SEC Filings by Company는 무엇입니까?
SEC 파일링은 미국 증권 거래위원회에 제출되는 공식 문서이며 회사의 재무 정보 또는 가까운 장래에 발생했거나 수행 할 활동에 대한 기타 중요한 정보를 포함합니다. 이러한 서류에는 등록 명세서, 공식 정기 보고서 및 기타 양식이 포함됩니다.
SEC 파일링이 중요한 이유는 무엇입니까?
- SEC는 투자자의 이익을 위해 만들어진 규제 감시 장치라는 사실을 이해하는 것이 중요합니다.
- 일반인이 소유하고 거래하는 주식을 보유한 회사의 재무 및 운영 건전성을 자세히 설명하는 모든 문서를 수집합니다.
- SEC는 제공된 정보의 품질을 확인하고 특정 정보가 명확하게 제공되지 않은 경우 회사를 조사 할 권리가 있습니다. 투자자는 이러한 서류를 사용하여 회사의 성과를 평가합니다.
- 이것이보고 된 정보가 매우 중요 해지는 주된 이유입니다. 다음 섹션에서는 다양한 유형의 파일링에 대해 설명합니다.
회사의 SEC 제출 유형
다양한 유형의 파일링이 있습니다. 여기서는 가장 중요한 몇 가지 사항을 논의했습니다.
- 등록 명세서
- 10K 양식
- 10Q 보고서
- 8K 보고서
- 일정 13D
- 프록시 문
- 양식 3, 4 및 5
# 1 – 등록 명세서
이러한 명령문은 주로 두 가지 유형입니다.
# 1 – 1933 년 증권법에 따라 제출 된 "제안"등록 :
이 진술은 투자자와 같은 더 많은 청중에게 제공되기 전에 증권을 등록하는 데 사용됩니다. 두 부분으로 구성되며, 그중 하나는 예비 사업 설명서이고 두 번째 부분은 사업 설명서에 제출할 필요가없는 특정 정보를 포함합니다. 명세서는 주식을 발행하는 기관의 종류에 따라 목적과 내용이 다릅니다. 기업이``제안 ''진술을 시작하는 경우 SEC에 의해 평가됩니다. SEC가 문서의 변경을 요구하는 경우 동일한 내용이 회사에 통보됩니다. 증권 매각이 시작될 수 있도록 문서가 투자자에게 제공된다는 것을 게시합니다.
첫 페이지에는 CEO, COO 및 CFO와 같은 키 관리와 함께 회사 이름이 포함되어 있습니다.
또한 첫 페이지에서 IPO 제안 또는 회사가 모금하려는 금액에 대한 세부 정보를 찾을 수 있습니다. 이 경우 Box는 2 억 5 천만 달러를 모금하고자했습니다.
S1 제출의 또 다른 중요한 측면은 수익금이 사용되는 방법에 대한 세부 정보를 제공한다는 것입니다. 이것은 투자자에게 매우 중요합니다. 위에서 볼 수 있듯이 Box는 수익금을 운전 자본, 운영 비용 및 자본 지출을 포함한 기업 목적으로 사용할 계획입니다.
총 희석에 대한 논의, 경영 논의, 재무 상태 및 결과 분석, 주식 및 자본금 설명, 주식이 향후 판매에 적합한 지 여부와 같은 기타 중요한 정보가 S1 신고서에 많이 있습니다.
사실 모든 섹션이 매우 중요하다고 생각합니다. 한 섹션에서는 비즈니스 및 비즈니스와 관련된 불확실성에 대한 많은 세부 정보를 제공하므로 "위험 요소"를 여러 번 읽어야합니다.
등록 S1 제출을 자세히 분석하는 방법을 배우려면이 두 게시물을 살펴보십시오.
- 박스 IPO 분석
- Alibaba IPO 분석
# 2 – 1934 년 증권 거래법에 의거 한 "거래"등록 :
이 명세서는 증권 거래소 또는 장외 (OTC) 시장에서 투자자 간의 거래를 허용하기 위해 제출됩니다.
# 2 – 10,000 개 보고서
10-K 보고서는 회사가 회계 연도 말로부터 90 일 이내에 제출해야하는 연간 제출입니다. 투자자와 이해 관계자에게 회사에 대한 포괄적 인 분석을 제공합니다. 10-K의 공시는 4 개의 다른 부분에있는 14 개의 다른보고 항목에 따라 이루어집니다. 각 부품 및 후속 항목은 아래에 자세히 설명되어 있습니다.
파트 I
항목 1 : 주요 제품 및 서비스 제공, 시장, 유통 방법, 경쟁 요인, 원자재 가용성, 컴플라이언스 영향, 프랜차이즈, 특허, 라이선스 등 세부 정보를 제공하는 회사 의 비즈니스 섹션입니다.
항목 2 : 이것은 주요 제조 공장의 위치 및 기타 중요한 속성과 같은 세부 정보가 제공되는 회사 의 속성 섹션입니다.
항목 3 : 이것은 회사 의 법적 절차 섹션으로, 계류중인 중요한 법적 절차에 대한 간략한 설명을 제공합니다.
항목 4 : 이것은 모든 문제가 보안 보유자의 투표로 갔던 것을 공개하는 섹션입니다 . 주주 총회와 관련된 모든 정보를 제공합니다.
파트 II
항목 5 : 이 섹션에는 증권이 거래되는 주요 시장에 대한 세부 정보가 포함되어 있습니다. 주가, 배당금에 대한 세부 정보가 포함되어 있습니다.
항목 6 : 이 섹션에는 선택한 5 년 재무 데이터 와 관련된 정보가 포함되어 있습니다 . 순매출, 영업 수익, 손익 등과 관련된 세부 정보가 포함되어 있습니다.
항목 7 : 회사 의 경영 토론 및 분석 섹션 입니다. 여기에서 회사는 유동성, 자본 자원, 유리하고 불리한 시장 동향 등과 관련된 정보를 나타냅니다.이 섹션은 재무 분석에 대한 답을 식별하는 데 도움이됩니다.
항목 8 : 이것은 회사 의 재무 제표 및 추가 데이터 섹션입니다. 이 섹션에서 회사는 감사 된 대차 대조표 2 년과 감사 된 수입 및 현금 흐름표 3 년을보고합니다.
항목 9 : 이 섹션은 회계사 및 동일한 변경 사항과 관련이 있습니다 . 또한 불일치가있는 경우이를 강조합니다.
파트 III
항목 10 :이 섹션에는 이사 및 임원과 관련된 정보가 포함되어 있습니다 . 이름, 임기 및 이사 및 임원의 배경 정보와 같은 세부 정보를 제공합니다.
항목 11 :이 섹션에는 이사 및 임원 의 보수와 관련된 정보가 포함되어 있습니다 .
항목 12 : 이 섹션에는 특정 수익 소유자 및 관리 의 보안 소유권 과 관련된 정보가 포함되어 있습니다 . 이것은 투자자가 투자 결정을 내리는 동안 중요한 기준 중 하나 인 회사의 소유 패턴을 측정하는 데 도움이됩니다.
항목 13 : 이 섹션에는 회사가 체결하는 특정 관계 및 관련 거래와 관련된 정보 가 포함되어 있습니다.
파트 IV
항목 14 : 이 섹션에는 전시회, 재무 제표 일정 과 관련된 정보가 포함되어 있습니다 .
10-K는 회사에서 가장 중요한 파일 중 하나이며 모든 이해 관계자는이를 기대합니다. 분석가가 자세히 따르는 가장 중요한 섹션 중 일부는 비즈니스 개요, 경영 토론 및 분석, 재무 제표, 법적 절차 등입니다. 투자자에게는 이러한 재무 제표가 알아두기위한 인터페이스 역할을한다는 것을 이해하는 것이 매우 중요합니다. 회사에 대해 더 많이. 해당 기업이 소규모 기업으로 인정되면 회사는 10-KSB를 제출해야합니다.
# 3 – 10Q 보고서
10 분기 보고서는 회사가 분기 별 보고서 기간 종료 후 45 일 이내에 제출해야하는 분기 별 파일입니다. 10-K와의 주요 차이점 중 하나는 여기에서 재무 제표가 감사되지 않고 제공된 정보가 덜 상세하다는 사실입니다. 이것은 투자자에게 기업에 대한 지속적인 견해를 제공합니다. 10-Q의 공시는 서로 다른 두 부분으로 8 개의 서로 다른보고 항목으로 이루어졌습니다. 각 부품 및 후속 항목은 아래에 자세히 설명되어 있습니다.
파트 I
항목 1 :이 섹션에는 분기 별 재무 제표 와 관련된 정보가 포함되어 있습니다 .
항목 2 : 회사 의 경영 토론 및 분석 섹션 입니다. 여기에는 이전 분기의 분기 별 실적 대비 운영 실적에 대한 논의가 포함됩니다.
파트 II
항목 3 : 회사 의 법적 절차 섹션으로 계류중인 중요한 법적 절차에 대한 간략한 설명을 제공합니다.
항목 4 : 회사의 증권 변동입니다 . 등록 된 유가 증권의 여러 등급에 걸쳐 보유자의 권리에 대한 중요한 변경 사항을보고합니다.
항목 5 :이 섹션에는 선순위 증권의 채무 불이행 과 관련된 정보가 포함되어 있습니다 . 신용의 관점에서 볼 때, 이것은 모든 자료 불이행 사례를 강조하기 때문에 가장 중요한 섹션 중 하나입니다.
항목 6 : 이것은 모든 문제가 보안 보유자의 투표로 이동 한 내용을 공개하는 섹션입니다 . 주주 총회와 관련된 모든 정보를 제공합니다.
항목 7 : 이것은 다른 중요한 사건을 공개하는 섹션입니다. 여기에는 실질적으로 중요하지만보고 할 다른 헤드를 찾지 못하는 모든 정보가 포함되어 있습니다.
항목 8 :이 섹션에는 분기 동안 발생하고보고 된 전시회 및 기업 변경과 관련된 정보가 포함되어 있습니다 .
비즈니스의 연속성에서 분기 동안 많은 변화가 발생할 수 있다는 점에 유의하는 것이 매우 중요합니다. 이것이 10-Q가 기업이 SEC에 제출하는 중요한 파일 중 하나 인 이유입니다. 해당 기업이 소규모 기업으로 인정되는 경우 회사는 10-QSB를 제출해야합니다.
# 4 – 8K 보고서
8-K 파일링은 비즈니스에서 일어나는 일에 대해 투자자에게 정기적으로 알리는 데 사용됩니다. 비즈니스에서 발생하는 대부분의 개발은 일반적으로 10K 또는 10Q에 기인합니다. 그러나 개발 중 일부가 제 시간에 제출하지 못하는 경우 8-K를 통해 릴리스됩니다. 이 릴리스는 예정되지 않았으며 비즈니스 과정에서 언제든지 발생할 수 있음을 이해하는 것이 중요합니다. 8-K 제출로 이어질 수있는 몇 가지 이벤트는 다음과 같습니다.
- 파산 정보
- 회사가 수행 한 중대한 손상
- 합병 또는 인수 완료
- 회사의 각종 자산 처분
- 회사 임원의 퇴사 또는 임명
- 회계 연도 변경
- 회사의 관리 또는 등록자의 변경
이 목록은 단지 예시 일뿐 완전하지 않으며 투자자에게 실질적으로 중요한 모든 정보는 8-K 형식으로 공개되어야합니다.
# 5 – 일정 13D
이 서류는 사건의 세부 사항을 강조하는 인수 진술과 같습니다. 이 신고는 인수 이벤트 후 10 일 이내에 5 % 이상의 지분을 보유한 지분 소유자가 제출해야합니다. 별표 13D의 공시는 7 가지보고 항목에 따라 이루어집니다. 각 항목은 아래에 자세히 설명되어 있습니다.
- 항목 1 : 보안 및 발급자 세부 정보
- 항목 2 :이 진술서를 제출하는 사람의 배경 및 신원. 주식 소유자를 식별하는 데 도움이됩니다.
- 항목 3 : 거래에 관련된 출처 및 자금 수와 같은 고려 사항
- 항목 4 :이 항목은 거래의 실제 목적을 자세히 설명합니다.
- 항목 5 : 발행자의 유가 증권에 대한이자를 상세히 설명합니다.
- 항목 6 : 거래와 관련된 계약 및 계약 내용을 자세히 설명합니다.
- 항목 7 : 일반적으로 인수 계약, 자금 조달 계약 및 계약 세부 정보를 포함하는 전시 섹션입니다.
# 6 – 프록시 성명
위임장은 모든 문제가 주주에게 투표하기 위해 올 것임을 명시하는 지정된 주주 집단에 대한 공식 통지입니다. 이것은 이사 선출에서 다양한 종류의 기업 행동 승인에 이르기까지 모든 문제에 대한 주주 투표를 요청하기 전에 제출해야합니다.
출처:
# 7 – 양식 3, 4 및 5
이러한 형태에서 투자자는 회사 경영진 내에서 주식의 소유권과 매입이 어떻게 이루어지는 지 살펴 보는 경향이 있습니다. 이러한 각 양식에는 아래에서 설명하는 특정 기능이 있습니다.
형태 3
모든 소유권 금액을 알려주는 최초 제출입니다.
형태 4 :
이 양식은 회사 소유권 구조의 변경을 식별하는 데 사용됩니다. 양식 4는 거래 다음 달 10 일까지 제출해야합니다.
양식 5 :
양식 5는 양식 4의 연간 요약이며 회사에서 양식 4를 사용하여 공개 한 모든 정보를 포함합니다. 이는 투자자가 특정 연도 동안 소유권의 모든 추세를 파악하는 데 도움이됩니다.
결론
우리는 SEC에 회사가 제출 한 모든 주요 서류에 대해 논의했습니다. 그러나이 목록이 매우 대표적이지만 완전하지는 않다는 점을 투자자들에게 알려 드리겠습니다.
- 특별한 경우에 제출되고 특정 이벤트에 중요한 일부 파일링이 있습니다. 투자자가 회사 정보를 이해하려면 추가 단계를 수행하고 행 사이를 읽는 기술을 배우는 것이 필요합니다. 티
- 다음은 주요 위험 신호 중 일부가 파일링의 각주에 포함 된 경우입니다.
- SEC 파일링은 이해 관계자와 투자자 커뮤니티 간의 정보 대칭을 유지하기위한 규제 메커니즘입니다.
- 이러한 서류는 투자자가 유가 증권을 사고 팔려고 할 때 정보에 입각 한 결정을 내리는 데 도움이됩니다. 이 서류는 회사에 대한 충분한 정보를 제공합니다.
- 투자자가 회사가 운영되는 산업, 시장에서 회사가 채택한 전략 및 회사의 재정적 성과에 대해 배우는 데 도움이 될 수 있습니다.
- 이 모든 정보는 투자 결정을 내리는 동안 매우 중요한 정보를 대중에게 제공하고자합니다.
모든 SEC 양식의 전체 목록은 여기에서 찾을 수 있습니다. 계속해서 읽고, 회사에 대해 배우고, 재무 제표를 전문가처럼 분석하십시오!