑니다. 친구는 그에게 자신의 개인 계좌의 지급 능력을 보라고 말합니다.
여기 고딘 씨가 생각 해낸 것이 있습니다.
자산 –
- 현금 – $ 50,000
- 주택 – $ 200,000
- 자동차 – $ 15,000
- 기타 자산 – $ 10,000
부채 –
- 첫 자녀를위한 교육 대출 – $ 30,000
- 주택 담보 대출 – $ 100,000
- 신용 카드 부채 – $ 20,000
Mr. Goddin은 이제 그가 소유 한 총 자산의 양과 갚아야 할 총 부채의 양을 알아 내기로 결정합니다.
총 자산 -
- 현금 – $ 50,000
- 주택 – $ 200,000
- 자동차 – $ 15,000
- 기타 자산 – $ 10,000
- 총 자산 – $ 275,000
총 부채 -
- 첫 자녀를위한 교육 대출 – $ 30,000
- 주택 담보 대출 – $ 100,000
- 신용 카드 부채 – $ 20,000
- 총 부채 – $ 150,000
이제 고딘 씨는 그의 순자산을 알고 싶어합니다. 그의 투자자 친구는 자신의 모든 자산과 부채를 청산 한 후 고딘이 자신이 여전히 양의 순자산을 보유하고 있음을 알게되면 다른 친구가 제안한 특정 회사에 투자해야한다고 언급합니다.
Mr. Goddin이 그의 순자산이 마이너스라는 것을 알게된다면, 그의 모든 추가 부채를 먼저 갚는 것이 좋습니다.
그래서 Mr. Goddin은 그의 총 자산에서 그의 총 부채를 공제하고 다음을 제시합니다.
순자산 공식 = (총 자산 – 총 부채) = ($ 275,000 – $ 150,000) = $ 125,000.
위의 계산을 통해 Goddin 씨는 지금 새로운 회사에 투자해야하는지 여부를 분명히 알 수 있습니다. 그의 순자산은 양수이고 빚진 모든 것을 갚아도 주머니에 건강한 금액이있을 것이기 때문에 그는 투자를 계속하기로 결정합니다.
회사의 Solvency
이제 사업을 운영하고 있고 프로젝트에 투자하거나 새로운 신생 기업의 주식을 사고 싶다면 먼저 회사의 순 가치가 얼마나되는지 알아 내야합니다. 당신의 회사가 즉시 청산된다면, 당신의 회사는 적어도 얼마 동안 살아남을 수 있습니까?
회사의 경우에는 고정 비용, 매달 변동 비용, 생산 비용 / 서비스 비용 등을 고려해야하기 때문에 접근 방식이 약간 다릅니다.
따라서 회사 소유자는 새 프로젝트에 투자하기 전에 최소 6 개월에서 1 년의 운전 자본이 준비되어 있는지 확인해야합니다.
또한 회사는 부채 대 자기 자본 비율과이자 보상 비율을 사용하여 회사가 장기 부채를 갚을 수 있는지 여부를 확인할 수 있습니다.
부채 대비 자기 자본 비율은 회사에 자기 자본이 부채를 갚기에 충분한 지 여부를 알려줍니다. 또는 회사는 손익 계산서를 확인하고 부채 상환에 대한 EBIT 및이자 비용을 확인할 수 있습니다. 그리고 그들은 부채에 대한이자 지불금을 갚기 위해이자와 세금 이전에 충분한 수입이 있는지에 대한 아이디어를 얻을 것입니다.
그러나 프로젝트 투자 여부는 완전히 다른 볼 게임입니다.