PEG 비율 공식은 무엇입니까?
“PEG 비율”또는 가격 / 수익 대 성장 비율은 회사 수익의 성장 잠재력을 기반으로 한 주식 평가 방법을 의미합니다. PEG 비율의 공식은 주식의 P / E 비율을 특정 기간 동안의 수익 증가율로 나누어 파생됩니다.
PEG Ratio Formula는 다음과 같이 표현할 수 있습니다.
PEG 비율 공식 = P / E 비율 / 수익 증가율
어디,
P / E 비율 = 주가 / 주당 순이익
PEG 비율을 계산하는 방법에는 두 가지가 있으며 다음과 같습니다.
- 앞으로 PEG
- 후행 PEG
Forward PEG : 이 방법에서 수익 성장률은 특정 기간 (일반적으로 최대 5 년) 동안의 연간 미래 성장률을 기준으로 결정됩니다.
후행 PEG : 이 방법에서는 주식의 후행 성장률을 기준으로 수익 성장률이 결정됩니다. 이러한 성장률의 출처는 지난 12 개월, 지난 회계 연도 또는 일종의 다년 역사적 평균 일 수 있습니다.
설명
PEG 비율 공식 계산은 다음 네 단계를 사용하여 간단히 수행됩니다.
1 단계 : 먼저 주식 시장에서 회사 주식의 현재 가격을 결정합니다.
2 단계 : 다음으로 손익 계산서에서 회사의 순이익을 결정합니다. 그런 다음 우선 배당금을 공제 한 후 주주에게 돌아가는 이익의 일부를 파악하십시오. 이제 순이익의 일부를 미결제 번호로 나눕니다. 주당 순이익 또는 EPS에 도달하는 주식의.
EPS = (순이익 – 우선 배당금) / 발행 주식수
3 단계 : 다음으로 회사의 현재 주가를 주당 순이익으로 나누어 P / E 비율을 계산합니다.
4 단계 : 다음으로, 포워딩 PEG 비율 방법에 따라 회사의 재무 예측을 기반으로 미래 수익 성장률을 결정합니다. 재무 계획은 회사 별 계획과 산업 및 시장 전반의 미래 성장 잠재력을 기반으로 작성됩니다. 한편, PEG 비율은 Trailing PEG 비율에 따라 회사의 과거 실적을 사용하여 도출 할 수 있습니다.
5 단계 : 마지막으로 PEG 비율 계산 공식은 아래와 같이 P / E 비율을 특정 기간 동안의 수익 증가율로 나누어 파생됩니다.
PEG 비율 = P / E 비율 / 수익 증가율
PEG 비율 공식의 예 (Excel 템플릿 사용)
더 잘 이해하기 위해 PEG 비율 공식의 몇 가지 간단한 예를 살펴 보겠습니다.
이 PEG 비율 공식 Excel 템플릿을 여기에서 다운로드 할 수 있습니다 – PEG 비율 공식 Excel 템플릿
휴대폰 제조 사업을하는 ABZ Ltd의 예를 들어 보겠습니다. 회사는 신제품 출시로 시장 잠재력에 엄청난 변화를 목격했으며, 이에 따라 미래 성장률은 과거보다 더 높아질 것으로 예상됩니다. 회사의 주식은 현재 주당 $ 65에 거래되고 있습니다.
아래는 ABZ Ltd의 포워딩 PEG 비율 및 후행 PEG 비율 계산을위한 데이터입니다.
P / E 비율
따라서 P / E 비율 계산은 다음과 같습니다.
P / E 비율 = 현재 가격 / FY18 EPS = $ 65 / $ 3.6
주가 수익 비율 = 18.00
후행 수익 성장률
따라서 후행 5 년 동안의 소득 증가율은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
후행 5 년 동안의 수익 증가율 = (18 년 EPS / FY14 EPS) 1/4 –
= ($ 3.610 / $ 3.000) 1/4 –
후행 수익 증가율 = 4.74 %
후행 PEG 비율
따라서 후행 PEG 비율의 계산은 다음과 같습니다.
후행 PEG 비율 = 18.00 / 4.74
후행 PEG 비율 = 3.80
앞으로 수익 성장률
따라서 향후 5 년간의 소득 증가율 산정은 다음과 같습니다.
향후 5 년간 수익 증가율 = (FY23P EPS / FY18 EPS) 1/5 – 1
= ($ 6.078 / $ 3.610) 1/5 –
전방 수익 증가율 = 10.98 %
앞으로 PEG 비율
따라서 Forward PEG 비율 계산은 다음과 같습니다.
따라서 Forward PEG 비율 = 18.00 / 10.98
앞으로 PEG 비율 = 1.64
따라서 향후 PEG 비율이 개선 될 것으로 예상되며 이는 회사에 좋은 지표입니다.
관련성 및 사용
투자자는이 비율을 사용하여 주식의 수익 잠재력을 분석하기 때문에 PEG 비율의 개념을 이해하는 것이 매우 중요합니다. P / E 비율이 낮은 주식은 좋은 매수처럼 보일 수 있지만, 주식의 PEG 비율을 도출하기 위해 회사의 성장률을 고려하면 이야기가 많이 바뀔 수 있습니다. 또한 PEG 비율이 낮 으면 실적을 고려할 때 주식이 저평가 될 수 있음을 나타냅니다. PEG 비율의 변동 정도 (가격이 너무 높거나 낮은 주식의 스프레드)는 산업 및 회사 유형에 따라 다릅니다.
그러나 PEG 비율이 1 미만인 것이 바람직하다는 광범위한 경험 법칙이 있습니다. 또한 PEG 비율의 정확도는 사용 된 입력만큼 우수하므로 입력 데이터를 사용할 때주의해야합니다. 예를 들어, 과거 성장률을 사용하면 미래 성장 잠재력이 과거 성장률에서 벗어날 가능성이있는 경우 부정확 한 PEG 비율을 제공 할 수 있습니다. 따라서 미래 성장과 역사적 성장을 사용하는 계산 방법은 각각 "앞으로 PEG"와 "후행 PEG"라는 용어로 구분됩니다.