가격 가중 지수 (공식, 예) | 계산하는 방법?

가격 가중 지수 란?

가격 가중 지수 (Price-Weighted Index)는 회원사가 특정 시점에 우세한 각 회원사 주당 가격의 비율 또는 기준으로 배분되어 전반적인 건강 상태를 추적하는 데 도움이되는 주가 지수를 말합니다. 경제의 현재 상태와 함께.

기업의 주가에 따라 가중치를 부여하는 주식 시장 지수입니다. 이 지수는 대부분 가격이 높은 주식의 영향을받으며 발행 주식의 규모 나 수량에 관계없이 지수에서 비중이 더 크다. 가격이 낮은 주식은 지수에 미치는 영향이 적습니다. 간단히 말해서, PWI는 지수에 포함 된 유가 증권 가격의 산술 평균입니다.

DJIA (Dow Jones Industrial Average)는 세계의 가격 가중 지수 중 하나입니다.

가격 가중 지수 공식

PWI 공식 = 지수의 회원 주가 합계 / 지수의 회원 수. 무게 (i) = 주식 가격 (i) / 모든 회원 가격의 합계;

예

아래 지수 계산에서 각 주식이 나타내는 비율은 얼마입니까?

따라서 위 지수에서 Netflix의 가중치는 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

= 220 / 220 + 10.50 + 57

= 0.7652 달러

따라서 위 지수에서 포드의 무게는 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

= 10.50 / 220 + 10.50 + 57

= $ 0.0365

따라서 위 지수에서 Buffalo wild wing의 무게는 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

= 57 / 220 + 10.50 + 57

= $ 0.1983

따라서 계산은 다음과 같습니다.

PWI = $ 220 + $ 10.50 + $ 57 / 3

PWI = $ 95.83

두 가지 주요 가격 가중 지수

  1. Dow Jones 산업 평균 – 미국 주식 30 개 기준
  2. Nikkei Dow – 225 개 주식 기준

장점

  • 경제의 전반적인 건전성과 경제의 현재 상태를 추적하는 것은 쉽습니다.
  • 이를 통해 투자자는 결정을 내릴 수 있으며, 지수의 과거 데이터를 활용하여 시장이 과거의 특정 상황에 어떻게 반응했는지 투자자에게 알 수 있습니다.
  • 가격 가중 지수의 가장 중요한 장점 중 하나는 단순성입니다. 계산하고 이해하기 쉬우 며 계량 방식도 이해하기 쉽습니다.

단점

  • 소규모 회사 주식의 가격 변동이 대기업 주식의 가격 변동과 동일한 영향을 미치는 경우.
  • 지수의 주가는 실제 시장 가치를 나타내는 좋은 지표가 아닙니다.
  • 주가가 높은 중소기업은 비중이 높을 수 있고, 주가가 낮은 대기업은 비중이 작아 시장에 대한 불명확하거나 불확실한 모습을 보일 수있다.
  • 가장 중요한 단점 또는 심각한 편향 중 하나는 명목상 주가가 높은 주식이 지수에 가장 큰 영향을 미치며 이로 인해 대부분의 주가 지수는 가격 가중 지수를 사용하지 않는다는 것입니다.
  • 단점 중 하나는 주식 분할이 발생하더라도 제수로 조정이 이루어지며 임의의 가중치 변경으로 이어진다는 것입니다.
  • 주식 분할로 인해 성장하는 기업의 가격이 하락하여 지수에 대한 하락 편향이 생깁니다.
  • 지수는 특정 시장에 대한 접근 일 뿐이며 100 % 정확하다는 의미는 아니며 때로는 지수에 반영되지 않는 시장의 방향을 바꾸는 여러 요인이 있습니다.
  • 이 방법에서 중소기업과 대기업은 지수 가격에서 동일한 중요성 또는 가치를 갖습니다.

한계

  • 주식 분할 또는 배당금이있을 때마다 제수를 조정해야합니다. 그렇지 않으면 지수는 실제 성장을 측정하지 않거나 측정 할 수 없습니다. 따라서 이것은 주식 분할로 인해 문제가 발생한다는 것을 의미합니다.
  • 가격 가중 지수를 엄격하게 살펴보면 그것은 전혀 지수가 아닙니다. 그것은 평균이며, 지수는 현재 계산 된 평균과 동일한 기본 값의 비교 일뿐입니다.
  • 보안 가격이나 주가만으로는 진정한 시장 가치를 전달할 수 없습니다. 수요와 공급의 시장 요인을 무시합니다.
  • 가격 가중 지수의 문제점은 고가주에 편향되어 있다는 것입니다.

중요 사항

  • 오늘날 PWI는 다른 지수에 비해 덜 일반적이며 가장 일반적이고 가장 큰 가격 가중 지수는 Dow Jones 산업 평균 (DJIA)과 Nikkei 225입니다.
  • 이 기법은 지수의 최종 가치에 도달하기 위해 각 구성 요소의 가격 만 고려합니다.
  • 분할, 합병 및 주식 분할은 지수의 구조에 영향을 미칩니다.
  • 지수의 현재 구조와 일치하도록 제수가 시간이 지남에 따라 변경되는 가격 가중 지수에서 주목해야 할 중요한 사항입니다.

결론

위의 설명은 PWI가 시장에서 주식의 주가에 대한 통찰력을 제공하는 방법에 대한 통찰력을 제공합니다. 지수는 일반적으로 전체 시장을 나타내는 주식 포트폴리오의 통계적 변화를 측정합니다. 1896 년에 최초의 지수가 생성되었으며, 오늘날 Dow Jones Industrial Average (DJIA)라는 이름으로 알려져 있습니다. 요즘에는 지수에 대한 특정 제한으로 인해 다른 지수에 비해 인기가 적고 사용됩니다. 가격 가중 지수와 관련된 몇 가지 장점과 단점이 있습니다.

주가의 변화는 반영하지만 시장의 변화는 반영하지 않은 것이 분명합니다. 지수의 성공적인 거래를 위해서는 지수의 구성에 대한 이해가 있어야하며 지수 간의 차이와 상호 관계를 이해하면 지수를 기반으로하는 선물 계약을 이해하기 쉽습니다. 가격 가중 지수에서 가격이 높은 주식은 지수의 성능에 더 큰 영향을 미칩니다.