공정 가치와 시장 가치의 차이
주식의 공정 가치는 현재 재무 제표, 시장 위치 및 일련의 메트릭으로부터 가능한 성장 가치를 사용하여 계산되는 주관적인 용어 인 반면, 시장 가치는 주식 또는 자산이 거래되는 현재 주가입니다.
공정 가치는 자산을 평가할 때 가장 많이 사용되는 용어입니다. 공정 가치는 자산이 두 당사자 사이에서 손을 바꾸는 가치로 가장 잘 정의 될 수 있습니다. 주가의 공정 가치로 추적 할 가능성이 더 큽니다. 반면에 자산이나 그 어떤 것의 시장 가치는 시장이 그것을 위해 만든 가치로 정의 될 수 있습니다.
공정 가치 vs. 시장 가치 인포 그래픽
공정 가치와 시장 가치의 주요 차이점을 자세히 살펴 보겠습니다.
주요 차이점
- 시장 가치는 매우 변동적이고 역동적 인 수요와 공급의 힘에 크게 의존하기 때문에 자산의 진정한 가치를 판단하는 적절한 방법이 아닙니다. 반대로 공정 가치는 수요와 공급의 힘에 의존하지 않으며 순전히 자산의 진정한 가치에 의존합니다.
- 또 다른 중요한 차이점은 자산의 공정 가치는 자산의 실제 가치에 도달하는 자산으로 인해 항상 손상에 대해 조정된다는 것입니다. 반면에 시장 가치는 두 당사자가 만날 때 결정되는 가치입니다. 협상 후에는 항상 논리적으로 구동되지 않고 종종 비합리적인 거래 가격에 도달합니다.
- 공정 가치 모델은 종종 자산이나 회사 등의 근본적인 평가 모델입니다. 자산의 기본 가치는 공정 가치로 알려져 있으며 자산 가치는 얼마입니까? 시장 가치는 시장이 결정하는 가치로 근본적으로 도출되지 않습니다.
공정 가치 vs. 시장 가치 비교표
| 공정 가치 | 시장 가치 | |
| 공정 가치는 자산의 실제 가치를 말하며 근본적으로 도출되며 시장 요인에 의해 결정되지 않습니다. | 시장 가치는 오로지 수요와 공급의 요인에 의해서만 결정되며 자산의 펀더멘털에 의해 결정되지 않는 가치입니다. | |
| 공정 가치는 다른 평가 방법 대신 시장에서 가장 일반적으로 사용됩니다. 공정 가치에서와 같이 자산 평가의 정확성이 있으며 방법의 진정한 척도입니다. | 시장 가치는 단점과 한계로 인해 회사에서 사용하는 가장 일반적인 평가 방법이 아닙니다. | |
| 자산의 공정 가치는 종종 동일하게 유지되며 시장 가치와 비교할 때 더 자주 변동하지 않습니다. | 공급과 수요에 의해 결정되는 시장 가치는 종종 변동하는 경향이 있습니다. | |
| 공정 가치 회계 측정은 전 세계적으로 허용되며 IFRS (International Financial Reporting Standards) 및 GAAP (일반적으로 허용되는 회계 원칙)에서도 허용됩니다. | 시장 가치 평가 방법은 일반적으로 자주 사용되지 않으며 전 세계적으로 허용되지 않는 방법입니다. |
결론
공정 가치와 시장 가치의 차이를 이해하는 것은 특히 밸류에이션 산업에 종사 할 때 중요합니다. 밸류에이션 회사는 자산 가치를 정확하게 반영하는 가격으로 자산을 매각하기 위해 자산에 가장 적합한 가치를 결정하기 위해 다양한 방법을 통해 자산 가치를 평가하려고합니다.
종종 자산의 공정 가치를 결정하는 공개 시장이없는 자산의 경우 종종 어렵고 비용이 많이 듭니다. 그러나 사소한 단점 외에도 공정한 평가 방법론은 다른 평가 방법을 대체하며 일반적으로 업계에서 모범 사례로 간주됩니다.