첨도는 무엇입니까?
통계의 첨도는 데이터 세트의 분포를 설명하는 데 사용되며 특정 분포의 데이터 세트 포인트가 정규 분포의 데이터와 다른 정도를 나타냅니다. 분포에 극단 값이 포함되어 있는지 여부를 확인하는 데 사용됩니다.
설명
금융 분야에서 이는 모든 상품 또는 거래와 관련된 금융 위험의 양을 측정하는 데 사용됩니다. 첨도가 높을수록 관련 데이터 세트와 관련된 재정적 위험이 커집니다. 왜도는 분포의 대칭 측정 값 인 반면 첨도는 무게 또는 분포 꼬리 밀도의 측정 값입니다.
첨도의 유형
아래는 첨도의 그림 표현입니다 (세 가지 유형 모두 다음 단락에서 자세히 설명합니다).
# 1 – Mesokurtic
데이터의 첨도가 0에 가까워 지거나 0에 가까워지면이를 Mesokurtic이라고합니다. 이는 데이터 세트가 정규 분포를 따른다는 것을 의미합니다. 위 그림의 파란색 선은 Mesokurtic 분포를 나타냅니다. 금융에서 이러한 패턴은 중간 수준의 위험을 나타냅니다.
# 2 – Leptokurtic
첨도가 0보다 큰 다른 용어에서 양수이면 데이터가 leptokurtic에 속합니다. Leptokurtic은 양쪽에 가파른 곡선이 두껍고 데이터 세트에 많은 특이 치가 있음을 나타냅니다. 금융 측면에서, leptokurtic 분포는 투자 수익이 양쪽에서 막대한 규모로 매우 변동적일 수 있음을 보여줍니다. leptokurtic 배포에 따른 투자는 위험한 투자라고 말하지만 위험을 보상하기 위해 막대한 수익을 창출 할 수도 있습니다. 위 그림의 녹색 곡선은 렙토 쿠르트 분포를 나타냅니다.
# 3 – Platykurtic
첨도가 0보다 작거나 음수이면 Platykurtic을 나타냅니다. 분포 세트는 미묘하거나 창백한 곡선을 따르며 해당 곡선은 분포에서 적은 수의 특이 치를 나타냅니다. platykurtic에 해당하는 투자는 일반적으로 극단적 인 수익을 창출 할 가능성이 적기 때문에 투자자가 요구합니다. 또한 작은 특이 치와 평평한 꼬리는 그러한 투자에 관련된 위험이 적음을 나타냅니다. 위의 그래픽 표현에서 빨간색 선은 platykurtic 분포 또는 안전한 투자를 나타냅니다.
의미
- 투자자의 관점에서 볼 때 수익 분배의 높은 첨도는 투자가 가끔 극단적 인 수익을내는 것을 의미합니다. 이것은 극단적 인 마이너스 수익의 양수 수익 인 두 가지 방식을 모두 흔들 수 있습니다. 따라서 그러한 투자는 높은 위험을 수반했습니다. 이러한 현상을 첨도 위험이라고합니다. 왜도는 두 꼬리의 결합 된 크기를 측정하고 첨도는이 꼬리의 값 사이의 분포를 측정합니다.
- 특정 투자의 데이터 집합에 대해 첨도 분포를 계산할 때 수익 창출 확률에 대한 투자 위험입니다. 가치와 유형에 따라 투자 고문이 투자 예측을 할 수 있습니다. 예측에 따라 고문은 투자자에게 전략 및 투자 의제를 조언하고 투자에 대해 선택할 것입니다. Excel에서 첨도를 계산하려면 Excel에 내장 함수 Kurt가 있습니다.
장점
- 이것은 투자의 데이터 세트에서 계산되며 얻은 가치는 투자의 성격을 묘사하는 데 사용될 수 있습니다. 평균 편차가 클수록 해당 특정 투자에 대한 수익도 높습니다.
- 과잉 첨도가 평평하면 투자에서 높은 수익을 창출 할 확률이 낮고 몇 가지 시나리오에서만 높은 수익을 창출 할 것이며, 일반적으로 투자 수익이 그렇게 높지 않음을 의미합니다.
- 과도한 첨도는 투자 수익이 양방향으로 변동될 수 있음을 의미합니다. 이는 생성 된 수익이 분포의 특이 치에 따라 매우 높거나 낮을 수 있음을 의미합니다. 음수이면 평균에서 데이터 집합의 편차가 평평하다는 것을 나타냅니다.
결론
- 첨도는 투자가 수반하는 위험을 정의하는 척도로 사용됩니다. 더 높은 수익을 창출하기위한 투자의 성격은 계산 된 첨도의 값으로도 예측할 수 있습니다. 투자 데이터 세트의 초과분이 클수록 평균과의 편차가 커집니다.
- 이는 그러한 투자가 더 높은 수익을 창출하거나 투자 가치를 더 많이 고갈시킬 가능성이 있음을 의미합니다. 0에 가까운 과도한 첨도 또는 평균에서 편평한 편차는 투자가 높은 수익을 생성 할 확률이 낮음을 나타냅니다. 이것은 투자의 재정적 위험을 정의하는 데 사용할 수 있습니다. 투자 고문에게 첨도는 펀드의 포트폴리오와 관련된 투자 위험을 정의하는 데 중요한 요소입니다.