내부 성장률 공식 | 계산 | 예

내부 성장률 공식은 무엇입니까?

내부 성장률은 회사가 내부 운영을 통해서만 달성 할 수있는 성장률입니다. 이것은 부채 자금의 형태로 재무 레버리지의 영향을받지 않고 회사가 달성 한 성장률입니다. 내부 성장률 계산 공식은 회사의 ROA에 회사의 유지 비율을 곱한 것입니다. 회사의 자산 수익률은 회사의 순이익을 회사의 총 자산으로 나눈 값으로 계산됩니다.

총 자산은 회사가 사업을 운영하고 확장하기 위해 인수하고 배치하는 회사의 모든 단기 및 장기 자산을 포함합니다. 유지 비율은 회사가 회사의 사용 및 향후 성장을 위해 보유하는 수익의 비율입니다. 유보 금액은 수익에서 배당금으로 지급 된 금액 이후의 잔여 금액입니다.

수학적으로 다음과 같이 표현됩니다.

어디

• ROA = 자산 수익률
• RR = 유지율

설명

이 비율은 회사가 정상적인 비즈니스 과정의 도움으로 창출되는 수익으로 미래에 회사가 얼마나 지속적으로 성장할 수 있는지를 나타냅니다. 회사의 부채 형태로 차입 한 자금을 고려하지 않고 달성 한 운영 성장률입니다. 그렇기 때문에이 비율은 회사가 외부 부채 투자 없이도 성장할 수있을만큼 내부적으로 간주됩니다.

배당금의 형태로 주주에게 돈을 배분 한 후 유지하기로 결정한 수익의 도움으로 회사가 달성 한 성장입니다. 이 비율을보고있는 분석가는 회사의 더 나은 미래 전망을 의미하므로 더 높은 비율을 찾습니다.

내부 성장률 공식의 예 (Excel 템플릿 사용)

이 비율을 더 잘 이해하기 위해 몇 가지 간단한 예부터 고급 예까지 살펴 보겠습니다.

이 내부 성장률 공식 Excel 템플릿을 여기에서 다운로드 할 수 있습니다 – 내부 성장률 공식 Excel 템플릿

예 1

임의의 두 회사의 내부 성장률을 계산해 보겠습니다. 계산을 위해서는 회사의 자산 수익률과 보유 비율이 필요합니다. 이는 회사의 수익에서 지불 할 배당금을 공제하고 해당 분자를 주주가 이용할 수있는 순이익으로 나누어 계산됩니다.

두 회사에 대해 아래 표의 몇 가지 숫자를 가정 해 보겠습니다.

내부 성장률을 먼저 계산하려면 다음 값을 계산하십시오.

A 사 유지율

• 유보 비율 (RR) = 1- (지급 배당금 / 수입)
• = 1- (3/5)
• = 0.40

B 사 유지율

• 유지율 (RR) = 1- (3.5 / 6)
• = 0.42

회사 A의 자산 반환

• 자산 수익률 = $ 65 / $ 140
• = 46 %

회사 B의 자산 반환

• 자산 수익률 = $ 70 / $ 155
• = 45 %

따라서 회사 A의 계산은 다음과 같습니다.

• IGR 공식 = 46 % * 0.40

A 사 내부 성장률

• IGR = 18.6 %

B 사 내부 성장률

• IGR 공식 = 45 % * 0.42
• = 18.8 %

위의 예에서 B 사의 성장률이 A 사의 내부 성장률보다 높다는 것을 알 수 있습니다. 이는 B 사가 A 사보다 운영 수익을 통해 성장할 수 있음을 의미합니다. 내부 성장은 그렇습니다. 부채 자금으로 인한 성장의 효과를 고려하지 않습니다.

예제 # 2

Reliance Industries의 성장률을 계산하려면 회사의 자산 수익률과 보유 비율이 필요합니다. 이는 회사의 수익에서 지불 할 배당금을 차감하고 해당 분자를 주주가 사용할 수있는 순이익으로 나눈 값입니다. .

아래 표는 의존 산업의 배당금, 주당 수익 및 자산 수익률을 나타냅니다.

내부 성장률을 먼저 계산하려면 다음 값을 계산하십시오.

보유율

• Reliance Industries의 유지율 = 1- (6/56) = .89

따라서 Reliance Industries의 성장률 계산은 다음과 같습니다.

• IGR 공식 = 8 % * 0.89

• IGR = 7.1 %

성장률이 높을수록 회사에 더 좋습니다. 이 비율은 회사가 정상적인 비즈니스 과정의 도움으로 창출되는 수익으로 향후 회사가 지속적으로 성장할 수 있음을 의미합니다. 의존 산업의 비율은 의존 산업이 내부 영업 수익으로 7.1 % 성장할 수 있음을 의미합니다.

예제 # 3

TATA 철강의 성장률을 계산하려면 회사의 자산 수익률과 보유 비율이 필요하며, 이는 회사 수익에서 지불 할 배당금을 공제하고 그 분자를 주주가 이용할 수있는 순이익으로 나누어 계산됩니다. .

아래 표는 Tata Steel의 배당금, 주당 이익 및 자산 수익률을 보여줍니다.

내부 성장률을 먼저 계산하려면 다음 값을 계산하십시오.

Tata Steel의 유지율

• 유지율 = 1 – (9.4 / $ 75)
• = 0.87

따라서 Tata Steel의 성장률 계산은 다음과 같습니다.

• IGR 공식 = 13 % * 0.87

Tata Steel의 내부 성장률은 –

• IGR = 11.4 %

내부 성장률 계산기

다음 내부 성장률 계산기를 사용할 수 있습니다.

관련성 및 사용

이 비율은 회사의 미래 전망을 찾는 데 매우 중요합니다. 회사를 분석하는 분석가는 비율을 매우 면밀히 관찰합니다. 비율은 회사의 자산 수익률이라는 두 가지 매우 중요한 매개 변수를 사용하여 결정됩니다. 내부 성장률을 계산하는 데 사용되는 두 번째 변수는 유지율입니다.

회사가 더 높은 수준의 유지율을 유지하는 것은 회사가 미래의 성장 전망을 가지고 있으며 유지하려는 돈으로 더 높은 수익을 창출 할 것이라고 확신 함을 의미합니다. 내부 성장은 회사가 유지하기로 결정한 수익의 도움으로 달성하는 비율입니다.